इक्विटी म्यूचुअल फंड एक एकत्रित निवेश है जो विभिन्न शेयरों में निवेश करने के लिए एक बड़ा कोष जुटाने के लिए विभिन्न निवेशकों से पैसा खींचता है। इक्विटी फंड को स्टॉक फंड के रूप में भी जाना जाता है, जिनकी लोकप्रियता बढ़ रही है क्योंकि कोई भी निवेश माध्यम इक्विटी जितना अच्छा रिटर्न नहीं दे सकता है। कुछ जोखिमों के बावजूद, इक्विटी फंड के फायदे ही कारण हैं कि निवेशक उनमें निवेश करने के लिए उत्सुक रहते हैं।
इक्विटी फंड के लाभ
निवेशकों को इसमें लाभदायक निवेश विकल्प मिल गया है इक्विटी फ़ंड इसके अनेक लाभों के कारण। म्यूचुअल फंड के कई लाभ इसे एक लाभदायक निवेश माध्यम बनाते हैं, जिसमें निवेशक अपना पैसा लगा सकते हैं, जिनकी सूची नीचे दी गई है-
- विविधता
एक निवेशक एक समय में कुछ शेयरों में निवेश कर सकता है लेकिन इक्विटी फंड के साथ, वह कई शेयरों में निवेश कर सकता है। इक्विटी फंड कई तरह से विविधीकरण प्रदान करते हैं। एक- वे कई शेयरों में निवेश करते हैं, दो- वे विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करते हैं, और तीन- वे अन्य परिसंपत्ति वर्गों में भी निवेश करते हैं। एक निवेशक के रूप में, आप विभिन्न पूंजीकरण और पैन सेक्टरों की कंपनियों की इक्विटी में हिस्सेदारी रख सकते हैं। आप सभी के मुनाफ़े से लाभ उठा सकते हैं, साथ ही, धन के समान वितरण से जोखिम भी कम कर सकते हैं। साथ ही, निश्चित आय प्रतिभूतियों और अन्य मुद्रा बाजार उपकरणों की उपस्थिति निवेश पोर्टफोलियो को और अधिक विविधतापूर्ण और संतुलित करती है।
- जोखिम न्यूनीकरण
विविधीकरण के कारण जहां फंड कॉर्पस विभिन्न शेयरों में समान रूप से फैला हुआ है, यह संबंधित मुनाफे और जोखिमों को भी फैलाता है। जब एक स्टॉक खराब प्रदर्शन करता है, तो दूसरा तेजी ला सकता है। इसी तरह, यदि एक सेक्टर गिर रहा है, तो दूसरा पोर्टफोलियो को संतुलित कर सकता है, जिससे कुल नुकसान कम हो जाएगा। वे स्टॉक और सेक्टर-विशिष्ट जोखिम को काफी हद तक कम कर देते हैं क्योंकि निवेशक किसी एक स्टॉक या उद्योग पर निर्भर नहीं होता है।
- व्यावसायिक प्रबंधन
म्यूचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर रूप से उन विश्लेषकों द्वारा किया जाता है जिनके पास निवेश प्रबंधन में अनुभव और विशेषज्ञता होती है। वे विभिन्न स्टॉक और बाज़ार रुझानों पर शोध और विश्लेषण करते हैं और बेंचमार्क सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। उन्हें अपने निवेशकों के लिए बाजार सूचकांकों की तुलना में बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने का काम सौंपा गया है। इस प्रकार, कई निवेशक जिनके पास बाजार पर नज़र रखने या स्टॉक प्रदर्शन की भविष्यवाणी करने के लिए कौशल, इच्छाशक्ति या समय की कमी है, उन्हें म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए। फंड मैनेजर अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने की पूरी कोशिश करेंगे।
- धन बनाना
सभी प्रकार के निवेशों में इक्विटी फंड सबसे अधिक रिटर्न उत्पन्न करते हैं। उनमें मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न देने की क्षमता है जो निवेशकों को भविष्य में एक अच्छा कोष बनाने में मदद कर सकता है। पूंजी सृजन के दीर्घकालिक लक्ष्य रखने वाले निवेशकों को इक्विटी फंड में निवेश करना चाहिए। उनमें जोखिम का एक तत्व होता है लेकिन यदि आप उन्हें लंबी अवधि के लिए अपने पास रखते हैं तो वे वापसी कर सकते हैं।
- लागत कुशल
इक्विटी फंड लागत-कुशल हैं क्योंकि आप उच्च पूंजी आवश्यकता के बिना छोटे निवेश के माध्यम से विभिन्न कंपनियों में शेयरधारक बन सकते हैं। अन्यथा, प्रत्येक कंपनी में स्टॉक खरीदना महंगा सौदा हो सकता था। इसलिए, यह आपको कई कंपनियों में एक भागीदार निवेशक बनाकर पैमाने की अर्थव्यवस्था प्रदान करता है जो आप व्यक्तिगत रूप से कर सकते थे। साथ ही, जैसे-जैसे फंड का आकार बढ़ता है, राशि को फंड की अधिक इकाइयों में फैलाया जा सकता है, जिससे प्रति-यूनिट लागत सस्ती हो जाती है।
इसके अलावा, आप इक्विटी फंड में एकमुश्त और आवधिक भुगतान दोनों तरह से निवेश कर सकते हैं व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी). एसआईपी के साथ, आप कम से कम रुपये की राशि का मासिक भुगतान कर सकते हैं। 500, जो आपकी जेब पर हल्का है।
- लिक्विडिटी
इक्विटी फंड उन शेयरों में निवेश करते हैं जिनका बाजार में कारोबार होता है। शेयरों की बिक्री और खरीद फंड को अत्यधिक तरल बनाती है। इसी तरह, निवेशक जब चाहें तब इक्विटी फंड इकाइयों को आसानी से भुना सकते हैं। एक बार जब वे इसे भुना लेंगे, तो बिक्री के समय इकाइयों के मूल्य के बराबर पैसा कुछ दिनों के भीतर आपके खाते में जमा कर दिया जाएगा। ये ओपन-एंडेड फंड हैं और इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) को छोड़कर इनमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं है। इसलिए, सावधि जमा के विपरीत, इक्विटी म्यूचुअल फंड लचीले होते हैं और निपटान में आसान होते हैं।
- लाभांश आय
इक्विटी फंड निवेशकों को विकास और लाभांश योजनाओं के बीच चयन करने की पेशकश करते हैं। जब आप लाभांश योजना चुनते हैं, तो आपको मासिक, त्रैमासिक, द्वि-वार्षिक या वार्षिक रूप से लाभांश आय प्राप्त होती है। लाभांश निवेशक की शेयरधारिता पर लाभ है और म्यूचुअल फंड में, यह सभी शेयरों का संचयी लाभ है। इक्विटी फंड से अर्जित लाभ को लागू शुल्कों की कटौती के बाद सभी निवेशकों के बीच उनकी यूनिट होल्डिंग के अनुसार विभाजित किया जाता है। जो लोग लाभांश योजना का विकल्प नहीं चुनते हैं, उनके मुनाफे का पुनर्निवेश किया जाता है, जबकि जो लोग लाभांश आय चाहते हैं उन्हें भुगतान किया जाता है।
सभी योजनाएं लाभांश विकल्पों के साथ नहीं आती हैं, और भुगतान की मात्रा और आवृत्ति की भी गारंटी नहीं होती है। चूंकि म्यूचुअल फंड बाजार के प्रदर्शन के अधीन हैं, लाभांश वितरण योग्य अधिशेष के अधीन है। साथ ही, निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि लाभांश वितरण के बाद फंड का एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) गिर जाता है, जिससे लंबे समय में आपके पूंजीगत लाभ पर असर पड़ता है।
- संयोजन की शक्ति
यह उन निवेशकों के लिए है जो लाभांश योजना के बजाय विकास योजना चुनते हैं। अर्जित ब्याज या लाभ का भुगतान नहीं किया जाता है, बल्कि अधिक इकाइयों को खरीदने और उन्हें निवेशकों को आवंटित करने के लिए फंड में फिर से निवेश किया जाता है। यह रणनीति ब्याज आय के साथ अधिक इकाइयाँ खरीदने और निवेशित पूंजी को बढ़ाने में मदद करती है। आप पिछले ब्याज पर ब्याज कमाते हैं और इसलिए, आप लंबी अवधि में भारी पूंजीगत लाभ अर्जित कर सकते हैं।
- सेबी द्वारा विनियमित
निवेशकों को ऐसे जोखिम भरे उद्यमों में अपना पैसा लगाने में संदेह होता है जो पारदर्शी नहीं हैं या अनियमित हैं। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) म्यूचुअल फंड के कामकाज के लिए नियम तय करता है और सभी परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) को उनका पालन करने का निर्देश देता है। एक स्व-नियामक निकाय एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) भी है जो सेबी की देखरेख में भी काम करता है। सेबी ने सभी फंड हाउसों से अपनी सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं का विवरण जारी करने की मांग की है। इन खुलासों में निवेशकों के देखने और विश्लेषण करने के लिए एनएवी, व्यय अनुपात, फंड प्रबंधकों के नाम/योग्यताएं/अनुभव और परिसंपत्ति आवंटन की जानकारी शामिल होनी चाहिए।
- कर कुशल
इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए 10% और अल्पकालिक लाभ के लिए 15% कर लगाया जाता है। हालाँकि, वे रुपये तक कर-मुक्त हैं। लंबी अवधि के लाभ के लिए 1 लाख, और 10% कर तभी लागू होता है जब पूंजीगत लाभ दी गई राशि से अधिक हो। इसके अलावा, जब आप ईएलएसएस का विकल्प चुनते हैं, तो आपको आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत कर लाभ मिलता है और आपको रुपये तक कर छूट मिलती है। 1.5 लाख. ईएलएसएस एकमात्र कर-बचत योजना है जिसमें अन्य कर-बचत योजनाओं की तुलना में केवल 3 वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है। इसके अलावा, जब आप लाभांश योजना नहीं चुनते हैं, तो आप लाभांश वितरण कर (डीडीटी) पर बचत करते हैं।
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इक्विटी फंड के प्रमुख लाभों में से एक यह कहने की आवश्यकता नहीं है कि बड़े पैमाने पर निवेशकों के अनुरूप इक्विटी फंड की एक बड़ी विविधता उपलब्ध है। अलग-अलग निवेशकों के पास अलग-अलग लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता के साथ-साथ निवेशित रहने का समय भी अलग-अलग होता है। आप एकमुश्त या एसआईपी के जरिए निवेश कर सकते हैं और ईएलएसएस के जरिए भी टैक्स बचा सकते हैं। यदि आपको लगता है कि कुछ उद्योगों या क्षेत्रों में वृद्धि होगी तो आप सेक्टोरल इक्विटी फंड या विषयगत फंड पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। यदि आप मामूली जोखिम-सहिष्णु हैं और स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो लार्ज-कैप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें। यदि आप लंबी अवधि में धन संचय करने के लिए छोटी कंपनियों के विकास के अवसर का लाभ उठाने के लिए उच्च जोखिम उठा सकते हैं, तो आपको स्मॉल-कैप इक्विटी फंड में निवेश करना चाहिए। इसी तरह, आप पेशेवर रूप से प्रबंधित, विविध और लागत प्रभावी पोर्टफोलियो के लाभों का आनंद लेने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड की विशाल विविधता का पता लगा सकते हैं।
