इंडेक्स फंड – परिभाषा, जोखिम और रिटर्न

विविधीकरण एक अच्छे निवेश पोर्टफोलियो का एक प्रमुख तत्व है। निवेशक अपने फंड को इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, सोना इत्यादि जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में फैलाने का प्रयास करते हैं। यहां तक ​​कि प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर भी, वे जोखिम को कम करने के लिए और अधिक विविधता लाने का प्रयास करते हैं। इक्विटी निवेश में, जोखिम कम करने का एक ज्ञात तरीका विभिन्न क्षेत्रों और बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश करके अपने इक्विटी पोर्टफोलियो में विविधता लाना है। यहीं पर इंडेक्स फंड आगे बढ़ें। यहां, हम अन्वेषण करेंगे इंडेक्स फंड और विभिन्न प्रकारों के बारे में बात करें भारत में इंडेक्स फंड साथ ही उनके फायदे और भी बहुत कुछ।

इंडेक्स फंड क्या हैं?

जैसा कि नाम से पता चलता है, ए इंडेक्स म्यूचुअल फंड ऐसे शेयरों में निवेश करता है जो एनएसई निफ्टी, बीएसई सेंसेक्स आदि जैसे स्टॉक मार्केट इंडेक्स की नकल करते हैं। ये निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जिसका मतलब है कि फंड मैनेजर उन्हीं प्रतिभूतियों में निवेश करता है जो अंतर्निहित सूचकांक में उसी अनुपात में मौजूद हैं और बदलते नहीं हैं। पोर्टफोलियो संरचना. ये फंड उस सूचकांक के बराबर रिटर्न देने का प्रयास करते हैं जिसे वे ट्रैक करते हैं।

इंडेक्स फंड कैसे काम करते हैं?

मान लीजिए कि एक सूचकांक निधि एनएसई निफ्टी इंडेक्स पर नज़र रख रहा है। इसलिए, इस फंड के पोर्टफोलियो में समान अनुपात में 50 स्टॉक होंगे। एक सूचकांक में बांड के साथ-साथ इक्विटी और इक्विटी-संबंधित उपकरण शामिल हो सकते हैं। सूचकांक निधि यह सुनिश्चित करता है कि यह उन सभी प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिन्हें सूचकांक ट्रैक करता है।

जबकि एक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड अपने अंतर्निहित बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास करता है, एक इंडेक्स फंड, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होने पर, अंतर्निहित इंडेक्स द्वारा दिए गए रिटर्न से मेल खाने की कोशिश करता है।

इंडेक्स फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

तब से सूचकांक निधियदि आप बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं, तो रिटर्न लगभग सूचकांक द्वारा पेश किए गए रिटर्न के समान ही होता है। इसलिए, जो निवेशक पूर्वानुमानित रिटर्न पसंद करते हैं और बहुत अधिक जोखिम उठाए बिना इक्विटी बाजार में निवेश करना चाहते हैं, वे इन फंडों को पसंद करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में, फंड मैनेजर अंतर्निहित प्रतिभूतियों के संभावित प्रदर्शन के आकलन के आधार पर पोर्टफोलियो की संरचना बदलता है। इससे पोर्टफोलियो में जोखिम का तत्व जुड़ जाता है। तब से इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होने पर ऐसे जोखिम उत्पन्न नहीं होते। हालाँकि, रिटर्न सूचकांक द्वारा दिए गए रिटर्न से अधिक नहीं होगा। उच्च रिटर्न चाहने वाले निवेशकों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड एक बेहतर विकल्प हैं।

भारत में इंडेक्स फंड में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक

यहां कुछ महत्वपूर्ण पहलू हैं जिन पर आपको भारत में इंडेक्स फंड में निवेश करने से पहले विचार करना चाहिए:

जोखिम और रिटर्न

चूंकि इंडेक्स फंड बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। इसलिए, जोखिम कम हैं। बाज़ार की रैली के दौरान, इंडेक्स फंड रिटर्न आमतौर पर अच्छे होते हैं. हालाँकि, आमतौर पर अपने निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने की सलाह दी जाती है इक्विटी फ़ंड बाज़ार में मंदी के दौरान. आदर्श रूप से, आपके इक्विटी पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का एक स्वस्थ मिश्रण होना चाहिए। इसके अलावा, चूंकि इंडेक्स फंड इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करते हैं, इसलिए रिटर्न इंडेक्स के समान होता है। हालाँकि, एक घटक जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है वह है ट्रैकिंग त्रुटि। इसलिए, किसी इंडेक्स फंड में निवेश करने से पहले, आपको सबसे कम ट्रैकिंग त्रुटि वाले फंड की तलाश करनी चाहिए।

खर्चे की दर

व्यय अनुपात फंड हाउस द्वारा फंड प्रबंधन सेवाओं के लिए फंड की कुल संपत्ति का एक छोटा सा प्रतिशत है। इंडेक्स फंड की सबसे बड़ी खासियत इसका कम व्यय अनुपात है। चूंकि फंड को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, इसलिए निवेश रणनीति बनाने या शोध करने और निवेश के लिए स्टॉक ढूंढने की कोई आवश्यकता नहीं है। इससे फंड प्रबंधन लागत कम हो जाती है जिससे व्यय अनुपात कम हो जाता है।

अपनी निवेश योजना के अनुसार निवेश करें

इंडेक्स फंड 7 वर्ष या उससे अधिक की निवेश अवधि वाले निवेशकों को इसकी अनुशंसा की जाती है। यह देखा गया है कि इन फंडों में अल्पावधि में उतार-चढ़ाव का अनुभव होता है लेकिन लंबी अवधि में यह औसत हो जाता है। कम से कम सात साल की निवेश अवधि के साथ, आप 10-12% की सीमा में रिटर्न अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं। आप अपने दीर्घकालिक निवेश लक्ष्यों को इन निवेशों के साथ जोड़ सकते हैं और जब तक संभव हो निवेशित रह सकते हैं।

कर

इक्विटी फंड होने के नाते, इंडेक्स फंड लाभांश वितरण कर और पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं।

लाभांश वितरण कर (डीडीटी)

जब कोई फंड हाउस लाभांश का भुगतान करता है, तो भुगतान करने से पहले स्रोत पर 10% का डीडीटी काटा जाता है।

पूंजीगत लाभ कर

इंडेक्स फंड की इकाइयों को भुनाने पर, आप पूंजीगत लाभ अर्जित करते हैं – जो कर योग्य होता है। कर की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है – वह अवधि जिसके लिए आपने फंड में निवेश किया था।

• एक वर्ष तक की होल्डिंग अवधि के लिए आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ = शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) जिस पर 15% कर लगता है।
• एक वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि के लिए आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ = दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी)। एलटीसीजी रुपये तक. 1 लाख पर कर नहीं लगता. इस राशि से ऊपर के किसी भी एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% की दर से कर लगाया जाता है।

संबंधित म्यूचुअल फंड पेज