जैसा कि ‘थीमैटिक’ शब्द से संकेत मिलता है, थीमैटिक फंड एक विशेष थीम में निवेश करते हैं, यानी, वे ऐसे क्षेत्रों और उद्योगों को चुनते हैं जो किसी विचार/थीम से बंधे होते हैं। यदि आर्थिक रुझानों से उभरने वाले किसी विशिष्ट विषय के लिए रुझान बढ़ रहा है, तो उस विषय के इर्द-गिर्द घूमने वाली कंपनियों में निवेश करना फायदेमंद हो सकता है। विषयगत फंड मैनेजर अवसर की ऐसी खिड़कियों से अधिकतम लाभ उठाना चाहते हैं। यह है एक इक्विटी फंड और आक्रामक निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है।
विषयगत फंडों की निवेश रणनीति को समझना
फंड हाउस अक्सर विषयगत फंड योजनाएं लॉन्च करते हैं जब उन्हें लगता है कि एक अच्छी तरह से परिभाषित थीम के आसपास निवेश करने और बढ़ने का अवसर है। विषयगत फंडों की निवेश रणनीति को बेहतर ढंग से समझने के लिए, निवेशकों को निम्नलिखित विशेषताओं को ध्यान में रखना चाहिए:
- थीमैटिक फंड एक प्रकार का इक्विटी फंड है। सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) के आदेश के अनुसार, परिसंपत्ति आवंटन का 80% इक्विटी और इक्विटी-संबंधित उपकरणों के लिए होना चाहिए।
- वे विभिन्न क्षेत्रों और कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं जो एक विशिष्ट विचार या विषय पर केंद्रित होते हैं। यह विषय/विचार सामाजिक-राजनीतिक और व्यापक-आर्थिक कारकों के परिणामस्वरूप भारी विकास क्षमता दिखा सकता है। उदाहरण के लिए, ग्रामीण विकास के विषय पर निवेश करने वाला एक विषयगत फंड, यह फंड रसायन, उर्वरक, ऑटोमोबाइल, मुख्य कृषि-उत्पाद और अन्य क्षेत्रों में निवेश कर सकता है। ये कंपनियाँ विभिन्न क्षेत्रों और पूंजी आकारों से संबंधित हो सकती हैं लेकिन एक विचार की प्रगति को पूरा कर सकती हैं
- यह पारंपरिक निवेश तरीकों से थोड़ा विपरीत है जहां निवेश वर्गीकरण मोटे तौर पर कंपनियों के पूंजीकरण आकार या क्षेत्रों पर आधारित होते हैं। जबकि, विषयगत फंड उन शेयरों और क्षेत्रों को लेज़र-केंद्रित एक्सपोज़र देते हैं जो उनके लक्ष्य के अनुरूप हैं
- अपरंपरागत होने के कारण, यह आर्थिक स्थिति के लाभों को वापस ले सकता है और एक ऐसी थीम चुन सकता है जो ट्रेंडिंग है और उसके अनुसार निवेश कर सकता है। यदि वित्तीय विशेषज्ञ सही जगह पर हैं, तो पुरस्कार बेंचमार्क को मात दे सकते हैं और अन्य इक्विटी फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं
- उच्च रिटर्न क्षमताओं के साथ, वे एक उच्च जोखिम वाले फंड हैं। चूंकि वे इक्विटी फंड हैं और एक थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं, अगर बाजार उनका पक्ष लेता है तो वे आसमान छूते रिटर्न दे सकते हैं। हालाँकि, बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान, रिटर्न आसानी से कम हो सकता है जिससे निवेशक को भारी नुकसान हो सकता है
थीमैटिक फंड में निवेश के लाभ
वहाँ कई हैं विषयगत फंडों में निवेश करने के लाभ. इन लाभों में शामिल हैं:
- थीमैटिक फंड निवेशकों को स्वच्छ ऊर्जा या प्रौद्योगिकी जैसे विशिष्ट विषयों या रुझानों में निवेश करने की अनुमति देते हैं, जो संभावित विकास के अवसर प्रदान कर सकते हैं।
- ये फंड निवेश पोर्टफोलियो में विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं।
- विषयगत फंडों का प्रबंधन उन विशेषज्ञों द्वारा किया जा सकता है जिनके पास विशिष्ट विषय या प्रवृत्ति का गहन ज्ञान है, जो उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में मदद कर सकता है।
- इन फंडों का फोकस अक्सर दीर्घकालिक होता है, जो बाजार की अस्थिरता को दूर करने और निवेश पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करने में मदद कर सकता है।
- विषयगत फंडों में निवेश करने से निवेशकों को उन कंपनियों की एक श्रृंखला तक पहुंच मिल सकती है जो एक विशिष्ट विषय या प्रवृत्ति चला रहे हैं, जिन्हें व्यक्तिगत स्टॉक चयन के माध्यम से हासिल करना मुश्किल हो सकता है।
कुल मिलाकर, विषयगत फंड एक निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक मूल्यवान अतिरिक्त हो सकते हैं, जो विकास क्षेत्रों में निवेश प्रदान करते हैं और एक निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाने में मदद करते हैं।
थीमेटिक फंड कैसे काम करते हैं?
थीमैटिक फंड ऐसे निवेश फंड हैं जो विशिष्ट विषयों या रुझानों पर केंद्रित होते हैं, जैसे स्वच्छ ऊर्जा या प्रौद्योगिकी। ये फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो विकास के अवसरों को भुनाने और निवेशकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए विशिष्ट विषय से संबंधित हैं।
विषयगत फंडों का प्रबंधन उन निवेश पेशेवरों द्वारा किया जाता है जिनके पास किसी विशिष्ट विषय या प्रवृत्ति में विशेषज्ञता होती है। ये प्रबंधक कंपनियों पर शोध करते हैं और उन कंपनियों का चयन करते हैं जिनके बारे में उनका मानना है कि उन्हें थीम से लाभ होगा और विकास की संभावना होगी।
निवेशक विभिन्न चैनलों, जैसे म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), या व्यक्तिगत स्टॉक के माध्यम से विषयगत फंड में निवेश करना चुन सकते हैं। विषयगत फंड में निवेश का प्रबंधन फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है, जो यह निर्णय लेता है कि किन कंपनियों में निवेश करना है और उन निवेशों को कब खरीदना या बेचना है।
विषयगत फंड का प्रदर्शन फंड के पोर्टफोलियो में कंपनियों के प्रदर्शन से निर्धारित होता है। यदि फंड के पोर्टफोलियो में कंपनियां अच्छा प्रदर्शन करती हैं और विशिष्ट विषय या प्रवृत्ति बढ़ती है, तो विषयगत फंड का मूल्य बढ़ सकता है। दूसरी ओर, यदि फंड के पोर्टफोलियो में कंपनियां खराब प्रदर्शन करती हैं या थीम या प्रवृत्ति गति खो देती है, तो विषयगत फंड का मूल्य घट सकता है।
कुल मिलाकर, विषयगत फंड निवेशकों को विशिष्ट विषयों या रुझानों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, जबकि फंड मैनेजर को उनकी ओर से निवेश निर्णय लेने की अनुमति देते हैं। यह निवेशकों को विकास क्षेत्रों और संभावित रिटर्न के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है, साथ ही पेशेवर प्रबंधन और विविधीकरण के लाभ भी प्रदान कर सकता है।
थीमैटिक फंड सेक्टोरल फंड और फोकस्ड फंड से कैसे अलग हैं?
थीमैटिक फंड को अक्सर सेक्टोरल फंड या फोकस्ड फंड समझ लिया जाता है, जबकि ये तीनों बिल्कुल अलग हैं। फोकस्ड फंड सीमित शेयरों में निवेश करते हैं जो किसी भी पूंजीकरण या क्षेत्र से संबंधित हो सकते हैं, और किसी विशिष्ट विषय द्वारा एकीकृत नहीं हो सकते हैं। ये शेयर या तो शेयर बाजार में अपने अच्छे प्रदर्शन के कारण फंड मैनेजरों के पसंदीदा हैं या इनमें भविष्य में विकास की बड़ी संभावनाएं हैं। क्षेत्रीय निधि, जिन्हें विषयगत फंडों के साथ गलत समझा जाने की अधिक संभावना है, वे एक विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं और उसी तक सीमित रहते हैं। थीमैटिक फंड कई क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं जो उस विषय के अनुरूप हों जिसमें वे निवेश कर रहे हैं।
उदाहरण के लिए, सेक्टोरल फंड फार्मा, बैंकिंग, रियल एस्टेट, ऊर्जा आदि जैसे विशेष क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं, जबकि विषयगत फंड अलग तरह से कार्य करते हैं। मान लीजिए कि होम लोन दरें गिर रही हैं और विशेषज्ञों को किफायती आवास की मांग में वृद्धि की उम्मीद है, तो वे इस थीम के आसपास एक फंड लॉन्च कर सकते हैं। फंड निर्माण, सीमेंट, बैंकिंग, वित्तीय सेवाओं, पेंट्स आदि की कंपनियों में निवेश कर सकता है। अब बैंकिंग और निर्माण दो अलग-अलग क्षेत्र हैं लेकिन यहां वे एक विषय से एकजुट हैं।
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विषयगत निवेश से पहले विचार करने योग्य बातें
विषयगत फंडों में निवेश की तलाश कर रहे निवेशकों को नीचे बताए गए कुछ कारकों को ध्यान में रखना चाहिए:
- वे आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं क्योंकि बाजार की अस्थिरता इसका प्राथमिक घटक है। यह उन निवेशकों के लिए अनुशंसित है जो बाजार चक्र को समझने के लिए पर्याप्त अनुभवी हैं और यदि विशिष्ट विचारों के संपर्क में आने से इष्टतम रिटर्न मिलेगा
- बाजार के लिए विषयगत फंडों में निवेश करने का समय आ गया है। कम लागत पर खरीदना और अधिक कीमत पर बेचना आदर्श वाक्य है, लेकिन कभी-कभी निवेशक चर्चा सुनकर विषयगत फंडों की ओर आकर्षित हो जाते हैं। इस समय तक, लाभ कमाने का चक्र पहले से ही पीछे की ओर मुड़ रहा है
- मध्यम से लंबी अवधि के निवेश के लिए कम से कम 5-7 साल और अधिमानतः 10 साल की सलाह दी जाती है
- यदि आप एक अवसरवादी निवेशक हैं जिसका लक्ष्य बाजार और आर्थिक रुझानों के विभिन्न चक्रों से धन सृजन करना है तो आप निवेश कर सकते हैं। जिन लोगों को बाजार और इसे प्रभावित करने वाले विभिन्न व्यापक-आर्थिक कारकों का गहन ज्ञान है, वे इन फंडों पर विचार कर सकते हैं
- हालाँकि अंतर्राष्ट्रीय फंड वैश्विक निवेश प्रदान कर सकते हैं, लेकिन मुद्रा जैसे बाहरी कारकों का प्रभाव भी रिटर्न पर पड़ सकता है
इसे लपेट रहा है:
थीमैटिक फंड इक्विटी फंड होते हैं जो उन कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं जो एक पूर्व निर्धारित थीम से जुड़े होते हैं। यदि निवेशकों को सही समय पर सही विषय मिल जाए तो ये अंतर्निहित परिसंपत्तियां उच्च रिटर्न दिला सकती हैं, अन्यथा, वे एक जोखिम भरा उद्यम हैं। यह न केवल उच्च जोखिम सहिष्णु निवेशकों के लिए उपयुक्त है, बल्कि अनुभवी निवेशकों के लिए भी उपयुक्त है जो किसी थीम के इर्द-गिर्द बुने गए क्षेत्रों का विवेकपूर्ण ढंग से फायदा उठा सकते हैं। लंबे समय से सक्रिय निवेशक जो यह जानने के लिए पर्याप्त समझदार हैं कि कौन से क्षेत्र कैसा प्रदर्शन करेंगे और कौन सा विषय चल सकता है, वे निवेश कर सकते हैं। नुकसान उठाने से पहले सीमित लाभदायक जीवनचक्र से अधिकतम लाभ उठाने के लिए समय पर प्रवेश और निकास को जानने के लिए बाजार की बारीकी से निगरानी करना भी उतना ही महत्वपूर्ण है।
पूछे जाने वाले प्रश्न
म्यूचुअल फंड में विषयगत का क्या अर्थ है?
विषयगत म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश माध्यम है जो किसी विशिष्ट विषय या प्रवृत्ति पर केंद्रित होता है। ये फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो फंड के चुने हुए विषय से संबंधित हैं, जैसे स्वच्छ ऊर्जा या प्रौद्योगिकी। विषयगत म्यूचुअल फंड निवेशकों को बाजार के एक विशिष्ट क्षेत्र में निवेश प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जहां मजबूत वृद्धि का अनुभव होने की उम्मीद है। यह उन निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प हो सकता है जो स्टॉक और अन्य परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करने के बजाय अपने पोर्टफोलियो को किसी विशेष विषय या प्रवृत्ति पर केंद्रित करना चाहते हैं।
विषयगत म्यूचुअल फंड कितने प्रकार के होते हैं?
कई अलग-अलग प्रकार के विषयगत म्यूचुअल फंड हैं, और वे कई प्रकार के विषयों या रुझानों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। विषयगत म्यूचुअल फंड के लिए सामान्य विषयों के कुछ उदाहरणों में स्वच्छ ऊर्जा, प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा और ई-कॉमर्स शामिल हैं। ये फंड विभिन्न परिसंपत्तियों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं। विषयगत म्यूचुअल फंड जिन विशिष्ट प्रकार की संपत्तियों में निवेश करता है, वह उसके चुने हुए विषय और फंड मैनेजर की निवेश रणनीति पर निर्भर करेगा। कुछ विषयगत म्यूचुअल फंड केवल कुछ विशिष्ट कंपनियों में निवेश कर सकते हैं, जबकि अन्य किसी विशेष क्षेत्र या उद्योग के भीतर व्यापक श्रेणी की कंपनियों में निवेश कर सकते हैं।
थीमैटिक फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
थीमैटिक फंड उन निवेशकों के लिए एक अच्छा निवेश हो सकता है जिनकी किसी निश्चित विषय या प्रवृत्ति में विशिष्ट रुचि या विश्वास है, और जो उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जिन्हें उस विषय से लाभ होने की उम्मीद है। ये फंड उन निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक हो सकते हैं जो संभावित दीर्घकालिक विकास अवसरों की तलाश में हैं, और जो उच्च रिटर्न की संभावना के बदले उच्च स्तर का जोखिम स्वीकार करने को तैयार हैं। हालाँकि, निवेशकों के लिए कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले विषयगत फंड का सावधानीपूर्वक शोध और मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह उनके निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है।
विषयगत निधि के उदाहरण क्या हैं?
विषयगत फंडों के कुछ उदाहरणों में एक स्वच्छ ऊर्जा फंड शामिल हो सकता है जो नवीकरणीय ऊर्जा उत्पादन में शामिल कंपनियों में निवेश करता है या एक प्रौद्योगिकी फंड जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता और मशीन लर्निंग जैसी उभरती प्रौद्योगिकियों के विकास में शामिल कंपनियों में निवेश करता है। विषयगत फंडों के अन्य उदाहरणों में स्वास्थ्य देखभाल नवाचार, ई-कॉमर्स की वृद्धि, या गिग अर्थव्यवस्था के उदय पर केंद्रित फंड शामिल हो सकते हैं।
क्या विषयगत निवेश एक अच्छा विचार है?
विषयगत निवेश, जो एक विशिष्ट प्रवृत्ति या विषय पर केंद्रित है, संभावित दीर्घकालिक विकास के अवसर प्रदान कर सकता है। हालाँकि, निवेशकों को निवेश करने से पहले विषयगत फंडों पर सावधानीपूर्वक शोध और मूल्यांकन करना चाहिए, क्योंकि उनमें उच्च स्तर का जोखिम शामिल हो सकता है।
