इटालियन एडिबल्स आईपीओ के बारे में आपको क्या जानना चाहिए?

by PoonitRathore
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इटालियन एडिबल्स लिमिटेड को वर्ष 2009 में शामिल किया गया था। कंपनी रबड़ी, दूध पेस्ट, चॉकलेट पेस्ट, लॉलीपॉप, कैंडीज, जेली मिठाई, मल्टीग्रेन पफ्ड बन्स और फल-आधारित उत्पादों जैसे कन्फेक्शनरी उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला की पेशकश करने के व्यवसाय में है। इसकी दोनों विनिर्माण सुविधाएं मध्य प्रदेश राज्य के इंदौर में स्थित हैं। इटालियन एडिबल्स लिमिटेड की ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में मजबूत उपस्थिति है। इसका मताधिकार आंध्र प्रदेश, असम, बिहार, छत्तीसगढ़, गुजरात, हरियाणा, हिमाचल प्रदेश, झारखंड, कर्नाटक, उत्तर प्रदेश, उत्तराखंड और पश्चिम बंगाल राज्यों में मजबूत है। घरेलू बिक्री के अलावा, इटालियन एडिबल्स अपने उत्पादों को नाइजीरिया, यमन, सेनेगल और सूडान जैसे देशों में निर्यात भी करता है। इसके उत्पाद B2B और B2C चैनलों पर बेचे जाते हैं। इसके कुछ बड़े ग्राहकों में चॉकलेट वर्ल्ड, युवराज एजेंसी, बेकवेल बिस्कुट आदि जैसे नाम शामिल हैं।

इटालियन एडिबल्स लिमिटेड कन्फेक्शनरी उत्पादों का निर्माता, आपूर्तिकर्ता और निर्यातक है। कंपनी वास्तव में भारत में दूध पेस्ट की अग्रणी है और इस उद्योग में उसके पास 15 वर्षों से अधिक का अनुभव और विशेषज्ञता है। कंपनी को गुणवत्ता, लागत प्रभावशीलता और ताजी सामग्री के 3 स्तंभों पर बनाया गया है। गुणवत्ता दर्शन सामग्री के चयन से लेकर पैकेजिंग तक, जिसमें संपूर्ण मिष्ठान्न प्रक्रिया भी शामिल है, तक फैला हुआ है। इटैलियन एडिबल्स अपने प्राकृतिक एहसास और स्वाद को बनाए रखने के लिए अपनी सामग्री में ताज़ा और प्राकृतिक स्वादों का उपयोग करता है। तीसरा, लागत प्रभावशीलता गुणवत्ता से समझौता किए बिना प्रतिस्पर्धी कीमतों पर उत्पादों की पेशकश के बारे में है। यह उनकी सरलीकृत विनिर्माण प्रक्रिया के माध्यम से हासिल किया गया है। इटालियन एडिबल्स लिमिटेड का मौजूदा नेटवर्क उन्हें पूरे भारत में बेचने में मदद करता है। कंपनी के 5 निर्यातकों के अलावा 22 राज्यों में 450 से अधिक बिक्री भागीदार हैं।

इटालियन एडिबल्स आईपीओ की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर इटालियन एडिबल्स आईपीओ की कुछ मुख्य बातें यहां दी गई हैं।

  • यह इश्यू सब्सक्रिप्शन के लिए 02 फरवरी 2024 को खुलता है और 07 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है; दोनों दिन सम्मिलित।
  • कंपनी का अंकित मूल्य ₹10 प्रति शेयर है और यह एक निश्चित मूल्य का मुद्दा है। निर्धारित मूल्य इश्यू की कीमत ₹68 प्रति शेयर निर्धारित की गई है। एक निश्चित मूल्य का मुद्दा होने के कारण, इस मुद्दे में मूल्य खोज का कोई सवाल ही नहीं है।
  • इटालियन एडिबल्स लिमिटेड के आईपीओ में केवल एक नया इश्यू घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव (ओएफएस) हिस्सा नहीं है। यह याद रखना चाहिए कि ताजा निर्गम भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस सिर्फ स्वामित्व का हस्तांतरण है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है।
  • आईपीओ के ताजा निर्गम हिस्से के हिस्से के रूप में, इटालियन एडिबल्स लिमिटेड कुल 39,20,000 शेयर (39.20 लाख शेयर) जारी करेगा, जो कि ₹68 प्रति शेयर के निर्धारित आईपीओ मूल्य पर ₹26.66 करोड़ की ताजा फंड जुटाने के लिए एकत्रित होता है।
  • चूंकि बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव (ओएफएस) भाग नहीं है, इसलिए नए इश्यू का आकार भी समग्र आईपीओ आकार से दोगुना हो जाएगा। इसलिए, कुल आईपीओ आकार में 39.20,000 शेयर (39.20 लाख शेयर) का इश्यू भी शामिल होगा, जो कि ₹68 प्रति शेयर के निर्धारित आईपीओ मूल्य पर कुल मिलाकर ₹26.66 करोड़ का आईपीओ आकार होगा।
  • प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस इश्यू में भी 2,00,000 शेयरों के मार्केट मेकर इन्वेंट्री आवंटन के साथ एक मार्केट मेकिंग हिस्सा है। निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड इस इश्यू का बाजार निर्माता होगा। बाजार निर्माता लिस्टिंग के बाद काउंटर पर तरलता और कम आधार लागत सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा उद्धरण प्रदान करता है।
  • कंपनी को अजय मखीजा और अक्षय मखीजा ने प्रमोट किया है। कंपनी में प्रमोटर की हिस्सेदारी फिलहाल 100.00% है। हालाँकि, आईपीओ में शेयरों के ताज़ा जारी होने के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर घटकर 73.47% हो जाएगा।
  • ताजा निर्गम निधि का उपयोग कंपनी द्वारा विनिर्माण इकाई स्थापित करने, मौजूदा उधारों के पुनर्भुगतान और वृद्धिशील कार्यशील पूंजी व्यय को पूरा करने के लिए किया जाएगा। जुटाई गई धनराशि का एक हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट खर्चों में भी जाएगा।
  • फर्स्ट ओवरसीज कैपिटल लिमिटेड इश्यू का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इश्यू का रजिस्ट्रार होगा। इश्यू के लिए बाजार निर्माता निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड है।

आईपीओ आवंटन और निवेश के लिए न्यूनतम लॉट साइज

इटालियन एडिबल्स लिमिटेड ने पहले ही बाजार निर्माण के लिए इन्वेंट्री के रूप में 2,00,000 शेयरों के बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा कर दी है। निकुंज स्टॉक ब्रोकर्स लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगी। शुद्ध प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का शुद्ध) खुदरा निवेशकों और एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा। विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में इटालियन एडिबल्स लिमिटेड के समग्र आईपीओ का विवरण नीचे दी गई तालिका में दिया गया है।

मार्केट मेकर शेयर

2,00,000 शेयर (कुल निर्गम आकार का 5.10%)

क्यूआईबी शेयरों की पेशकश की गई

क्यूआईबी सेगमेंट को कोई शेयर आवंटित नहीं किया गया

एनआईआई (एचएनआई) शेयरों की पेशकश

18,60,000 शेयर (कुल निर्गम आकार का 47.45%)

खुदरा शेयरों की पेशकश की गई

18,60,000 शेयर (कुल निर्गम आकार का 47.45%)

कुल प्रस्तावित शेयर

39,20,000 शेयर (कुल निर्गम आकार का 100.00%)

आईपीओ निवेश के लिए न्यूनतम लॉट साइज 2,000 शेयर होगा। इस प्रकार, खुदरा निवेशक आईपीओ में न्यूनतम ₹136,000 (2,000 x ₹68 प्रति शेयर) का निवेश कर सकते हैं। यह वह अधिकतम राशि भी है जो खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं। एचएनआई/एनआईआई निवेशक न्यूनतम 2 लॉट में निवेश कर सकते हैं जिसमें 4,000 शेयर हों और न्यूनतम लॉट मूल्य ₹272,000 हो। क्यूआईबी के साथ-साथ एचएनआई/एनआईआई निवेशक किसके लिए आवेदन कर सकते हैं, इसकी कोई ऊपरी सीमा नहीं है। नीचे दी गई तालिका विभिन्न श्रेणियों के लिए लॉट आकारों का विवरण दर्शाती है।

आवेदन

बहुत

शेयरों

मात्रा

खुदरा (न्यूनतम)

1

2,000

₹1,36,000

खुदरा (अधिकतम)

1

2,000

₹1,36,000

एचएनआई (न्यूनतम)

2

4,000

₹2,72,000

इटालियन एडिबल्स आईपीओ (एसएमई) में जानने योग्य प्रमुख तिथियां

इटालियन एडिबल्स लिमिटेड आईपीओ का एसएमई आईपीओ शुक्रवार, 02 फरवरी 2024 को खुलता है और बुधवार, 07 फरवरी 2024 को बंद होता है। इटालियन एडिबल्स लिमिटेड आईपीओ बोली की तारीख 02 फरवरी 2024 सुबह 10.00 बजे से 07 फरवरी 2024 शाम ​​5.00 बजे तक है। यूपीआई मैंडेट पुष्टिकरण के लिए कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने वाले दिन शाम 5 बजे है; जो कि 07 फरवरी 2024 है।

आयोजन

संभावित तिथि

आईपीओ खुलने की तारीख

02 फरवरी 2024

आईपीओ बंद होने की तारीख

07 फरवरी 2024

आवंटन के आधार को अंतिम रूप देना

08 फरवरी 2024

गैर-आवंटियों को रिफंड की शुरूआत

09 फरवरी 2024

पात्र निवेशकों के डीमैट खाते में शेयरों का क्रेडिट

09 फरवरी 2024

एनएसई-एसएमई आईपीओ सेगमेंट पर लिस्टिंग की तारीख

12 फरवरी 2024

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है। कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरुद्ध मात्रा द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के तहत अवरुद्ध है। एक बार आवंटन को अंतिम रूप देने के बाद, केवल आवंटन की सीमा तक राशि डेबिट की जाती है और शेष राशि पर ग्रहणाधिकार स्वचालित रूप से बैंक खाते में जारी किया जाता है। 09 फरवरी 2024 को डीमैट खाते में शेयरों का क्रेडिट आईएसआईएन कोड – (INE0R7R01018) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा।

इटालियन एडिबल्स लिमिटेड की वित्तीय विशेषताएं

नीचे दी गई तालिका पिछले 3 पूर्ण वित्तीय वर्षों के लिए इटालियन एडिबल्स लिमिटेड की प्रमुख वित्तीय स्थिति दर्शाती है।

विवरण

FY23

FY22

FY21

शुद्ध राजस्व (₹ करोड़ में)

63.21

75.41

48.90

विक्रय वृद्धि (%)

-16.18%

54.21%

कर पश्चात लाभ (₹ करोड़ में)

2.64

0.80

0.87

पीएटी मार्जिन (%)

4.18%

1.06%

1.78%

कुल इक्विटी (₹ करोड़ में)

10.78

8.14

5.84

कुल संपत्ति (₹ करोड़ में)

41.55

39.06

39.46

लाभांश (%)

24.49%

9.83%

14.90%

संपत्ति पर वापसी (%)

6.35%

2.05%

2.20%

एसेट टर्नओवर अनुपात (एक्स)

1.52

1.93

1.24

प्रति शेयर आय (₹)

2.43

0.75

0.81

डेटा स्रोत: कंपनी डीआरएचपी ने सेबी के पास दायर किया

यहां पिछले 3 वर्षों के लिए कंपनी की वित्तीय स्थिति से कुछ प्रमुख निष्कर्ष दिए गए हैं।

  • पिछले 2 वर्षों में राजस्व अपेक्षाकृत अनियमित रहा है, हालाँकि यह FY21 की तुलना में पूर्ण आधार पर अभी भी अधिक है। खास बात यह है कि नवीनतम वर्ष में बिक्री कम होने के बावजूद मुनाफा तीन गुना से अधिक बढ़ गया है। यह काफी हद तक बेहतर इन्वेंट्री प्रबंधन के कारण है, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी को इन्वेंट्री में लाभ हुआ और मुनाफे को बढ़ावा मिला।
  • जबकि कंपनी का शुद्ध मार्जिन कम रहा है और हाल ही में 4% अंक से ऊपर बढ़ गया है, आरओई नवीनतम वर्ष में 24% से अधिक आकर्षक रहा है। आरओए भी 6% से अधिक पर आकर्षक है, लेकिन पिछली तुलनाओं से अधिक मूल्य नहीं जुड़ता है। हालाँकि, FY23 में मार्जिन में बढ़ोतरी इन्वेंट्री लाभ के कारण है और यह आम तौर पर किसी कंपनी के लिए मुनाफे का स्थायी स्रोत नहीं है। निवेशकों को उस पर नजर रखने की जरूरत है।
  • परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात या स्वेटिंग अनुपात लगातार आधार पर एक से ऊपर रहा है, लेकिन यह वास्तव में इस व्यवसाय में मुख्य मुद्दा नहीं हो सकता है, जिसमें स्प्रेड और मार्जिन पर अधिक ध्यान केंद्रित किया गया है। हालाँकि, आरओए आकर्षक होने के साथ, पसीना सकारात्मकता को बढ़ा सकता है।

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष का ईपीएस ₹2.43 है और पिछले डेटा के माध्यम से भी वास्तव में तुलनीय नहीं हो सकता है, पिछले 3 वर्षों का भारित औसत ईपीएस ₹1.60 है। नवीनतम ईपीएस पर, 27-28 गुना पी/ई छूट पर मूल्यांकन उचित दिखता है, हालांकि यह कहा जाना चाहिए कि यह निवेशकों के लिए तालिका में बढ़त को सीमित करता है, अगर इन्वेंट्री लाभ सिर्फ एक बार का लाभ था। औसत पी/ई पर छूट थोड़ी प्रतिकूल हो सकती है लेकिन इससे कोई फर्क नहीं पड़ता। हालाँकि, कंपनी को यहाँ कुछ गुणात्मक लाभ हुआ है। उत्पादों की विशिष्ट कन्फेक्शनरी श्रृंखला में ब्रांड भारत और विदेशों में अच्छी तरह से स्थापित है। साथ ही, कंपनी ने गुणवत्ता और चैनल उपस्थिति जैसी विशेषताओं पर लगातार काम किया है। हालांकि पी/ई छूट थोड़ी अधिक है, लेकिन अधिक जोखिम लेने की क्षमता वाले और एक साल से अधिक समय तक इंतजार करने के इच्छुक निवेशक इस आईपीओ को निवेश के नजरिए से गंभीरता से देख सकते हैं।

प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव्स सहित प्रतिभूति बाजारों में व्यापार और निवेश में नुकसान का जोखिम काफी हो सकता है।



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