आरबीआई द्वारा सख्ती बरते जाने से ऋणदाताओं को राहत मिली है

केंद्रीय बैंक ने गुरुवार को असुरक्षित ऋणों और गैर-बैंक ऋणदाताओं को दिए जाने वाले ऋणों के खिलाफ जोखिम भार बढ़ा दिया, जिससे ऋणदाताओं को अधिक पूंजी अलग रखने और ऐसे ऋणों पर ब्रेक लगाने के लिए मजबूर होना पड़ा। हालाँकि, चूंकि बाजार असुरक्षित ऋणों पर ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद कर रहे थे, विश्लेषकों का मानना ​​है कि बाजार पर ज्यादातर प्रभाव शुक्रवार को पड़ा और आगे गिरावट, यदि कोई हो, सीमित होगी।

राज्य के नेतृत्व में वित्तीय शेयरों का प्रतिनिधित्व करने वाले सूचकांक गिर गए बैंक ऑफ इंडियाएक्सिस बैंक, आईसीआईसीआई बैंक और बजाज फाइनेंस लिमिटेड बैंक निफ्टी 1.3% गिर गया, जो दो सप्ताह में सबसे अधिक है, जबकि फिननिफ्टी, जिसमें एनबीएफसी और बीमाकर्ता शामिल हैं, 0.9% गिर गया। निफ्टी पीएसयू बैंक इंडेक्स में एसबीआई शामिल है, इंडियन बैंकबैंक ऑफ इंडिया, पंजाब नेशनल बैंक, बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक 2.39% गिर गया, यह भी दो सप्ताह में सबसे अधिक।

विदेशी ब्रोकरेज सीएलएसए ने कहा कि उसका अनुमान है कि बैंकों के लिए टियर-I पूंजी में 40-80 आधार अंक (बीपीएस) की कमी और बजाज फाइनेंस और एसबीआई कार्ड और भुगतान सेवाओं के लिए 230-415 बीपीएस की कटौती का सीधा प्रभाव पड़ेगा। हालाँकि, बैंकों के पास अभी भी अच्छी तरह से पूंजी होने की संभावना है और उन्हें अतिरिक्त पूंजी जुटाने की आवश्यकता नहीं है, यह कहा।

“दूसरा प्रत्यक्ष प्रभाव एनबीएफसी के लिए उधार लेने की लागत में वृद्धि होगी (जिसकी मात्रा निर्धारित करना कठिन है)। हमें उम्मीद है कि आने वाली तिमाहियों में अप्रत्यक्ष प्रभाव से बैंकों के लिए असुरक्षित ऋण वृद्धि में कमी आएगी। सीएलएसए की एक रिपोर्ट में कहा गया है कि यह पेटीएम जैसी फिनटेक बिचौलियों की विकास दर को भी प्रभावित कर सकता है, हालांकि हमें नहीं लगता कि प्रभाव बड़ा होगा।

मैक्वेरी कैपिटल सिक्योरिटीज की रिपोर्ट में कहा गया है कि नए नियमों के कारण बैंक ऋण वृद्धि में लगभग 200 बीपीएस की गिरावट आ सकती है।

आरबीएल बैंकएसबीआई कार्ड, और आदित्य बिड़ला कैपिटलजो निफ्टी का हिस्सा नहीं हैं, उनमें 5-8% की गिरावट आई क्योंकि मंदड़ियों ने बिकवाली की पोजीशन बढ़ा ली। जबकि, चोलामंडलम फाइनेंस 3.5% गिर गया श्रीराम फाइनेंस 2.34% की गिरावट।

आरबीएल बैंक और एसबीआई कार्ड्स जैसे शेयरों को अपने खुले ब्याज या उनके वायदा अनुबंधों पर बकाया स्थिति बढ़ने के कारण निरंतर दबाव का सामना करना पड़ सकता है। कीमतों में गिरावट के साथ ओपन इंटरेस्ट में बढ़ोतरी मंदी की भावना का संकेत देती है। शीर्ष ब्रोकरेज फर्मों का मानना ​​है कि नवीनतम उपायों से उन बैंकों की तुलना में एनबीएफसी अधिक प्रभावित होंगे जिनके पास अच्छी पूंजी है।

असुरक्षित ऋण देने में विवेकपूर्ण वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए इसे एक “सकारात्मक कदम” बताते हुए, एसबीआई कार्ड्स ने कहा कि इस उपाय से कंपनी की पूंजी पर्याप्तता लगभग 4% कम हो जाएगी। स्टॉक एक्सचेंज के खुलासे में, उसने कहा कि कंपनी अच्छी तरह से पूंजीकृत है, और यदि आवश्यक हो तो , अपनी टियर-2 पूंजी को बढ़ाएगा।

भारतीय स्टेट बैंक को उम्मीद है कि उसके पूंजी अनुपात पर न्यूनतम प्रभाव पड़ेगा, अध्यक्ष दिनेश खारा ने रॉयटर्स को बताया। व्यक्तिगत ऋणों पर जोखिम भार बढ़ने का प्रभाव भी शामिल है क्रेडिट कार्ड55-60 बीपीएस होगा, उन्होंने कहा, और कहा कि बढ़ी हुई पूंजी आवश्यकता के लिए लेखांकन के बाद भी, एसबीआई के पास पर्याप्त बफर हैं और फंड जुटाने में तेजी लाने की आवश्यकता नहीं दिखती है।

“कार ऋण, गृह ऋण, स्वर्ण ऋण के लिए पूंजी आवश्यकताओं को कड़ा नहीं किया गया है; इसलिए, अर्थव्यवस्था में विकास के लिए जिम्मेदार मुख्य क्षेत्र अछूते हैं,” खारा ने कहा, और उन्होंने कहा कि उन्हें उम्मीद नहीं है कि केंद्रीय बैंक इनमें से किसी भी क्षेत्र के लिए पूंजी आवश्यकताओं को सख्त करेगा।

कुछ असुरक्षित ऋणों में वृद्धि – संपार्श्विक द्वारा समर्थित ऋण नहीं – ने कुल ऋण वृद्धि को व्यापक अंतर से पीछे छोड़ दिया है। उदाहरण के लिए, सितंबर में क्रेडिट कार्ड बकाया साल-दर-साल 30% बढ़ गया, अन्य व्यक्तिगत ऋण 25% बढ़ गए और उपभोक्ता टिकाऊ ऋण 11% बढ़ गए। आरबीआई के आंकड़ों से पता चलता है कि इसी अवधि में कुल बैंक ऋण वृद्धि 20% थी।

कोटक महिंद्रा बैंक के समूह अध्यक्ष और उपभोक्ता बैंकिंग के प्रमुख विराट दीवानजी ने कहा, जोखिम-समायोजित रिटर्न बनाए रखने के लिए बैंकों को उधार दरें बढ़ानी होंगी। “इस स्तर पर, यह मान लेना सुरक्षित है कि उधार दरें 40 और 75 बीपीएस के बीच कहीं भी बढ़ सकती हैं, लेकिन वास्तविक परिदृश्य बाजार-संचालित होगा। इस कदम का निश्चित रूप से ऋणदाताओं के आरओई पर प्रभाव पड़ेगा। संक्षेप में, यह कदम विवेकपूर्ण असुरक्षित ऋण देने के वांछित उद्देश्य को पूरा करने की संभावना है और इससे अगले तीन से छह महीनों में असुरक्षित ऋण की वृद्धि धीमी हो सकती है। दीवानजी ने कहा, यह कदम ऋणदाताओं को असुरक्षित क्षेत्र में ऋण के मामले में चयनात्मक रुख अपनाने के लिए प्रेरित करेगा।

गैर-बैंक ऋणदाता पूनावाला फिनकॉर्प ने कहा कि उसके उपभोक्ता ऋण जोखिम पर प्रभाव लगभग 220 बीपीएस हो सकता है।

कंपनी ने एक प्रेस विज्ञप्ति में कहा, “इसके साथ, परिणामी पूंजी पर्याप्तता लगभग 40% हो जाएगी, जो अभी भी 15% की नियामक आवश्यकता से काफी अधिक है।” हमारी मजबूत पूंजी पर्याप्तता को देखते हुए, या तो तत्काल आधार पर या निकट भविष्य में, हमें अपने विकास पथ और लाभप्रदता पर बढ़े हुए जोखिम भार का कोई प्रभाव पड़ने की उम्मीद नहीं है।”

आरबीआई का यह कदम असुरक्षित ऋण खंड में संभावित संकट के बारे में बैंकों और एनबीएफसी को कई चेतावनियों के बाद आया है। बैंकों का यह ऋण पोर्टफोलियो दोगुने से भी अधिक हो गया है ₹FY19 में 6 ट्रिलियन ₹30 सितंबर 2023 तक 13 ट्रिलियन। क्रेडिट कार्ड बकाया ऋण भी 144% उछलकर हो गया है ₹पिछले चार वर्षों में 2.2 ट्रिलियन। वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही में एनबीएफसी को बैंक ऋण में 30% की वृद्धि देखी गई है, जबकि अन्य बैंक ऋणों में 14% की वृद्धि हुई है।

मील का पत्थर चेतावनी!दुनिया में सबसे तेजी से बढ़ती समाचार वेबसाइट के रूप में लाइवमिंट चार्ट में सबसे ऊपर है 🌏 यहाँ क्लिक करें अधिक जानने के लिए।

अपडेट किया गया: 17 नवंबर 2023, 11:49 अपराह्न IST