ब्लू-चिप कंपनियां वे कंपनियां हैं जो आर्थिक रूप से मजबूत हैं और लगातार विकास के साथ बाजार में अच्छी प्रतिष्ठा रखती हैं। ऐसी कंपनियों के शेयरों को ब्लू-चिप स्टॉक कहा जाता है और इसी तरह, इक्विटी म्यूचुअल फंड जो ब्लू-चिप शेयरों में एक बड़ा कोष निवेश करते हैं उन्हें ब्लू-चिप फंड के रूप में जाना जाता है। ब्लू-चिप कंपनियाँ लार्ज-कैप कंपनियों के लिए एक वैकल्पिक शब्द है, क्योंकि इन कंपनियों के पास बड़ी पूंजी होती है, विश्वसनीय होती हैं और अच्छी तरह से स्थापित होती हैं। ब्लू-चिप कंपनियों के पास बाजार की अस्थिरता को बनाए रखने और अच्छे और अशांत दोनों समय में स्थिर रिटर्न देने का एक सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है।
‘ब्लू-चिप’ कंपनी शब्द क्यों?
‘ब्लू-चिप’ शब्द पोकर के खेल से आया है जहां नीले, लाल और सफेद में से ब्लू-चिप का मूल्य सबसे अधिक होता है। आज, ब्लू-चिप स्टॉक आवश्यक रूप से उन शेयरों को संदर्भित नहीं करते हैं जो उच्चतम कीमत पर कारोबार कर रहे हैं, बल्कि वे स्टॉक हैं जो गुणवत्ता और विश्वसनीयता की गारंटी देते हैं। जिन कंपनियों के पास मजबूत बैलेंस शीट, कम/स्थिर ऋण-इक्विटी अनुपात के साथ बड़ा पूंजीकरण होता है, या ऋण-मुक्त होती हैं, वे बाजार में अच्छी पहचान अर्जित करती हैं। इससे शेयर बाजार में उनकी इक्विटी ट्रेडिंग बढ़ जाती है जिससे उनके स्टॉक अत्यधिक तरल हो जाते हैं और कंपनियां धीरे-धीरे अपने संबंधित उद्योगों में बाजार की अग्रणी बन जाती हैं। उन्हें इक्विटी पर अच्छा रिटर्न (आरओई) और संपत्ति पर अच्छा रिटर्न (आरओए) मिलता है। आरओए इस बात का संकेतक है कि कंपनी की संपत्ति का उपयोग कितने प्रभावी ढंग से किया जाता है और कर्ज को ध्यान में रखे बिना उस पर रिटर्न मिलता है। शेयर की कीमत की गणना करते समय निवेशकों की संख्या और लाभ के साथ ऋण पर भी विचार किया जाता है। ब्लू-चिप कंपनियों का RoE RoA के बराबर या इससे कम अंतर हो सकता है यदि वे ऋण-मुक्त हैं/कम ऋण वहन करती हैं।
ब्लूचिप कंपनियों की विशेषताएं
भारत में ब्लू-चिप कंपनियाँ पूंजीकरण के अनुसार मोटे तौर पर शीर्ष 100 कंपनियाँ हैं। उन्हें सेबी द्वारा सूचीबद्ध किया गया है और यह सेबी ही है जो वर्गीकरण मानदंड निर्धारित करता है। अधिकांश ब्लूचिप कंपनियों के पास कम से कम रु. 20,000 करोड़ की पूंजी. अन्य ब्लूचिप कंपनियों की विशेषताएं हैं:
- वे अच्छी गुणवत्ता वाले स्टॉक हैं जिनकी स्टॉक कीमतें बढ़ती या स्थिर होती हैं और लाभांश होता है। लाभांश निवेशकों को लाभ वितरण है
- ब्लू-चिप स्टॉक भी बाजार की अस्थिरता के प्रति संवेदनशील होते हैं लेकिन उनकी ठोस वित्तीय स्थिति उन्हें प्रतिकूल परिस्थितियों का प्रतिरोध करने में सक्षम बनाती है। ऐसे स्टॉक अत्यधिक तनाव के समय भी संघर्ष करते हैं लेकिन अच्छा प्रदर्शन करने के लिए जाने जाते हैं। उनके पास बाजार की मंदी को झेलने के लिए ब्रांड प्रबंधन है
- मान्यता और प्रतिष्ठा के कारण, व्यक्तिगत और संस्थागत दोनों निवेशकों द्वारा अक्सर इनका कारोबार किया जाता है। यह ब्लू-चिप शेयरों की उच्च तरलता और विनिमय बाजारों पर उनके आसान व्यापार का प्रतीक है
- उनका ट्रेडमार्क नाम और तरलता उन्हें नए निवेशकों के लिए कम अस्थिर और अधिक विश्वसनीय बनाती है। युवा निवेशक जो इक्विटी के बीच सुरक्षित विकल्प तलाशते हैं, उन्हें बड़ी पूंजी या ब्लू-चिप शेयरों में निवेश करना चाहिए, यदि उनके पास 5-7 साल का निवेश क्षितिज है।
- ब्लू-चिप कंपनियां बाजार के मौसम के रुझान का संकेतक बन जाती हैं, चाहे वह तेजी हो या मंदी (बढ़ती या गिरती)। वे देश के प्रसिद्ध बाज़ार सूचकांकों और औसतों के घटक हैं। वे उद्योग के रुझानों और इसके दौर से गुजर रहे व्यावसायिक चक्रों का भी प्रदर्शन कर सकते हैं
- वे राष्ट्र की आर्थिक स्थितियों को भी दर्शाते हैं क्योंकि वे अर्थव्यवस्था में एक संस्थागत स्थिति साझा करते हैं
क्या आपको ब्लूचिप स्टॉक में निवेश करना चाहिए?
हर प्रकार का निवेश निवेशक के निवेश लक्ष्यों, निवेश क्षितिज और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। हालाँकि, यदि आप एक इक्विटी निवेशक हैं और सोच रहे हैं कि क्या आपको अपना पैसा ब्लू-चिप शेयरों में लगाना चाहिए, तो हाँ। एक, क्योंकि वे इक्विटी में सबसे सुरक्षित हैं, इसलिए यदि आप स्थिर रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं तो यह अच्छा है। दूसरा, आप अपने निवेश किए गए पैसे का एक हिस्सा दूसरों के साथ-साथ विविध पोर्टफोलियो में ब्लू-चिप शेयरों में आवंटित कर सकते हैं ताकि यह उथल-पुथल के नकारात्मक पहलुओं को कम कर सके। जब अन्य मध्य-पूंजीकरण स्टॉक या स्मॉल-कैप स्टॉक पर्याप्त रिटर्न नहीं दे सकते हैं, तो लार्ज-कैप स्टॉक प्रदर्शन कर सकते हैं या स्थिर रह सकते हैं। इसके अलावा, आपको निम्नलिखित कारकों पर भी विचार करना चाहिए:
- ब्लू-चिप्स बड़ी-कैप कंपनियां हैं जो लगभग अपनी अधिकतम वृद्धि तक पहुंच गई हैं, इसलिए वे धीमी वृद्धि से गुजरती हैं। भले ही वे धीरे-धीरे बढ़ते हैं, फिर भी वे लगातार बने रहते हैं और सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं। इसलिए, यदि आप ऐसे व्यक्ति हैं जो गारंटीशुदा रिटर्न चाहते हैं, तो आप ब्लूचिप शेयरों में निवेश कर सकते हैं
- वे नए निवेशकों या कम जोखिम वाले प्रोफाइल वाले निवेशकों के लिए अच्छे हैं क्योंकि वे तेजी से बढ़ते या गिरते नहीं हैं। वे स्थिर रहते हैं, इसलिए यदि आप कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो ब्लूचिप शेयरों में निवेश करें
- जैसे-जैसे वे धीरे-धीरे बढ़ते हैं, ब्लू-चिप स्टॉक लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, इसलिए यह लंबी अवधि के निवेश समयसीमा वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है। आपको करीब 7-10 साल के लिए निवेश करना चाहिए
- अन्य निवेशों में ब्लूचिप स्टॉक जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो में विविधता आएगी और साथ ही मंदी/आर्थिक स्थिरता का नकारात्मक प्रभाव भी कम होगा। यह कोष निर्माण में मदद करेगा और समय के साथ आपके धन सृजन के साथ मुद्रास्फीति से निपटने में भी आपकी मदद कर सकता है
- ब्लू-चिप कंपनियों की कीमत भी ऊंची होती है, इसलिए यह छोटे निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकती है
ब्लू-चिप स्टॉक में निवेश के लाभ
आप सीधे डीमैट खातों के माध्यम से ब्लूचिप शेयरों में निवेश कर सकते हैं लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड. फंड मैनेजर ऐसे शेयरों के लिए धनराशि का एक बड़ा हिस्सा आवंटित करेगा, और आपके पास मुनाफे का अपना हिस्सा होगा। व्यक्तियों या फंड मैनेजरों द्वारा ब्लूचिप शेयरों में निवेश करने का कारण नीचे दिए गए इसके अनगिनत फायदे हैं:
- साख योग्यता
साख योग्यता से हमारा तात्पर्य किसी कंपनी की अपने देनदारों को चुकाने की क्षमता से है। एक क्रेडिट-योग्य कंपनी न केवल समय पर कर्ज चुकाती है बल्कि अपने निवेशकों को मुनाफा और लाभांश भी वितरित करती है। वे आमतौर पर लाभांश त्रैमासिक वितरित करते हैं और ब्लू-चिप कंपनियां अपने निवेशकों के लिए खुद को एक सुरक्षित निवेश विकल्प के रूप में स्थापित करती हैं। हालाँकि उनमें बाज़ार जोखिम जुड़े होते हैं, फिर भी वे अन्य इक्विटीज़ की तुलना में कम जोखिम भरे होते हैं।
- स्थिरता
ब्लू-चिप स्टॉक अपने निवेशकों को सुनिश्चित और स्थिर रिटर्न देने का ट्रैक रखते हैं। उनकी प्रतिष्ठा अधिक निवेशकों को अपना पैसा लगाने के लिए प्रेरित करती है और एक बड़ा पूंजी प्रवाह उन्हें बुरे समय में बचाए रखता है। साथ ही, वे लंबी अवधि में धन संचय करने में मदद करते हैं लेकिन व्यापार चक्र के माध्यम से लगातार बढ़ते हैं। जैसा कि पहले कहा गया है, यह निवेशकों के निवेश प्रोफ़ाइल में विविधता लाने में मदद करता है और जोखिमों के बोझ को कम करता है।
- लिक्विडिटी
अपनी साख और स्थिरता के कारण, ब्लू-चिप स्टॉक अक्सर बाज़ार में खरीदे और बेचे जाते हैं। निवेशकों के लिए नकदी की जरूरत होने पर इक्विटी बेचना आसान हो जाता है। इसी तरह, ब्लूचिप फंड के फंड मैनेजर ऐसे शेयरों में आसानी से निवेश और निकासी कर सकते हैं। ब्लू-चिप शेयरों का सबसे अच्छा लाभ यह है कि वे उच्च तरलता प्रदान करते हैं।
- दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य
जबकि इक्विटी पूंजी सृजन में मदद करती है यदि आप वर्षों तक एक कोष बनाना चाहते हैं, तो ब्लू-चिप शेयरों में निवेश करें। वे धीरे-धीरे लेकिन लगातार बढ़ते हैं, सुरक्षित निवेश हैं, बाजार की प्रतिकूल परिस्थितियों के दौरान जीवित रह सकते हैं और पूंजी की सराहना कर सकते हैं। आप ब्लू-चिप निवेश के माध्यम से धन संचय करके अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं।
कर लगाना
भारत में, ब्लू-चिप शेयरों के माध्यम से आप जो पूंजीगत लाभ कमाते हैं उसे आय के रूप में माना जाता है धारा 80सी आयकर अधिनियम के. अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% की दर से कर लगाया जाता है जबकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 10% की दर से कर लगाया जाता है। हालाँकि, LTCG केवल तभी कराधान के अधीन है जब लाभ रुपये से अधिक हो। 1 लाख. वे रुपये तक कर-मुक्त हैं। 1 लाख.
इसे लपेट रहा है:
ब्लू-चिप स्टॉक बड़े-कैप शेयरों का पर्याय हैं जिनकी बाजार में साख है और स्थिर वृद्धि का रिकॉर्ड है। अधिकांश बड़ी पूंजीकरण वाली कंपनियों के पास कई राजस्व धाराएं होती हैं और इसलिए, वे परिचालन और आर्थिक असफलताओं के खिलाफ खड़ी रह सकती हैं। चूंकि वे विभिन्न चैनलों से आय उत्पन्न करते हैं, यह बाजार के जोखिमों को फैलाता है और इसलिए, स्टॉक निवेशकों के लिए एक सुरक्षित निवेश विकल्प है। यही कारण है कि वे एक ब्रांड नाम कमाते हैं, आसानी से व्यापार किया जाता है, और अत्यधिक तरल होते हैं।
