अर्थ, विशेषताएं और निवेश युक्तियाँ

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सेक्टोरल फंड, जैसा कि नाम से ही पता चलता है, वे फंड हैं जो किसी विशेष क्षेत्र में निवेश करते हैं। ये फंड एक प्रकार के होते हैं इक्विटी फ़ंड यह एक विशिष्ट उद्योग के पूंजीकरण में निवेश करता है जिसके बढ़ने से एक अच्छा कोष जमा होने की उम्मीद होती है। निस्संदेह, सेक्टोरल फंडों में तेजी वाले बाजार में बेंचमार्क-पिटाई रिटर्न देने की क्षमता होती है, जहां रुझान एक निश्चित क्षेत्र के पक्ष में होता है, लेकिन इसमें भारी जोखिम भी होता है। यदि अंतर्निहित क्षेत्र उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन करने में विफल रहता है और नुकसान मंदी की प्रवृत्ति में कई गुना बढ़ जाता है और वृद्धि के कोई संकेत नहीं हैं, तो रिटर्न उल्टा हो सकता है।

सेक्टोरल फंड कैसे काम करते हैं?

सेक्टोरल फंड के फंड मैनेजर किसी भी सेक्टर की कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी-संबंधित उपकरणों में फंड कॉर्पस को प्रमुखता से आवंटित करते हैं। उदाहरण के लिए, वे फार्मास्यूटिकल्स, बैंकिंग, एफएमसीजी, आईटी (सूचना प्रौद्योगिकी) आदि क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं। फंड का पैसा पैन कैपिटल आकार के शेयरों में निवेश किया जाता है, यानी, वे बड़ी कंपनियों, मध्यम आकार और के शेयरों में निवेश करते हैं। बिल्कुल छोटे। इसका उद्देश्य सटीक समय पर किसी विशिष्ट क्षेत्र/उद्योग की वृद्धि का लाभ उठाने के लिए फंड के निवेश को कम करना है।

फंड मैनेजर बाजार के रुझान, स्टॉक प्रदर्शन और विभिन्न उद्योगों की विकास क्षमता का ध्यानपूर्वक निरीक्षण करते हैं। वे उन क्षेत्रों में निवेश करते हैं जिनके निकट भविष्य में तेजी से बढ़ने की उम्मीद है और उनमें निवेश करने से धन सृजन में वृद्धि हो सकती है। यदि समय सही है, तो वे बड़े परिणाम दे सकते हैं लेकिन साथ ही वे बाजार जोखिमों और एकाग्रता जोखिमों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं। वित्तीय विशेषज्ञों के लिए उद्योग के भविष्य के उछाल के बारे में आश्वस्त होना और निवेश से पहले बाजार का समय निर्धारित करना महत्वपूर्ण है।

विशेषताएँ

चूंकि सेक्टोरल फंड को सेक्टर-विशिष्ट फंड के रूप में परिभाषित किया जा सकता है, इन फंडों की मूलभूत विशेषताएं हैं-

सेक्टर-केंद्रित

ये फंड एक विशेष क्षेत्र पर केंद्रित हैं। उद्योग के प्रकार के आधार पर, क्षेत्रीय फंडों को विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है। यह स्पष्ट है कि ये फंड विविध नहीं हैं और इसलिए, काफी हद तक उस उद्योग के प्रदर्शन पर निर्भर हैं जिस पर वे ध्यान केंद्रित करते हैं।

उच्च रिटर्न

सेक्टोरल फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं क्योंकि वे इक्विटी फंड हैं। सेबी के आदेश के अनुसार, लगभग 80% निवेश इक्विटी उपकरणों में किया जाता है। इसके अलावा, ये फंड बढ़ते क्षेत्रों से कमाई के सही अवसर को भुनाने के बारे में हैं। सेक्टर प्रकृति में चक्रीय हैं और सभी सेक्टर एक अर्थव्यवस्था में एक साथ प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं। इसलिए, अच्छे शोध और विश्लेषण के साथ, निवेशक सही क्षेत्र का चयन कर सकते हैं जो अच्छा प्रदर्शन कर सकता है और अपनी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए क्षेत्रीय फंड चुन सकते हैं।

भारी जोखिम

ये फंड कई कारणों से सबसे जोखिम भरे निवेशों में से एक हैं। एक, एक इक्विटी फंड होने के नाते, वे बाजार की अस्थिरता के अधीन हैं और बाजार जोखिम उठाते हैं। दो, किसी विशेष क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने से कम विविधता मिलती है और उन्हें एकाग्रता जोखिमों के साथ जोड़ना जोखिम भरा हो जाता है। यदि फंड घाटे में चला जाता है, तो स्टॉक प्रतिभूतियों को बेचने से पर्याप्त धनराशि नहीं जुटाई जा सकेगी, जिससे निवेशकों को तरलता का जोखिम भी उठाना पड़ेगा।

कर लगाना

कहने की जरूरत नहीं है कि सेक्टोरल फंड, इक्विटी फंड होने के कारण उन पर समान रूप से कर लगाया जाता है। यदि इकाइयों को एक वर्ष के भीतर भुनाया जाता है, जिसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) के रूप में गिना जाता है, तो इन पर 15% और लागू उपकर लगाया जाता है। दीर्घकालिक लाभ (एलटीसीजी) पूंजीगत लाभ है जब फंड को एक वर्ष की न्यूनतम होल्डिंग अवधि के बाद भुनाया जाता है। उन पर रुपये की निर्धारित सीमा के बाद 10% की एकसमान दर से कर लगाया जाता है। 1 लाख जो कर-मुक्त है। कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं हैं.

क्या आपको सेक्टोरल फंड में निवेश करना चाहिए?

आपको सेक्टोरल फंड में निवेश करना चाहिए या नहीं यह आपके वित्तीय लक्ष्य, निवेश क्षितिज और जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करता है। आप सेक्टोरल फंडों में उच्च जोखिम को ध्यान में रखते हुए उनमें निवेश कर सकते हैं, क्योंकि उनके निम्नलिखित फायदे हैं:

यदि निवेशक सही जगह पर पहुंचें तो वे वास्तव में फायदेमंद हो सकते हैं। जब कोई क्षेत्र शेयर बाजार में जबरदस्त प्रदर्शन कर रहा हो, तो वे उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, कभी-कभी विविध पोर्टफोलियो से भी अधिक। आपको बस सही समय पर निवेश करना है
हालाँकि जब परिसंपत्ति वर्गों या क्षेत्रों और उद्योगों की बात आती है तो सेक्टोरल फंड विविध नहीं होते हैं, लेकिन जब कंपनी के आकार की बात आती है तो यह विविध होते हैं। वे पोर्टफोलियो को संतुलित करने के लिए सभी प्रकार के बाजार पूंजीकरण की कई होल्डिंग्स में निवेश करते हैं। भले ही कुछ स्टॉक प्रदर्शन करने में विफल रहते हैं, लेकिन अन्य उनसे आगे निकल जाते हैं
मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न प्रदान करके निवेशकों के दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को पूरा कर सकता है। बढ़ते क्षेत्र का लाभ उठाने के लिए इन फंडों को पोर्टफोलियो में जोड़ा जा सकता है

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इसे लपेट रहा है:

सेक्टोरल फंड म्यूचुअल फंड हैं जो बड़े पैमाने पर एक सेक्टर या उद्योग से संबंधित कंपनियों की इक्विटी में निवेश करते हैं। हालाँकि वे शेयरों के विविध पूंजी आकार में निवेश करते हैं, लेकिन जब क्षेत्र की बात आती है तो वे तेजी से केंद्रित होते हैं। यह उन्हें एक ही समय में अत्यधिक फायदेमंद और जोखिम भरा बनाता है। हालांकि जब क्षेत्र में विकास की अपार संभावनाएं हों तो वे उच्च उपज प्रदान कर सकते हैं, लेकिन वे बाजार की अस्थिरता के प्रति भी उतने ही संवेदनशील होते हैं। लंबे समय में कॉर्पस निर्माण का लक्ष्य रखने वाले उच्च जोखिम लेने वालों के लिए उपयुक्त, निवेशकों को यह ध्यान में रखना चाहिए कि इन फंडों में अस्थिरता और एकाग्रता जोखिम की विशेषता होती है। इसलिए, यह सलाह दी जाती है कि समझदार निवेशकों को शुरुआती फंडों के बजाय सेक्टोरल फंडों में निवेश करना चाहिए।

पूछे जाने वाले प्रश्न

सेक्टोरल फंड कितने प्रकार के होते हैं?

विभिन्न फंड हाउसों द्वारा कई प्रकार के सेक्टोरल फंड पेश किए जाते हैं जिन्हें अर्थव्यवस्था में कार्यरत विभिन्न व्यावसायिक क्षेत्रों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ऊर्जा, रियल एस्टेट, स्वास्थ्य देखभाल आदि कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जिन पर विभिन्न फंड ध्यान केंद्रित करते हैं।

क्या सेक्टोरल फंड विषयगत फंड के समान हैं?div>

नहीं, लेकिन दोनों के बीच थोड़ा सा अंतर है और इसलिए, अक्सर भ्रमित होते हैं। थीमैटिक फंड किसी विशेष थीम या विचार के अनुसार निवेश करते हैं और उस थीम से संबंधित कई क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं। लेकिन सेक्टोरल फंड विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करते हैं।

क्या सेक्टोरल फंड फोकस्ड फंड के समान हैं?

नहीं, सेक्टोरल फंड फोकस्ड फंड से थोड़े अलग होते हैं क्योंकि सेक्टोरल फंड सीमित क्षेत्रों के सीमित शेयरों में निवेश करते हैं, अधिक विविधता की पेशकश करने के बजाय कुछ पर ध्यान केंद्रित करते हैं। सेक्टोरल फंड एक सेक्टर में लेकिन विविध शेयरों में निवेश करते हैं।