हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, जैसा कि शब्द से पता चलता है, इक्विटी, ऋण, सोना और यहां तक कि रियल एस्टेट जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के मिश्रण में निवेश करते हैं। आमतौर पर, अधिकांश हाइब्रिड फंड एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के बीच प्रयोग करते हैं। वे इक्विटी और ऋण के मिश्रण में संपत्ति आवंटित करते हैं ताकि वे दोनों का लाभ उठा सकें। इक्विटी उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं लेकिन अत्यधिक अस्थिर भी होते हैं जबकि ऋण कम जोखिम पर स्थिर रिटर्न दे सकते हैं। यह जोखिम कारक को समान रूप से वितरित करता है जहां ऋण प्रतिभूतियां इक्विटी बाजारों के नकारात्मक प्रभाव को संतुलित कर सकती हैं। अन्यथा, समय अनुकूल होने पर इक्विटी अच्छा रिटर्न उत्पन्न कर सकती है।
सर्वोत्तम हाइब्रिड फंडों में डेट फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है और ये इक्विटी फंडों की तुलना में अपेक्षाकृत सुरक्षित भी होते हैं। हालाँकि, विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड फंडों में इक्विटी और ऋण प्रतिभूतियों के अलग-अलग संयोजन होते हैं जहां यह एक विशेष परिसंपत्ति श्रेणी के लिए अधिक धन आवंटित करता है। आइए विस्तार से समझें कि हाइब्रिड फंड क्या हैं, उनके प्रकार और क्या वे संतुलित फंड के समान हैं।
हाइब्रिड फंड – परिभाषा, अर्थ और विशेषताएं
इक्विटी या ऋण निधि फंड कॉर्पस का 65% से अधिक अपनी संबंधित परिसंपत्ति श्रेणियों, यानी इक्विटी/स्टॉक और ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करें। हाइब्रिड फंड के मामले में, परिसंपत्ति आवंटन ऐसा होता है कि इक्विटी और ऋण उपकरण संतुलित अनुपात में होते हैं। यह फंड के पैसे का 40-60% एक परिसंपत्ति वर्ग में और बाकी दूसरे में निवेश कर सकता है। यदि हाइब्रिड फंड इक्विटी में अधिक निवेश करते हैं तो वे इक्विटी-उन्मुख हो सकते हैं, या यदि वे ऋण उपकरणों में अधिक धनराशि आवंटित करते हैं तो ऋण-उन्मुख हो सकते हैं। कुछ फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन अनुपात को गतिशील रूप से बदल सकते हैं।
हाइब्रिड फंड का मतलब
हाइब्रिड फंड का अर्थ यह है कि यह एक प्रकार का निवेश फंड है जो विभिन्न निवेश शैलियों या परिसंपत्ति वर्गों के तत्वों को जोड़ता है। उदाहरण के लिए, एक हाइब्रिड फंड स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण में निवेश कर सकता है, या यह ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक दोनों में निवेश कर सकता है। हाइब्रिड फंड का लक्ष्य निवेशकों को पारंपरिक बॉन्ड या स्टॉक फंड की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करना है, साथ ही कुछ स्तर के विविधीकरण और कम जोखिम की पेशकश भी करना है। हाइब्रिड फंडों को सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है, और वे आम तौर पर अन्य प्रकार के निवेश फंडों की तुलना में अधिक लचीले होते हैं।
हाइब्रिड फंड की विशेषताएं
हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए अच्छे हैं जो इक्विटी के साथ-साथ डेट में भी सीमित निवेश चाहते हैं। हाइब्रिड फंड की कुछ बुनियादी विशेषताएं हैं:
- इसके पास एक विविध पोर्टफोलियो है जिसमें इक्विटी और ऋण दोनों के साथ-साथ इसकी निवेश रणनीतियों में अन्य संपत्तियां शामिल हैं। आप एक फंड के माध्यम से कई परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करते हैं
- हाइब्रिड फंड के पास एक संतुलित पोर्टफोलियो होता है जहां वे दोनों परिसंपत्ति वर्गों में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन कर सकते हैं। यह कम जोखिम के साथ अधिक रिटर्न देने का प्रयास करता है और आपको अपने अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करता है। इक्विटी घटक लंबे समय में धन पैदा करने में मदद करते हैं जबकि ऋण प्रतिभूतियां बाजार के उतार-चढ़ाव से बचाती हैं
- उन निवेशकों के लिए अच्छा है जो स्थिर रिटर्न चाहते हैं या इक्विटी और डेट फंड दोनों का बेहतर विकल्प चाहते हैं। चूंकि हाइब्रिड फंड कई परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, इसलिए उनके जोखिम कारकों के बीच बहुत कम संबंध होता है, और इससे पोर्टफोलियो जोखिम कम हो जाता है
- विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड फंडों में विभिन्न प्रकार के इक्विटी-ऋण संयोजन होते हैं। इन्हें विभिन्न प्रकार के निवेशकों की वित्तीय आवश्यकताओं और निवेश लक्ष्यों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह रूढ़िवादी और मध्यम से लेकर आक्रामक तक, बड़े पैमाने के निवेशकों की जोखिम सहनशीलता को भी पूरा करता है। उदाहरण के लिए, यह उन शेयरों में अधिक निवेश कर सकता है जो उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। जबकि रूढ़िवादी निवेशक हाइब्रिड फंडों की ओर जाएंगे जो ऋण में अधिक निवेश करते हैं
- हाइब्रिड फंड निवेश उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो कम से कम 3 से 5 साल तक यूनिट रख सकते हैं। वे कहते हैं कि समय सीमा जितनी लंबी होगी, उतना अच्छा होगा। हाइब्रिड फंड लंबी अवधि में धन सृजन और अल्पावधि में आय सृजन के माध्यम से फलदायी परिणाम दे सकते हैं
हाइब्रिड फंड के प्रकार
हाइब्रिड फंडों को उनके परिसंपत्ति आवंटन और निवेश रणनीति के आधार पर विभिन्न प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है। विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड फंड नीचे सूचीबद्ध हैं:
1. इक्विटी-ओरिएंटेड/एग्रेसिव हाइब्रिड फंड
इक्विटी-उन्मुख फंड जो डेट की तुलना में इक्विटी में अधिक निवेश करते हैं, आक्रामक फंड कहलाते हैं। उनके उच्च इक्विटी घटकों के कारण उन्हें जोखिम भरा माना जाता है, लेकिन उनमें उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता भी होती है। ये फंड आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो उच्च रिटर्न की संभावना के बदले अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं। एक आक्रामक फंड में, निवेश योग्य राशि का 60-65% आम तौर पर इक्विटी में निवेश किया जाता है, शेष भाग ऋण में निवेश किया जाता है।
2. रूढ़िवादी/ऋण-उन्मुख हाइब्रिड फंड
यह फंड अपने संसाधनों को इक्विटी फंडों के ठीक विपरीत तरीके से आवंटित करता है। यह ऋण में लगभग 60% और इक्विटी में लगभग 40% आवंटित करता है, जो इसे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है। ऋण-उन्मुख फंड उन निवेशकों की जरूरतों को पूरा करते हैं जो कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न चाहते हैं। कुछ फंड लिक्विड फंड, नकदी या नकद समकक्षों में भी थोड़ा सा निवेश करते हैं ताकि पोर्टफोलियो की तरलता को सकारात्मक रूप से प्रभावित किया जा सके।
3. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड
संतुलित निधि एक प्रकार के हाइब्रिड फंड हैं जो इक्विटी और डेट वर्गों को लगभग समान अनुपात पर धन आवंटित करते हैं। वे स्टॉक और निश्चित आय प्रतिभूतियों में समान मात्रा में निवेश करते हैं, जिससे यह कम जोखिम के साथ एक स्वस्थ पूंजी प्रशंसा का अवसर बन जाता है।
4. संतुलित लाभ/गतिशील परिसंपत्ति आवंटन निधि
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड संतुलित फंड के समान हैं, लेकिन उनका लक्ष्य बाजार स्थितियों का लाभ उठाने के लिए फंड आवंटन को संतुलित करना है। जब बाजार अनुकूल होता है, तो फंड मैनेजर इक्विटी में अधिक धन आवंटित करेंगे और अधिक स्टॉक खरीदेंगे। जब बाजार में उतार-चढ़ाव हो रहा है, तो वे ऋण प्रतिभूतियों में स्थानांतरित हो जाएंगे। यह फंड को अधिकतम मुनाफा कमाने और स्थिर रिटर्न प्रदान करने की अनुमति देता है। फंड मैनेजर सक्रिय रूप से फंड का प्रबंधन करते हैं और बाजार की स्थितियों के आधार पर परिसंपत्तियों के आवंटन को समायोजित करते हैं। यही कारण है कि इन फंडों को डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड के रूप में भी जाना जाता है।
5. मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड
हाइब्रिड फंड जो 2 से अधिक परिसंपत्ति श्रेणियों में निवेश करते हैं और प्रत्येक में कम से कम 10% फंड होता है, वे मल्टी-एसेट आवंटन फंड होते हैं। वे कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्गों जैसे इक्विटी, डेट और किसी तीसरे परिसंपत्ति वर्ग जैसे सोना, रियल एस्टेट आदि में फंड आवंटित करते हैं। कई हाइब्रिड फंडों की तुलना में कम जोखिम होता है क्योंकि कॉर्पस कई परिसंपत्ति वर्गों को आवंटित किया जाता है, लेकिन इक्विटी-उन्मुख की तुलना में कम रिटर्न भी देता है। वाले.
6. मध्यस्थता निधि
आर्बिट्रेज फंड एक साथ एक बाजार में स्टॉक और बॉन्ड खरीदकर और दूसरे को बेचकर अकुशल बाजारों का फायदा उठाते हैं। फंड मैनेजर विभिन्न बाजारों में कीमतों के अंतर से अधिकतम लाभ उठाने के लिए इस रणनीति का उपयोग करते हैं। वे आम तौर पर नकदी बाजार में खरीदते हैं और पूंजी निकालने के लिए भविष्य के बाजार में बेचते हैं। फंड प्रबंधकों के पास दोनों परिसंपत्तियों के लिए फंड कॉर्पस को उजागर करने में एक सामरिक दृष्टिकोण होता है।
7. मासिक आय योजनाएं (एमआईपी)
एक मासिक आय योजना (एमआईपी) मुख्य रूप से इक्विटी के बजाय ऋण में निवेश करती है, लेकिन इक्विटी तत्वों की उपस्थिति के कारण शुद्ध ऋण फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देती है। फंड एक विकास योजना की पेशकश कर सकते हैं जहां लाभांश जोड़ा जाता है और पुनर्निवेश किया जाता है। लेकिन आप निवेश से नियमित आय के रूप में लाभ प्राप्त करने के लिए लाभांश योजना भी अपना सकते हैं। आप मासिक, त्रैमासिक, द्विवार्षिक या वार्षिक आधार पर भुगतान कर सकते हैं।
हाइब्रिड फंड में निवेश कैसे करें?
हाइब्रिड फंड में निवेश करने के लिए, इन चरणों का पालन करें:
- आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप एक हाइब्रिड फंड खोजने के लिए विभिन्न हाइब्रिड फंडों पर शोध करें और उनकी तुलना करें। फंड की निवेश रणनीति, पिछले प्रदर्शन, शुल्क और स्वतंत्र संगठनों से रेटिंग जैसे कारकों पर विचार करें।
- निवेश के लिए ब्रोकरेज फर्म या म्यूचुअल फंड कंपनी चुनें। आप पारंपरिक ब्रोकरेज फर्म या ऑनलाइन ब्रोकर के माध्यम से हाइब्रिड फंड में निवेश कर सकते हैं, या आप सीधे म्यूचुअल फंड कंपनी के माध्यम से निवेश कर सकते हैं।
- ब्रोकरेज फर्म या म्यूचुअल फंड कंपनी के साथ खाता खोलें। आपको आम तौर पर व्यक्तिगत जानकारी, जैसे कि आपका नाम, पता और सामाजिक सुरक्षा नंबर, साथ ही वित्तीय जानकारी, जैसे कि आपकी आय और निवल मूल्य, प्रदान करने की आवश्यकता होगी।
- अपने खाते में धनराशि स्थानांतरित करें. प्रारंभिक निवेश और किसी भी चालू शुल्क या खर्च को कवर करने के लिए आपके खाते में पर्याप्त धनराशि होनी चाहिए।
- उस हाइब्रिड फंड का चयन करें जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं और वह राशि निर्दिष्ट करें जिसे आप निवेश करना चाहते हैं। आप एकमुश्त निवेश करना या मासिक या त्रैमासिक योगदान जैसे नियमित निवेश स्थापित करना चुन सकते हैं।
- अपने निवेश की समीक्षा करें और पुष्टि करें। अपना निवेश जमा करने से पहले, राशि, शुल्क और किसी भी अन्य महत्वपूर्ण जानकारी सहित अपने निवेश के विवरण की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें।
हाइब्रिड फंड में कराधान
हाइब्रिड फंडों के लिए कराधान मानदंड उनकी संरचना और पूंजीगत लाभ उत्पन्न करने वाले घटकों पर निर्भर करते हैं। इक्विटी से पूंजीगत लाभ पर इक्विटी फंड के कराधान मानदंडों के अनुसार कर लगाया जाता है। ऋण घटकों के माध्यम से पूंजीगत लाभ ऋण फंड के नियमों के अनुसार कराधान के अधीन हैं। यह और भी मायने रखता है कि यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) है या अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी)। इक्विटी के माध्यम से एसटीसीजी पर 155 और एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% कर लगाया जाता है यदि यह रुपये से अधिक है। 1 लाख.
ऋण घटक LTCG पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% और इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% कर लगाया जाता है। ऋण के माध्यम से एसटीसीजी को आय में जोड़ा जाता है और उस आय स्लैब के आधार पर कर काटा जाता है जिसमें व्यक्ति आता है। आर्बिट्रेज फंड, जिन्हें अक्सर डेट फंड की तरह सुरक्षित माना जाता है, में दीर्घकालिक लाभ के लिए कर गणना समान होती है इक्विटी फ़ंड.
और पढ़ें: म्यूचुअल फंड का कराधान
इसे लपेट रहा है:
हाइब्रिड फंड एक संतुलित और विविध पोर्टफोलियो बनाते हुए, परिसंपत्तियों के मिश्रण में निवेश करते हैं। इक्विटी और ऋण का यह संतुलन उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करता है और बाजार की अस्थिरता से बचाता है। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो विकास चाहते हैं लेकिन इक्विटी फंड की तुलना में अधिक सुरक्षा के साथ। हाइब्रिड फंड, जिसे हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों की एक श्रेणी के अनुरूप विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति आवंटन अनुपात में आते हैं। कुछ बेहतरीन हाइब्रिड फंड मजबूत प्रदर्शन और कम फीस की पेशकश करते हैं।
पूछे जाने वाले प्रश्न
कौन सा हाइब्रिड म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा है?
यह कहना मुश्किल है कि कौन सा हाइब्रिड म्यूचुअल फंड सबसे अच्छा है क्योंकि आपके लिए सही विकल्प आपके विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करेगा। आपकी निवेश रणनीति के अनुरूप विकल्प खोजने के लिए विभिन्न विकल्पों पर शोध करना और उनकी तुलना करना आम तौर पर एक अच्छा विचार है। म्यूचुअल फंड चुनते समय फंड के प्रदर्शन इतिहास, फीस और प्रबंधन टीम जैसे कारकों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना हमेशा एक अच्छा विचार है।
मैं सर्वश्रेष्ठ हाइब्रिड फंड कैसे चुनूं?
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड चुनते समय, अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर विचार करना महत्वपूर्ण है। आपको अपनी निवेश रणनीति के अनुरूप फंड खोजने के लिए विभिन्न फंडों पर शोध और तुलना भी करनी चाहिए। हाइब्रिड फंड चुनते समय विचार करने के लिए कुछ अन्य कारकों में फंड का प्रदर्शन इतिहास, फीस और प्रबंधन टीम शामिल हैं। निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले हमेशा एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।
क्या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करना सुरक्षित है?
किसी भी निवेश की तरह हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश में कुछ हद तक जोखिम होता है। हालाँकि, हाइब्रिड फंड अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश विकल्प हो सकते हैं क्योंकि वे स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण पेश करते हैं, जो संभावित रिटर्न और स्थिरता का संतुलन प्रदान कर सकते हैं। किसी भी निवेश की तरह, निर्णय लेने से पहले अपना शोध करना और जोखिमों पर सावधानीपूर्वक विचार करना महत्वपूर्ण है।
