जेनिथ ड्रग्स आईपीओ के बारे में आपको क्या जानना चाहिए?

by PoonitRathore
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जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड को वर्ष 2000 में उच्च गुणवत्ता वाली, किफायती दवाओं के निर्माण और व्यापार में विशेषज्ञता वाली एक फार्मास्युटिकल कंपनी के रूप में शामिल किया गया था। इसमें जेनेरिक दवाएं और प्रिस्क्रिप्शन दवाएं शामिल हैं। कंपनी WHO-GMP दिशानिर्देशों का अनुपालन करती है। जेनिथ ड्रग्स के उत्पाद पोर्टफोलियो में ओआरएस पाउडर, तरल ओरल, मलहम शामिल हैं; तरल बाहरी पदार्थ, और कैप्सूल। आज तक, यूएस एफडीए (खाद्य एवं औषधि प्रशासन) पहले ही 600 से अधिक उत्पादों को मंजूरी दे चुका है और 325 वर्तमान में पहले से ही उत्पादन में हैं।

जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड वर्तमान में मध्य प्रदेश राज्य में इंदौर शहर के पास एक नई विनिर्माण सुविधा स्थापित कर रही है। इसके उत्पाद वर्तमान में एशिया, अफ्रीका और लैटिन अमेरिका के क्षेत्रों में आपूर्ति किए जाते हैं। विशेष रूप से, उत्पाद मध्य अमेरिका में कोस्टा रिका जैसे देशों तक पहुंचते हैं; अफ्रीका में मलावी, मॉरीशस, मोज़ाम्बिक, सूडान, तंजानिया और सिएरा लियोन; साथ ही, एशिया में भूटान, कंबोडिया और ताजिकिस्तान। इसका सबसे बड़ा बिजनेस वर्टिकल थर्ड पार्टी व्हाइट लेबल मैन्युफैक्चरिंग है। कुछ प्रमुख ग्राहक जिनके लिए जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड आउटसोर्स करता है उनमें अजंता फार्मा, बायो मेडिकल लेबोरेटरीज और जेस्ट फार्मा जैसे नाम शामिल हैं। इसके 89 कर्मचारियों में से; 61 नियमित रोल पर हैं और 28 अनुबंध के आधार पर हैं।

जेनिथ ड्रग्स आईपीओ एसएमई की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) के एसएमई सेगमेंट पर जेनिथ ड्रग्स आईपीओ की कुछ मुख्य बातें यहां दी गई हैं।

  • यह इश्यू सब्सक्रिप्शन के लिए 19 फरवरी 2024 को खुलता है और 22 फरवरी 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाता है; दोनों दिन सम्मिलित।
  • कंपनी के स्टॉक का अंकित मूल्य ₹10 प्रति शेयर है और यह एक बुक बिल्डिंग मुद्दा है। बुक बिल्डिंग इश्यू की कीमत ₹75 से ₹79 प्रति शेयर के प्राइस बैंड में निर्धारित की गई है। पुस्तक-निर्मित मुद्दा होने के कारण, कीमत उपरोक्त बैंड में खोजी जाएगी।
  • जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड के आईपीओ में केवल एक नया इश्यू घटक है और बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव (ओएफएस) हिस्सा नहीं है। यह याद रखना चाहिए कि ताजा निर्गम भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस सिर्फ स्वामित्व का हस्तांतरण है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है।
  • आईपीओ के ताजा निर्गम हिस्से के हिस्से के रूप में, जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड कुल 51,48,800 शेयर (51.488 लाख शेयर) जारी करेगा, जो कि आईपीओ मूल्य के ऊपरी बैंड ₹79 प्रति शेयर पर ₹40.68 की ताजा फंड जुटाने के बराबर है। करोड़.
  • चूंकि बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव (ओएफएस) भाग नहीं है, इसलिए नए इश्यू का आकार भी समग्र आईपीओ आकार से दोगुना हो जाएगा। इसलिए, कुल आईपीओ आकार में 51,48,800 शेयरों (51.488 लाख शेयर) का निर्गम भी शामिल होगा, जो ₹227 प्रति शेयर के ऊपरी बैंड आईपीओ मूल्य पर कुल मिलाकर ₹40.68 करोड़ के आईपीओ आकार में होगा।
  • प्रत्येक एसएमई आईपीओ की तरह, इस इश्यू में भी 8,52,800 शेयरों के मार्केट मेकर इन्वेंट्री आवंटन के साथ एक मार्केट मेकिंग हिस्सा है। ग्रेटेक्स शेयर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड इस इश्यू का बाजार निर्माता होगा। बाजार निर्माता लिस्टिंग के बाद काउंटर पर तरलता और कम आधार लागत सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा उद्धरण प्रदान करता है।
  • कंपनी को संदीप भारद्वाज, भूपेश सोनी और अजय सिंह दासुंडी ने प्रमोट किया है। कंपनी में प्रमोटर की हिस्सेदारी फिलहाल 100% है। आईपीओ में शेयरों के ताजा मुद्दे के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर 69.98% तक कम हो जाएगा।
  • ताजा निर्गम निधि का उपयोग नई इकाई स्थापित करने, मौजूदा इकाई के ब्लॉक उन्नयन और सामान्य कार्यशील पूंजी उद्देश्यों के लिए मशीनरी और उपकरण खरीदने के लिए किया जाएगा। कुछ हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों की ओर भी जाएगा।
  • ग्रेटेक्स कॉरपोरेट सर्विसेज लिमिटेड इश्यू का लीड मैनेजर होगा और बिगशेयर सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इश्यू का रजिस्ट्रार होगा। इश्यू के लिए बाजार निर्माता ग्रेटेक्स शेयर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड है।

आईपीओ आवंटन और निवेश के लिए न्यूनतम लॉट साइज

जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड ने पहले ही बाजार निर्माण के लिए इन्वेंट्री के रूप में 8,52,800 शेयरों के बाजार निर्माता आवंटन की घोषणा कर दी है। ग्रेटेक्स शेयर ब्रोकिंग प्राइवेट लिमिटेड आईपीओ के लिए बाजार निर्माता होगी। शुद्ध ऑफर (बाजार निर्माता आवंटन का शुद्ध) खुदरा निवेशकों और क्यूआईबी निवेशकों, एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के बीच विभाजित किया जाएगा। विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड के समग्र आईपीओ का विवरण इस प्रकार है।

निवेशक श्रेणी

आईपीओ में आवंटित शेयर

मार्केट मेकर शेयर

8,52,800 शेयर (कुल निर्गम आकार का 16.56%)

एंकर आवंटन भाग

क्यूआईबी भाग से अलग किया जाना है

क्यूआईबी शेयरों की पेशकश की गई

21,47,200 शेयर (कुल निर्गम आकार का 41.70%)

एनआईआई (एचएनआई) शेयरों की पेशकश

6,44,800 शेयर (कुल निर्गम आकार का 12.52%)

खुदरा शेयरों की पेशकश की गई

15,04,000 शेयर (कुल निर्गम आकार का 29.21%)

कुल प्रस्तावित शेयर

51,48,800 शेयर (कुल निर्गम आकार का 100.00%)

आईपीओ निवेश के लिए न्यूनतम लॉट साइज 1,600 शेयर होगा। इस प्रकार, खुदरा निवेशक आईपीओ में न्यूनतम ₹1,26,400 (1,600 x ₹79 प्रति शेयर) का निवेश कर सकते हैं। यह वह अधिकतम राशि भी है जो खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं। एचएनआई/एनआईआई निवेशक न्यूनतम 2 लॉट में निवेश कर सकते हैं, जिसमें 3,200 शेयर होंगे और न्यूनतम लॉट मूल्य ₹2,52,800 होगा। क्यूआईबी के साथ-साथ एचएनआई/एनआईआई निवेशक किसके लिए आवेदन कर सकते हैं, इसकी कोई ऊपरी सीमा नहीं है। नीचे दी गई तालिका विभिन्न श्रेणियों के लिए लॉट आकारों का विवरण दर्शाती है।

आवेदन

बहुत

शेयरों

मात्रा

खुदरा (न्यूनतम)

1

1,600

₹1,26,400

खुदरा (अधिकतम)

1

1,600

₹1,26,400

एचएनआई (न्यूनतम)

2

3,200

₹2,52,800

जेनिथ ड्रग्स आईपीओ (एसएमई) से संबंधित महत्वपूर्ण तिथियां

जेनिथ ड्रग्स आईपीओ का एसएमई आईपीओ सोमवार, 19 फरवरी 2024 को खुलता है और गुरुवार, 22 फरवरी 2024 को बंद होता है। जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड आईपीओ बोली की तारीख 19 फरवरी 2024 सुबह 10.00 बजे से 22 फरवरी 2024 शाम ​​5.00 बजे तक है। यूपीआई मैंडेट पुष्टिकरण के लिए कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने वाले दिन शाम 5 बजे है; जो कि 22 फरवरी 2024 है।

आयोजन

संभावित तिथि

आईपीओ खुलने की तारीख

19 फरवरी 2024

आईपीओ बंद होने की तारीख

22 फरवरी 2024

आवंटन के आधार को अंतिम रूप देना

23 फरवरी 2024

गैर-आवंटियों को रिफंड की शुरूआत

26 फरवरी 2024

पात्र निवेशकों के डीमैट खाते में शेयरों का क्रेडिट

26 फरवरी 2024

एनएसई-एसएमई आईपीओ खंड पर लिस्टिंग की तारीख

27 फरवरी 2024

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है। कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरुद्ध मात्रा द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के तहत अवरुद्ध है। एक बार आवंटन को अंतिम रूप देने के बाद, केवल आवंटन की सीमा तक राशि डेबिट की जाती है और शेष राशि पर ग्रहणाधिकार स्वचालित रूप से बैंक खाते में जारी किया जाता है। 26 फरवरी 2024 को डीमैट खाते में शेयरों का क्रेडिट आईएसआईएन कोड – (INE0QWN01013) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा।

जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड की वित्तीय विशेषताएं

नीचे दी गई तालिका पिछले 3 पूर्ण वित्तीय वर्षों के लिए जेनिथ ड्रग्स लिमिटेड की प्रमुख वित्तीय स्थिति दर्शाती है।

विवरण

FY23

FY22

FY21

शुद्ध राजस्व (₹ करोड़ में)

114.52

91.66

73.40

विक्रय वृद्धि (%)

24.95%

24.87%

कर पश्चात लाभ (₹ करोड़ में)

5.15

3.14

3.03

पीएटी मार्जिन (%)

4.50%

3.42%

4.13%

कुल इक्विटी (₹ करोड़ में)

17.24

1,209.09

895.27

कुल संपत्ति (₹ करोड़ में)

97.94

68.58

46.55

लाभांश (%)

29.88%

0.26%

0.34%

संपत्ति पर वापसी (%)

5.26%

4.58%

6.51%

एसेट टर्नओवर अनुपात (एक्स)

1.17

1.34

1.58

प्रति शेयर आय (₹)

4.29

2.62

2.52

डेटा स्रोत: कंपनी डीआरएचपी ने सेबी के पास दायर किया

यहां पिछले 3 वर्षों के लिए कंपनी की वित्तीय स्थिति से कुछ प्रमुख निष्कर्ष दिए गए हैं।

  • पिछले 2 वर्षों में राजस्व स्थिर गति से बढ़ा है और इसलिए नवीनतम वर्ष का राजस्व डेटा एक धर्मनिरपेक्ष विकास प्रवृत्ति दर्शाता है, जो एक सकारात्मक संकेत है। पिछले 2 वित्तीय वर्षों में शीर्ष पंक्ति की बिक्री 56% बढ़ी है। यह देखते हुए कि यह एक आउटसोर्सिंग व्यवसाय है, जहां मार्जिन कम होता है, पीएटी मार्जिन 4.50% पर अपेक्षाकृत मजबूत है।
  • जबकि कंपनी का शुद्ध मार्जिन अपेक्षाकृत स्थिर रहा है, यह अधिक है क्योंकि कंपनी फार्मा आउटसोर्सिंग व्यवसाय में मार्जिन गेम के बजाय वॉल्यूम गेम अधिक खेलती है। इसके अलावा, नवीनतम वर्ष में 29.88% पर आरओई और 5.26% पर संपत्ति पर रिटर्न या आरओए बहुत आकर्षक और स्थिर हैं।
  • परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात या स्वेटिंग अनुपात लगातार 1X से ऊपर रहा है, लेकिन परिसंपत्तियों पर मजबूत रिटर्न के साथ, यहां तक ​​कि मामूली गिरावट भी कोई समस्या नहीं होनी चाहिए। साथ ही, जैसे-जैसे आने वाली तिमाहियों में बिक्री बढ़ेगी, एसेट टर्नओवर का यह अनुपात बेहतर होता जाएगा।

कंपनी के पास नवीनतम वर्ष का ईपीएस ₹4.29 है और पिछले डेटा के माध्यम से भी वास्तव में तुलनीय नहीं हो सकता है, पिछले 3 वर्षों का भारित औसत ईपीएस ₹3.44 है। नवीनतम वर्ष की कमाई को 18-19 गुना पी/ई अनुपात पर आईपीओ मूल्य ₹79 प्रति शेयर से छूट दी जा रही है। हालाँकि, यदि आप FY24 के लिए पहली छमाही के आंकड़ों को देखें, तो हम पूरे वर्ष के लिए ₹9 प्रति शेयर के वार्षिक ईपीएस पर विचार कर रहे हैं, जो फॉरवर्ड पी/ई अनुपात को लगभग 8.78X तक कम कर देता है।

अपनी स्थापित बाजार मांग और एक आजमाई हुई और परखी हुई विनिर्माण मूल्य श्रृंखला के साथ, यह स्टॉक एक ऐसे व्यवसाय में है जहां निवेशक फार्मा आउटसोर्सिंग वर्टिकल पर दीर्घकालिक दांव लगा सकते हैं। फार्मा आउटसोर्सिंग व्यवसाय में आक्रामक प्रतिस्पर्धा देखी जा रही है, इसलिए निवेशकों को उच्च स्तर का जोखिम उठाना पड़ रहा है। इसलिए निवेशकों को इस आईपीओ पर लंबी अवधि की रणनीति अपनानी चाहिए और रिटर्न देखने के लिए खुद को कम से कम एक साल से अधिक का समय देना चाहिए।

प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव सहित प्रतिभूति बाजारों में व्यापार और निवेश में नुकसान का जोखिम काफी हो सकता है।



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