एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ के बारे में आपको क्या जानना चाहिए?

by PoonitRathore
A+A-
Reset


एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड – कंपनी के बारे में

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड को एक संगठित प्रौद्योगिकी-संचालित प्लेटफॉर्म के माध्यम से भारत में स्वास्थ्य देखभाल उत्पादों को वितरित करने के लिए वर्ष 2018 में शामिल किया गया था। कंपनी वास्तव में फार्मेसियों, अस्पतालों और क्लीनिकों को स्वास्थ्य देखभाल उत्पाद वितरण सेवाएं प्रदान करती है। खुदरा फार्मेसियों के लिए यह वास्तविक समय इन्वेंट्री रिकॉर्ड के साथ 64,500 से अधिक SKU (स्टॉक कीपिंग यूनिट) की एक विशाल श्रृंखला प्रदान करता है। वे ऑर्डर पूर्ति और दावों के निपटान की भी पेशकश करते हैं। अस्पतालों के लिए, एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड फार्मास्युटिकल और न्यूट्रास्युटिकल उत्पादों की एक श्रृंखला की आपूर्ति करता है; टीकों, चिकित्सा उपकरणों, आर्थोपेडिक प्रत्यारोपण और कोरोनरी स्टेंट के अलावा। चिकित्सा उपकरणों और उपभोग्य सामग्रियों के क्षेत्र में, कंपनी एंटरो सर्जिकल्स के ब्रांड के तहत निजी लेबल उत्पाद बेचती है। इसमें निगरानी उपकरण, नर्सिंग उत्पाद, पुनर्वास उत्पाद और उपभोग्य वस्तुएं जैसी उत्पाद श्रेणियां शामिल हैं। एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के एकीकृत हेल्थकेयर उत्पाद वितरण प्लेटफॉर्म में संपूर्ण हेल्थकेयर इकोसिस्टम में मूल्य जोड़ने की क्षमता है।

आज, यह प्लेटफॉर्म भारत के सबसे बड़े और सबसे तेजी से बढ़ते स्वास्थ्य देखभाल उत्पाद वितरण प्लेटफार्मों में से एक है। एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड वित्त वर्ष 2012 में राजस्व के मामले में भारत के शीर्ष 3 स्वास्थ्य सेवा उत्पाद वितरकों में से एक है। भारत में फार्मा उत्पाद वितरकों के बीच इसका सबसे बड़ा अस्पताल ग्राहक नेटवर्क है। एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड भारत में शीर्ष 3 हेल्थकेयर उत्पाद वितरकों में से एक है और इसने FY19 और FY22 के बीच हेल्थकेयर उत्पाद वितरकों के बीच परिचालन का सबसे तेज़ स्केल-अप हासिल किया है। कंपनी के पास वर्तमान में 81,400 से अधिक खुदरा ग्राहक, 3,400 से अधिक अस्पताल ग्राहक और 1,900 फार्मा और हेल्थकेयर उत्पाद निर्माता हैं। इसके 64,500 SKU के पोर्टफोलियो को 73 गोदामों के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है, जिसमें गोदाम क्षेत्र का कुल कब्जा 4.24 लाख SFT है। भौगोलिक कवरेज के संदर्भ में, एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड 495 जिलों को कवर करता है और 37 शहरों में इसकी उपस्थिति है। वर्तमान में इसमें 3,401 से अधिक कर्मचारी कार्यरत हैं।

नए फंड का उपयोग कंपनी और उसकी सहायक कंपनियों के कुछ उच्च लागत वाले उधारों को चुकाने/पूर्व भुगतान करने के साथ-साथ दीर्घकालिक कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने और अकार्बनिक विकास को आगे बढ़ाने के लिए किया जाएगा। कंपनी में फिलहाल प्रमोटरों की हिस्सेदारी 76.54% है, जो आईपीओ के बाद कम हो जाएगी। आईपीओ का प्रबंधन आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज, डीएएम कैपिटल (पूर्व में आईडीएफसी सिक्योरिटीज, जेफरीज इंडिया, जेएम फाइनेंशियल और एसबीआई कैपिटल मार्केट्स द्वारा किया जाएगा। लिंक इनटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ का रजिस्ट्रार होगा।

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ की मुख्य विशेषताएं

यहां सार्वजनिक मुद्दे की कुछ प्रमुख झलकियां दी गई हैं एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ.

  • एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ 09 फरवरी, 2024 से 13 फरवरी, 2024 तक खुला रहेगा; दोनों दिन सम्मिलित। एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के स्टॉक का अंकित मूल्य ₹10 प्रति शेयर है और बुक बिल्डिंग आईपीओ के लिए मूल्य बैंड ₹1,195 से ₹1,258 प्रति शेयर की सीमा में निर्धारित किया गया है।
  • एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ शेयरों के नए इश्यू और ऑफर फॉर सेल (ओएफएस) घटक का एक संयोजन होगा। जैसा कि आप जानते होंगे, एक ताज़ा इश्यू कंपनी में नए फंड लाता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी को कमजोर भी करता है। दूसरी ओर, ओएफएस सिर्फ स्वामित्व का हस्तांतरण है।
  • एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के आईपीओ के ताज़ा इश्यू हिस्से में 79,49,125 शेयर (लगभग 79.49 लाख शेयर) का इश्यू शामिल है, जो ₹1,258 प्रति शेयर के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹1,000 करोड़ के ताज़ा इश्यू आकार में बदल जाएगा।
  • एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के आईपीओ के ऑफर फॉर सेल (ओएफएस) हिस्से में 47,69,475 शेयर (लगभग 47.69 लाख शेयर) का इश्यू शामिल है, जो ₹1,258 प्रति शेयर के ऊपरी मूल्य बैंड पर ₹ के ओएफएस आकार में बदल जाएगा। 600 करोड़.
  • ₹600 करोड़ के ओएफएस आकार में से, प्रमोटर शेयरधारक (प्रभात अग्रवाल, प्रेम सेठी, और ऑर्बीमेड एशिया III मॉरीशस लिमिटेड ओएफएस में शेयरों के बड़े हिस्से की पेशकश करेंगे। अन्य निवेशक शेयरधारक बहुत कम मात्रा में शेयरों की पेशकश करेंगे।
  • इस प्रकार, एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के कुल आईपीओ में एक नया इश्यू और 1,27,18,600 शेयरों (लगभग 127.19 लाख शेयर) का ओएफएस शामिल होगा, जो कि ₹1,258 प्रति शेयर के मूल्य बैंड के ऊपरी छोर पर कुल इश्यू में एकत्रित होता है। ₹1,600 करोड़ का आकार।

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड का आईपीओ एनएसई और बीएसई पर आईपीओ मेनबोर्ड पर सूचीबद्ध किया जाएगा।

प्रमोटर होल्डिंग्स और निवेशक कोटा आवंटन कोटा

कंपनी का प्रचार किसके द्वारा किया गया था? प्रभात अग्रवाल, प्रेम सेठी, और ऑर्बीमेड एशिया III मॉरीशस लिमिटेड। ऑफर की शर्तों के अनुसार, शुद्ध ऑफर का 75% से कम हिस्सा योग्य संस्थागत खरीदारों (क्यूआईबी) के लिए आरक्षित नहीं है, जबकि शुद्ध ऑफर आकार का 10% से अधिक खुदरा निवेशकों के लिए आरक्षित नहीं है। शेष 15% एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है। नीचे दी गई तालिका विभिन्न श्रेणियों के आवंटन का सार प्रस्तुत करती है।

निवेशकों की श्रेणी

आईपीओ के तहत शेयरों का आवंटन

कर्मचारियों के लिए आरक्षण

अभी कंपनी द्वारा घोषणा की जानी बाकी है

एंकर आवंटन

क्यूआईबी भाग से अलग किया जाना है

क्यूआईबी शेयरों की पेशकश की गई

शुद्ध निर्गम का 75% से कम नहीं

एनआईआई (एचएनआई) शेयरों की पेशकश

शुद्ध निर्गम का 15% से अधिक नहीं

खुदरा शेयरों की पेशकश की गई

नेट इश्यू के 10% से अधिक नहीं

कुल प्रस्तावित शेयर

1,27,18,600 शेयर (आईपीओ आकार का 100.00%)

यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि उपरोक्त नेट ऑफर कर्मचारी और प्रमोटर कोटा की शुद्ध मात्रा को संदर्भित करता है, जैसा कि ऊपर बताया गया है। कंपनी द्वारा कोई कर्मचारी कोटा सूचित नहीं किया गया है, और हम कंपनी द्वारा इसकी अंतिम घोषणा का इंतजार कर रहे हैं। एंकर भाग, क्यूआईबी भाग से अलग किया जाएगा और जनता के लिए उपलब्ध क्यूआईबी भाग आनुपातिक रूप से कम किया जाएगा।

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ में निवेश के लिए लॉट साइज?

लॉट साइज शेयरों की न्यूनतम संख्या है जिसे निवेशक को आईपीओ आवेदन के हिस्से के रूप में रखना होता है। लॉट साइज केवल आईपीओ के लिए लागू होता है और एक बार सूचीबद्ध होने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणकों में भी कारोबार किया जा सकता है क्योंकि यह एक मेनबोर्ड इश्यू है। आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट साइज और उसके गुणकों में ही निवेश कर सकते हैं। एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज 96 शेयर है और ऊपरी बैंड सांकेतिक मूल्य ₹14,880 है। नीचे दी गई तालिका एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के आईपीओ में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट आकार को दर्शाती है।

आवेदन

बहुत

शेयरों

मात्रा

खुदरा (न्यूनतम)

1

11

₹13,838

खुदरा (अधिकतम)

14

154

₹1,93,732

एस-एचएनआई (न्यूनतम)

15

165

₹2,07,570

एस-एचएनआई (अधिकतम)

72

792

₹9,96,336

बी-एचएनआई (न्यूनतम)

73

803

₹10,10,174

यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई श्रेणी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) श्रेणी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है।

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस आईपीओ की मुख्य तिथियां और आवेदन कैसे करें?

इश्यू सब्सक्रिप्शन के लिए खुलता है 09 फरवरी 2024 और 13 फरवरी 2024 (दोनों दिन सम्मिलित) को सदस्यता के लिए बंद हो जाएगा। आवंटन के आधार को 14 फरवरी 2024 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 15 फरवरी 2024 को शुरू किया जाएगा। इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट भी 15 फरवरी 2024 को होने की उम्मीद है और स्टॉक 16 फरवरी 2024 को एनएसई पर सूचीबद्ध होगा। बीएसई. एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड भारत में ऐसे हेल्थटेक शेयरों की भूख का परीक्षण करेगा। आवंटित शेयरों की सीमा तक डीमैट खाते में क्रेडिट ISIN (INE010601016) के तहत 15 फरवरी 2024 के अंत तक होगा। आइए अब एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के आईपीओ के लिए आवेदन कैसे करें के व्यावहारिक मुद्दे पर आते हैं।

निवेशक या तो अपने मौजूदा ट्रेडिंग खाते के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं या एएसबीए एप्लिकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग खाते के माध्यम से लॉग इन किया जा सकता है। यह केवल स्व-प्रमाणित सिंडिकेट बैंकों (एससीएसबी) की अधिकृत सूची के माध्यम से ही किया जा सकता है। एएसबीए आवेदन में, अपेक्षित राशि केवल आवेदन के समय ही अवरुद्ध की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है। निवेशक खुदरा कोटेशन (प्रति आवेदन ₹2 लाख तक) या एचएनआई/एनआईआई कोटा (₹2 लाख से ऊपर) में आवेदन कर सकते हैं। न्यूनतम लॉट साइज मूल्य निर्धारण के बाद पता चलेगा।

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड की वित्तीय विशेषताएं

नीचे दी गई तालिका पिछले 3 पूर्ण वित्तीय वर्षों के लिए एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड की प्रमुख वित्तीय स्थिति दर्शाती है।

विवरण

FY23

FY22

FY21

शुद्ध राजस्व (₹ करोड़ में)

3,305.72

2,526.55

1,783.67

विक्रय वृद्धि (%)

30.84%

41.65%

कर पश्चात लाभ (₹ करोड़ में)

-11.56

-29.92

-15.54

पीएटी मार्जिन (%)

-0.35%

-1.18%

-0.87%

कुल इक्विटी (₹ करोड़ में)

597.66

563.22

487.06

कुल संपत्ति (₹ करोड़ में)

1,308.73

1,125.98

833.79

लाभांश (%)

-1.93%

-5.31%

-3.19%

संपत्ति पर वापसी (%)

-0.88%

-2.66%

-1.86%

एसेट टर्नओवर अनुपात (एक्स)

2.53

2.24

2.14

प्रति शेयर आय (₹)

-3.10

-9.22

-5.29

डेटा स्रोत: सेबी के पास दायर कंपनी आरएचपी (वित्तीय वर्ष अप्रैल-मार्च अवधि को संदर्भित करता है)

एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड की वित्तीय स्थिति से कुछ प्रमुख बातें हैं जिन्हें निम्नानुसार गिनाया जा सकता है

  1. पिछले 3 वर्षों में, राजस्व वृद्धि लगभग 35-40% पर मजबूत और स्थिर रही है, जिसके कारण पिछले दो वर्षों में बिक्री लगभग दोगुनी हो गई है। हालाँकि, कंपनी को नवीनतम वर्ष में भी शुद्ध घाटा हो रहा है। यह आम तौर पर कम मार्जिन वाला व्यवसाय है, क्योंकि कंपनियां आम तौर पर वॉल्यूम पर काम करती हैं और यह देखना बाकी है कि कंपनी टर्नअराउंड के बाद किस स्तर का शुद्ध मार्जिन बनाए रखने में सक्षम है।
  2. एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के लिए, मुनाफा नकारात्मक होने पर, शुद्ध मार्जिन, आरओई और आरओए जैसे सभी प्रमुख अनुपात नकारात्मक होंगे। इसलिए, ऐसे मामलों में कोई तार्किक वित्तीय तुलना खोजना कठिन है। एकमात्र सकारात्मक पहलू यह है कि पिछले वर्ष की तुलना में नवीनतम वर्ष में FY23 तक घाटा कम हो गया है।
  3. कंपनी की परिसंपत्तियों में 3 वर्षों में औसतन लगभग 2.5 गुना की वृद्धि हुई है। यह देखना बाकी है कि क्या आईपीओ के बाद भी इसे बरकरार रखा जा सकता है। इसके अलावा, यह एक कम मार्जिन वाला व्यवसाय है, इसलिए आरओए स्तर अधिक सांत्वना देने में सक्षम नहीं हो सकता है।

आइए हम मूल्यांकन भाग की ओर मुड़ें। व्यवसाय के लिए किसी भी पी/ई तुलना पर पहुंचना संभव नहीं होगा क्योंकि यह लगातार घाटे में चल रहा है। दांव हेल्थटेक व्यवसाय के बदलाव और भविष्य की दिशा पर अधिक है। इस क्षेत्र में सूचीबद्ध एकमात्र अन्य खिलाड़ी मेडप्लस हेल्थ है; और वे वर्तमान में 216X के पी/ई अनुपात का आनंद ले रहे हैं।

यहां कुछ गुणात्मक लाभ दिए गए हैं जो एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड तालिका में लाता है।

  • भारत में सबसे खंडित स्वास्थ्य सेवा प्रदान करने वाली कंपनी में से एक होने के नाते, एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस कम लागत पर तेजी से आगे बढ़ने की क्षमता रखती है।
  • कंपनी द्वारा पेश किए गए आपूर्ति श्रृंखला समाधान व्यापक और गहन हैं और यह मूल्यांकन को मजबूत रखते हुए प्रवेश बाधा के रूप में कार्य कर सकते हैं।
  • प्रौद्योगिकी मंच और बिजनेस इंटेलिजेंस टूल एकीकरण पूरी तरह से स्वामित्व प्रौद्योगिकी पर आधारित हैं जो उन्हें स्केलेबल और लचीला बनने में मदद करते हैं।

हेल्थटेक व्यवसाय की प्रकृति प्रारंभिक चरण में अधिक जोखिम और बाद के चरणों में कम जोखिम वाली है, एक बार कार्यान्वयन पूरा हो जाने के बाद। यह देखते हुए कि कंपनी घाटे में चल रही है, निवेशक इस समय आईपीओ में इसी पर दांव लगा सकते हैं। हालाँकि, एंटरो हेल्थकेयर सॉल्यूशंस लिमिटेड के आईपीओ में निवेशकों को उच्च स्तर के जोखिम और बड़े अग्रिम निवेश के लिए तैयार रहना चाहिए।

प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव्स सहित प्रतिभूति बाजारों में व्यापार और निवेश में नुकसान का जोखिम काफी हो सकता है।



Source link

You may also like

Leave a Comment