म्यूचुअल फंड्स भारत में एक पसंदीदा निवेश उपकरण के रूप में विकसित हुआ है। पिछले कुछ वर्षों में, विभिन्न प्रकार के निवेशकों को आकर्षित करने के लिए कई प्रकार की म्यूचुअल फंड योजनाएं शुरू की गई हैं। वास्तव में, इन सभी विभिन्न प्रकार की योजनाओं ने निवेशक के मन में कुछ हद तक भ्रम पैदा कर दिया है। सफल निवेश के लिए संभावित नुकसान से बचने के लिए गहन और अच्छी तरह से शोध किए गए दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। इसकी शुरुआत आपके लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकार की योजनाओं को समझने से होती है। यहां, हम अन्वेषण करेंगे आय निधि और विभिन्न प्रकारों के बारे में बात करें भारत में आय कोष साथ ही उनके फायदे और भी बहुत कुछ।
आय निधि क्या हैं?
आय निधि का एक प्रकार हैं ऋण निधि. लंबी अवधि के लिए ऋण उपकरणों जैसे डिबेंचर, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियां आदि में निवेश करें। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) इनकम फंड को उन ऋण फंडों के रूप में वर्गीकृत करता है जिनकी मैकाले अवधि 4 वर्ष और उससे अधिक है। इसलिए, दो प्रकार के डेट फंड हैं जो इनकम म्यूचुअल फंड की श्रेणी में आते हैं:
- मध्यम से लंबी अवधि का फंड – मैकाले अवधि = चार से सात साल के बीच
- दीर्घ अवधि निधि – मैकाले अवधि = सात वर्ष से अधिक
इनकम म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
किसी आय फंड का फंड मैनेजर ब्याज दर व्यवस्था की परवाह किए बिना अच्छा रिटर्न देने का प्रयास करता है। इसका मतलब यह है कि इनकम फंड रिटर्न देने की कोशिश करते हैं, चाहे ब्याज दरें बढ़ रही हों या गिर रही हों। यह निवेश पोर्टफोलियो के सक्रिय प्रबंधन द्वारा किया जाता है। फंड प्रबंधकों द्वारा अपनाई जाने वाली दो व्यापक रणनीतियाँ हैं:
- ब्याज आय उत्पन्न करना – जो तब प्राप्त होता है जब फंड परिपक्वता तक ऋण साधन रखता है
- कमाई का लाभ – जो ऋण उपकरणों की कीमत बढ़ने पर उन्हें बाजार में बेचने से प्राप्त होता है
आमतौर पर, ये फंड उच्च सुरक्षा (या उच्च गुणवत्ता रेटिंग वाले उपकरण) और कम ब्याज दर जोखिम वाले ऋण उपकरणों को प्राथमिकता देते हैं। यदि आप आय फंडों के ऐतिहासिक प्रदर्शन को देखें, तो आप पाएंगे कि वे अधिक लचीलेपन और तरलता की पेशकश करते हुए पारंपरिक बैंक जमाओं द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
इनकम म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?
अपनी परिभाषा के आधार पर, एक आय फंड मध्यम जोखिम सहनशीलता और नियमित रिटर्न अर्जित करने के निवेश उद्देश्य वाले निवेशक के लिए सबसे उपयुक्त है। कम जोखिम वाले क्षेत्र में म्यूचुअल फंड तलाशने वाले रूढ़िवादी निवेशकों के लिए ये एक अच्छा विकल्प है।
आय निधि की विशेषताएं
यहां कुछ प्रमुख विशेषताएं दी गई हैं भारत में आय म्युचुअल फंड:
खर्चे की दर
व्यय अनुपात योजना की कुल संपत्ति का प्रतिशत है जो फंड हाउस फंड प्रबंधन सेवाओं की पेशकश के लिए शुल्क के रूप में लेता है। सेबी ने आय निधियों के लिए व्यय अनुपात की ऊपरी सीमा 2.25% बनाई है। एक डेट फंड होने के नाते, एक से रिटर्न आय म्यूचुअल फंड बहुत अधिक नहीं है. इसलिए, उच्च व्यय अनुपात वाला फंड आपकी कमाई पर सीधा प्रभाव डाल सकता है। आपको कम व्यय अनुपात वाली योजना की तलाश करनी चाहिए।
जोखिम और रिटर्न
एक प्रकार का डेट फंड होने के नाते, ए आय निधि इसमें क्रेडिट जोखिम और ब्याज दर जोखिम दोनों शामिल हैं।
- ऋण जोखिम – यह जारीकर्ता द्वारा मूलधन और ब्याज नहीं चुकाने का डिफ़ॉल्ट जोखिम है।
- ब्याज दर जोखिम – यह फंड की प्रतिभूतियों के मूल्य पर ब्याज दरों में बदलाव के प्रभाव के कारण जोखिम है।
इसके अतिरिक्त, किसी आय फंड का फंड मैनेजर बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कम क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में भी निवेश कर सकता है। इससे पोर्टफोलियो का समग्र जोखिम बढ़ सकता है।
आय निधि रिटर्न गिरती ब्याज दर व्यवस्था में यह 7-9% की सीमा में हो सकता है। ये फंड अपने निवेश उद्देश्यों को पूरा करने के लिए ब्याज दरों में अस्थिरता का फायदा उठाते हैं।
अपनी निवेश योजना के अनुसार निवेश करें
लंबी अवधि की सावधि जमा में अपना धन जमा करने के इच्छुक निवेशकों के लिए इनकम फंड एक बढ़िया विकल्प है। वे ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करके आपकी वर्तमान आय को बढ़ाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो उच्च आय उत्पन्न कर सकते हैं। आदर्श रूप से, आपको इन फंडों में तब निवेश करने का प्रयास करना चाहिए जब ब्याज दरें गिर रही हों और जब ब्याज दरें बढ़ने लगें तो बाहर निकल जाना चाहिए।
कर लगाना
के मामले में आय म्युचुअल फंडकराधान नियम इस प्रकार हैं:
पूंजीगत लाभ कर
पूंजीगत लाभ कर होल्डिंग अवधि के अनुसार लगाया जाता है, जो वह अवधि है जिसके लिए आप योजना की इकाइयों को रखते हैं – या इकाइयों की खरीद और मोचन के बीच की अवधि।
यदि होल्डिंग अवधि तीन साल तक है, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या एसटीसीजी कहा जाता है। एसटीसीजी को आपकी कर योग्य आय में जोड़ा जाता है और लागू आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
यदि होल्डिंग अवधि तीन वर्ष से अधिक है, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या एलटीसीजी कहा जाता है। एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% टैक्स लगता है।
इनकम म्यूचुअल फंड में निवेश के क्या फायदे हैं?
इनकम फंड में निवेश के प्राथमिक लाभ इस प्रकार हैं:
- फिक्स्ड डिपॉजिट का एक विकल्प – इनकम फंड ऐसे रिटर्न उत्पन्न करते हैं जो फिक्स्ड डिपॉजिट द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न से बेहतर होते हैं। हालाँकि, आपको याद रखना चाहिए कि इनकम फंड में क्रेडिट जोखिम के साथ-साथ ब्याज दर जोखिम भी होता है, जबकि सावधि जमा को जोखिम-मुक्त माना जाता है।
- उच्च तरलता – जबकि फिक्स्ड डिपॉजिट में समय से पहले निकासी पर जुर्माना लगता है, इनकम फंड में ऐसी कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है। हालाँकि, कुछ योजनाएँ जल्दी निकासी के लिए एक्जिट लोड लगा सकती हैं। सुनिश्चित करें कि आप खरीदने से पहले शुल्क की जांच कर लें।
- कर लाभ – यदि आप 30% के उच्चतम आयकर दायरे में आते हैं, तो इनकम फंड में निवेश करने से आपको कर लाभ मिल सकता है। एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है, जबकि फिक्स्ड डिपॉजिट पर आप जो ब्याज अर्जित करेंगे उस पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगेगा।
अस्वीकरण: यहां व्यक्त विचार लेखक के हैं और ग्रो के विचारों को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं। म्यूचुअल फंड बाजार जोखिमों के अधीन हैं, कृपया निवेश करने से पहले योजना दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।
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