इक्विटी म्यूचुअल फंड या स्टॉक: आपके लिए क्या सही है? मिंटजीनी बताते हैं

शेयरों में निवेश करने वाले युवा भारतीयों की संख्या में हालिया वृद्धि म्यूचुअल फंड्स निवेश के प्रति दृष्टिकोण में इस बदलाव का प्रमाण है। इन युवाओं की एक और दिलचस्प विशेषता है सीखने की उनकी भूख और खुलापन निवेश. हाल के दिनों में कई युवा निवेशकों के साथ बातचीत करने के बाद, उन्होंने एक आम सवाल पूछा है… क्या मुझे इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए या क्या मुझे सीधे स्टॉक में भी निवेश करना चाहिए?

हालाँकि इस प्रश्न का कोई सीधा उत्तर नहीं है, यहाँ इसे रखने का प्रयास किया गया है “इक्विटी म्यूचुअल फंड या स्टॉक?” सही परिप्रेक्ष्य में बहस, विशेष रूप से युवा भारतीयों की बदलती मानसिकता और दृष्टिकोण पर विचार करते हुए।

सबसे पहले, इसमें कोई संदेह नहीं है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड खुदरा निवेशकों के लिए सबसे अच्छे निवेश उत्पादों में से एक हैं, क्योंकि वे विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं – विविधीकरण, पेशेवर फंड प्रबंधन, मजबूत नियामक ढांचा, कम लागत, सामर्थ्य, पारदर्शिता, सुविधा इत्यादि। . मजबूत नियामक ढांचा और ऊपर बताए गए म्यूचुअल फंड की कुछ अन्य विशेषताएं निवेशकों के हितों की रक्षा करने में महत्वपूर्ण रूप से मदद करती हैं।

हालाँकि, वे कुछ निवेश बाधाओं के साथ भी आते हैं। इस प्रकार, अधिकांश इक्विटी म्यूचुअल फंड अपने संबंधित फंडों की तुलना में बड़ा बेहतर प्रदर्शन देने में सक्षम नहीं हो सकते हैं मानक. दरअसल, लंबी अवधि के नजरिए से बेंचमार्क की तुलना में बेहतर प्रदर्शन के 100-200 आधार अंक भी सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड के लिए काफी अच्छे माने जा सकते हैं।

दूसरी ओर प्रत्यक्ष स्टॉक निवेशकों के पास ऐसी कोई निवेश बाधा नहीं है और वे अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप अपने व्यक्तिगत स्टॉक पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकते हैं। तो क्या इसका मतलब यह है कि आपको इक्विटी म्यूचुअल फंड के बजाय सीधे स्टॉक को प्राथमिकता देनी चाहिए? खैर, इससे पहले कि हम इस सवाल का जवाब दें, आइए देखें कि म्युचुअल फंड की तुलना में प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश किस प्रकार का लचीलापन प्रदान करता है।

शेयरों का एक संकेंद्रित पोर्टफोलियो रखने की क्षमता: जब आप शेयरों में सीधे निवेश करते हैं, तो 5 या 10 शेयरों के एक बहुत ही केंद्रित पोर्टफोलियो का मालिक होना और अपने पोर्टफोलियो का 20% या 30% एक ही स्टॉक में आवंटित करना संभव है। इसके विपरीत, किसी म्यूचुअल फंड स्कीम का एकल स्टॉक में एक्सपोज़र 10% से अधिक नहीं हो सकता। भले ही मूल्य प्रशंसा के कारण स्टॉक का वजन 10% से अधिक हो, एक फंड मैनेजर को आवंटन को 10% से नीचे वापस लाने के लिए मौजूदा होल्डिंग्स के एक हिस्से से बाहर निकलना पड़ता है, जिससे स्टॉक की कीमत जारी रहने पर संभावित रूप से अवसर की हानि हो सकती है। ऊपर जाना।

विशिष्ट निवेश विषयों में निवेश करने की क्षमता: यदि आप प्रत्यक्ष स्टॉक निवेशक हैं, तो आप कुछ विशिष्ट निवेश थीमों के आधार पर एक स्टॉक पोर्टफोलियो बनाने में सक्षम हैं, जिसे आप लघु से मध्यम अवधि के परिप्रेक्ष्य में चलाने की उम्मीद करते हैं। हालांकि म्यूचुअल फंड विषयगत योजनाएं पेश करते हैं, लेकिन उनके लिए विशिष्ट विषयों पर आधारित योजनाएं पेश करना मुश्किल होता है, जिनमें निवेश के लिए सीमित स्टॉक होते हैं या जो अपेक्षाकृत दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य से पर्याप्त आकर्षक नहीं होते हैं।

बिना किसी बाधा के स्मॉल कैप या माइक्रो कैप शेयरों में निवेश करने की क्षमता: प्रत्यक्ष स्टॉक निवेशक के रूप में, आप निवेश के छोटे टिकट आकार के कारण आसानी से स्मॉल कैप या माइक्रो कैप शेयरों में अपना वांछित आवंटन करने में सक्षम हैं। प्रबंधन के तहत बड़ी परिसंपत्तियों वाली म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए, (ए) तरलता की कमी और (बी) नियामक प्रतिबंध के कारण छोटी कंपनियों में उचित जोखिम लेना अक्सर मुश्किल होता है, जो अपनी सभी योजनाओं के तहत म्यूचुअल फंड के संयुक्त निवेश को 10 से नीचे तक सीमित कर देता है। किसी भी कंपनी की चुकता पूंजी का %.

हालांकि ये सभी प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश के महान लाभ प्रतीत होते हैं, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस तरह का लचीलापन पोर्टफोलियो जोखिम में पर्याप्त वृद्धि के साथ आता है। इसलिए, यदि आपके पास स्टॉक निवेश का पता लगाने के लिए आवश्यक जोखिम उठाने की क्षमता और जिज्ञासा है, तो आप शुरुआत में अपने पोर्टफोलियो का केवल एक छोटा प्रतिशत सीधे स्टॉक में आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं, जो कि इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश उत्पादों के लिए दीर्घकालिक कोर आवंटन द्वारा पूरक है। . और समय के साथ, आप अपने अनुभव, जोखिम आराम और वांछित परिणाम प्राप्त करने में सफलता के आधार पर प्रत्यक्ष स्टॉक के लिए उचित आवंटन पर निर्णय ले सकते हैं।

हालाँकि, कुछ मनमाने सुझावों या समाचारों के आधार पर शेयरों में निवेश करने से बचना महत्वपूर्ण है और इसके बजाय शेयरों के चयन और अपने स्टॉक पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए गहन शोध करें। और यदि आप सीधे स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं लेकिन यह प्रक्रिया आपको बहुत जटिल लगती है या आपके पास इस तरह के शोध के लिए पर्याप्त समय नहीं है, तो आप इसकी सेवाओं का लाभ उठाने पर भी विचार कर सकते हैं। सेबी पंजीकृत निवेश पेशेवर।

नीलेश नाइक, निवेश उत्पाद प्रमुख, शेयर.मार्केट (फोनपे वेल्थ)

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अपडेट किया गया: 16 नवंबर 2023, 11:31 पूर्वाह्न IST