क्यों कई बैंकर गारंटीशुदा बीमा योजनाएं कड़ी मेहनत से बेचते हैं?

उद्योग के अधिकारियों का मानना ​​है कि रिलेशनशिप प्रबंधकों द्वारा विपणन किए जाने वाले वित्तीय साधनों में गारंटीशुदा बीमा योजनाएं एक बड़ा हिस्सा बनाती हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए, बीमा क्षेत्र सार्वजनिक डोमेन में विभिन्न प्रकार की पॉलिसियों पर डेटा को अलग नहीं करता है। एक अग्रणी बैंक के निजी संपत्ति प्रभाग के प्रमुख ने नाम न छापने की शर्त पर मिंट को बताया कि प्रबंधन के तहत फर्म की कुल संपत्ति (एयूएम) का लगभग आधा हिस्सा गारंटीकृत बीमा योजनाओं में तैनात किया गया है।

कमीशन योजना के प्रकार और बीमाकर्ता के आधार पर अलग-अलग होता है, लेकिन आमतौर पर पहले वर्ष के प्रीमियम का लगभग 40-55% होता है और बाद में दूसरे वर्ष से कम हो जाता है। मार्च में, बीमा नियामक ने उत्पाद-विशिष्ट कमीशन पर लगी सीमा हटा दी। इसमें कहा गया है कि कमीशन अब बीमाकर्ता के प्रबंधन खर्च के तहत कवर किया जाएगा।

“बीमा एक उच्च कमीशन उत्पाद है और वे (बीमाकर्ता) बैंकरों को इसे बेचने के लिए प्रोत्साहित कर रहे हैं। हम इस तरह के उत्पाद में जाने वाले आधे एयूएम की सदस्यता नहीं लेते हैं। यह किसी के निश्चित आय पोर्टफोलियो का हिस्सा बन सकता है, लेकिन यदि क्षितिज 10 से 15 वर्ष है, तो उनके पास इक्विटी उत्पादों के लिए अधिक आवंटन हो सकता है, “एक निजी धन प्रबंधन फर्म क्लाइंट एसोसिएट्स के सह-संस्थापक हिमांशु कोहली ने कहा।

इक्विटी उत्पाद भी बेहतर रिटर्न देते हैं लेकिन जोखिम अधिक होता है। उदाहरण के लिए, 10 साल की अवधि के दौरान निप्पॉन बीज़ (निफ्टी ईटीएफ) से रोलिंग रिटर्न 11.74% था। ध्यान दें कि म्यूचुअल फंड के मामले में, लागू पूंजीगत लाभ कर और निकास भार का भुगतान करके निवेश को किसी भी समय भुनाया जा सकता है। गारंटीकृत बीमा उत्पादों के लिए, यह पैसा परिपक्वता तक लॉक रहता है।

इंश्योरेंस एंजेल्स चलाने वाले नितिन बालाचंदानी ने कहा कि यदि आप अवधि समाप्त होने से पहले योजना को बंद कर देते हैं, तो भुगतान की गई प्रीमियम राशि की तुलना में इसका सरेंडर मूल्य बहुत मामूली होगा।

गारंटीशुदा बीमा योजनाएं एक निश्चित अवधि के बाद एक निश्चित एकमुश्त राशि या नियमित भुगतान का भुगतान करती हैं, जैसा कि पॉलिसी दस्तावेजों में परिभाषित किया गया है। म्यूचुअल फंड के विपरीत, जिनके रिटर्न परिवर्तनशील होते हैं, ये योजनाएं निश्चित भुगतान की पेशकश करती हैं। वे एक जीवन कवर के साथ भी आते हैं जो आम तौर पर भुगतान किए गए वार्षिक प्रीमियम का 10 गुना होता है।

वर्तमान में, बाज़ार में विभिन्न बीमा उत्पाद हैं जैसे मनी बैक योजनाएँ, गारंटीकृत योजनाएँ, या बंदोबस्ती योजनाएँ। ये योजनाएं वार्षिक प्रीमियम के साथ आती हैं जिसे पॉलिसीधारक को एक निर्दिष्ट अवधि के बाद हर साल एक निश्चित आय प्राप्त होने से पहले कुछ वर्षों तक भुगतान करना पड़ता है। कुछ योजनाओं में पॉलिसी अवधि समाप्त होने के बाद एक निश्चित आय प्राप्त होती है। अन्य लोग परिपक्वता पर एक निश्चित एकमुश्त राशि या पॉलिसीधारक की मृत्यु तक एक निश्चित आय की पेशकश करते हैं।

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कर का अंतराल

गारंटीकृत बीमा योजनाओं को निवेशकों द्वारा पसंद किए जाने का एक कारण उनकी कर-अनुकूल प्रकृति है, जो उन्हें ऋण म्यूचुअल फंड और सरकारी प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक आकर्षक बनाती है।

ऐसी ही एक बीमा योजना के तहत यदि आप निवेश करते हैं ₹10 साल तक सालाना 1 लाख रुपये और फिर अगले 10 साल तक इंतजार करने पर आपको एकमुश्त रकम मिल जाएगी ₹20 वर्ष के अंत में 22.72 लाख रु. यह 5.3% की कर-मुक्त आंतरिक रिटर्न दर (आईआरआर) है। हालाँकि, यदि आप 20 वर्षों में डेट म्यूचुअल फंड में समान राशि का निवेश करते हैं, तो आईआरआर 6.7% आता है। कर कटौती के बाद, 30% आयकर स्लैब पर विचार करते हुए, आईआरआर 4.4% तक गिर जाता है। इस प्रकार, ये गारंटीकृत कर-मुक्त योजनाएं अधिकांश ऋण म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देती हैं। डेट एमएफ के समान कर उपचार बांड और सावधि जमा जैसे अन्य निश्चित आय उत्पादों पर भी लागू होगा।

निश्चित रूप से, प्रीमियम का भुगतान किया गया ₹गारंटीकृत वार्षिकी योजनाओं में 5 लाख तक की राशि परिपक्वता के समय कराधान से मुक्त होती है। पिछले साल के बजट में एक प्रावधान पेश किया गया था जो किसी भी पॉलिसी या एक वर्ष में ली गई पॉलिसियों के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम से अधिक होने की स्थिति में कर छूट से इनकार करता है। ₹5 लाख.

भुगतान किए गए प्रीमियम पर कर लाभ का दावा करने के लिए लोग इन पॉलिसियों को अपने जीवनसाथी या बच्चों के नाम पर भी खरीद सकते हैं। इस प्रकार, चार सदस्यों वाले एक परिवार के लिए कुल ₹ऐसे गारंटीशुदा बीमा उत्पादों में 20 लाख रुपये का निवेश किया जा सकता है। ध्यान दें कि पहले वर्ष में सभी लेनदेन पर 4.5% और उसके बाद 2.25% वस्तु एवं सेवा कर लागू होता है। चार्टर्ड अकाउंटेंट और निमित कंसल्टेंसी के संस्थापक नितेश बुद्धदेव का कहना है कि, यदि पॉलिसीधारक दो साल के भीतर प्रीमियम का भुगतान करना बंद कर देता है या उसके बाद पॉलिसी बंद कर देता है, तो पहले दावा की गई कटौती उलट जाती है।

परिपक्वता राशि पर कर छूट के लिए पात्र होने के लिए, बीमा राशि भुगतान किए गए वार्षिक प्रीमियम का कम से कम 10 गुना होनी चाहिए। यदि किसी वर्ष में, भुगतान किया गया प्रीमियम बीमा राशि के 10% से अधिक हो जाता है, तो परिपक्वता आय पर कर लगाया जाता है।

यदि बीमा पॉलिसी कर-मुक्त नहीं है, तो प्रीमियम और परिपक्वता राशि के बीच के अंतर से स्रोत पर 5% कर काटा जाता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने भुगतान कर दिया है ₹10 वर्षों में प्रीमियम के रूप में 2 लाख रुपये प्राप्त किये ₹परिपक्वता पर 5 लाख। इस मामले में, का योग ₹3 लाख (परिपक्वता राशि घटाकर आपका योगदान) बीमा कंपनी द्वारा 5% टीडीएस, या स्रोत पर कर कटौती के अधीन है।

जब परिपक्वता राशि आयकर विवरण में दिखाई देती है, तो पॉलिसीधारक आय स्लैब के आधार पर अतिरिक्त कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हो सकता है। 5% टीडीएस मुख्य रूप से लेनदेन की रिकॉर्डिंग के लिए है। यदि प्राप्तकर्ता की आयु 80 वर्ष से अधिक है और प्राप्त राशि इससे कम है ₹3 लाख, तो व्यक्ति काटे गए कर की वापसी का दावा कर सकता है। इसके विपरीत, कमाई करने वाले पेशेवरों या व्यापारियों पर उच्च कर लगाया जा सकता है।

कर विशेषज्ञ बलवंत जैन ने कहा कि ऐसा कोई उचित प्रावधान नहीं है जो बताता हो कि बीमा परिपक्वता राशि पर कैसे कर लगाया जाना चाहिए। क्या इसे अन्य स्रोतों से आय के रूप में माना जाना चाहिए जहां इस पर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है या पूंजीगत लाभ के रूप में। एक प्रश्न जो अक्सर उठता है” यदि पॉलिसीधारक की मृत्यु के मामले में बीमा आय वितरित की जाती है, तो कोई कर नहीं देना होगा।

क्लाइंटएसोसिएट्स के कोहली ने कहा कि निवेशक आमतौर पर 6-7% से अधिक रिटर्न पाने के लिए 10-15 साल की लंबी अवधि के लिए अपना पैसा लगाना पसंद करते हैं। इक्विटी में दोहरे अंक में रिटर्न (मान लीजिए, लगभग 10-15%) देने की क्षमता है। इसलिए यदि आप इक्विटी पर 10% कर का भुगतान करते हैं, तो भी रिटर्न 9% से 13% के बीच हो सकता है, जो एक आकर्षक प्रस्ताव है।

हालाँकि, कोहली ने निवेशकों के लिए सावधानी बरतने की सलाह दी है। “किसी उत्पाद को खरीदते समय कराधान को कुछ महत्व दिया जाना चाहिए लेकिन यह एकमात्र कारक नहीं होना चाहिए। लोगों को इसे परिसंपत्ति आवंटन दृष्टिकोण से भी देखना चाहिए,” वे कहते हैं।