टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ 19 साल के अंतराल के बाद टाटा समूह का आईपीओ होगा। टीसीएस 2004 में टाटा समूह का आखिरी आईपीओ था। टाटा टेक्नोलॉजीज एक प्रौद्योगिकी कंपनी है जो ऑटोमोटिव, एयरोस्पेस, औद्योगिक भारी मशीनरी और अन्य क्षेत्रों के व्यवसायों के साथ मिलकर काम करती है। विचार यह है कि लोगों के जीवन को बेहतर बनाने के लिए सुरक्षित, अधिक टिकाऊ उत्पादों और अनुभवों की अवधारणा, विकास और एहसास के लिए उनके संचित अनुभव का उपयोग किया जाए। टाटा टेक्नोलॉजीज न केवल अलग-अलग परिणाम देने के लिए अपने प्रमुख ग्राहकों के साथ साझेदारी करती है, बल्कि एंड-टू-एंड उत्पाद विकास की पेशकश करने के लिए हर संभव प्रयास करती है। टाटा टेक्नोलॉजीज डिजिटल प्रौद्योगिकी और पारंपरिक इंजीनियरिंग के अभिसरण में मौजूद बड़े अवसर के बारे में है। टाटा टेक्नोलॉजीज एक वैश्विक संगठन है जो जटिल इंजीनियरिंग समस्याओं को सुलझाने और सहयोग करने के लिए विभिन्न कौशल सेट वाली विविध टीमों को एक साथ लाता है।
ऑटोमोटिव क्षेत्र में, टाटा टेक्नोलॉजीज ऑटो निर्माताओं को हरित, सुरक्षित और अधिक टिकाऊ दुनिया के लिए उत्पादों को डिजाइन, इंजीनियर और मान्य करने का अधिकार देती है। यह सॉफ्टवेयर परिभाषित वाहन समाधान (एसडीवी), एंड टू एंड ईवी इंजीनियरिंग समाधान, टर्नकी पूर्ण वाहन विकास, उत्पाद बेंचमार्किंग समाधान, एम्बेडेड इंजीनियरिंग समाधान, परीक्षण, मॉडल आधारित इंजीनियरिंग समर्थन और डिजिटल परिवर्तन प्रणाली प्रदान करता है। टाटा टेक्नोलॉजीज उत्पादों को सुरक्षित और हरित बनाने वाले समाधान पेश करने के लिए औद्योगिक भारी मशीनरी खंड और एयरोस्पेस खंड के साथ मिलकर काम करती है। एयरोस्पेस वर्टिकल के तहत, टाटा टेक्नोलॉजीज एयरोस्पेस एमआरओ समाधान, एयरोस्पेस इंजीनियरिंग समाधान, फैक्ट्री मैगिक्स, एएमपी.आईओटी आदि प्रदान करती है।
टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड का पूरा आईपीओ बिक्री के लिए एक प्रस्ताव (ओएफएस) है, इसलिए कंपनी में कोई नया फंड नहीं आएगा। ओएफएस हिस्सा पूरी तरह से प्रमोटर शेयरधारकों और निवेशक शेयरधारकों द्वारा पेश किया जा रहा है। आईपीओ का प्रबंधन जेएम फाइनेंशियल, सिटीग्रुप ग्लोबल मार्केट्स और बीओएफए सिक्योरिटीज द्वारा किया जाएगा। लिंक इनटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इश्यू का रजिस्ट्रार होगा।
टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ इश्यू की मुख्य विशेषताएं
टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ के सार्वजनिक निर्गम की कुछ मुख्य विशेषताएं यहां दी गई हैं।
- टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ का अंकित मूल्य ₹2 प्रति शेयर है और बुक बिल्डिंग आईपीओ के लिए मूल्य बैंड ₹475 से ₹500 प्रति शेयर के बैंड में निर्धारित किया गया है। पुस्तक निर्माण की प्रक्रिया के माध्यम से इस बैंड के भीतर अंतिम कीमत की खोज की जाएगी।
- टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ पूरी तरह से बिक्री की पेशकश (ओएफएस) होगा, इसमें कोई नया इश्यू घटक नहीं होगा। जैसा कि आप जानते होंगे, एक ताज़ा इश्यू कंपनी में नए फंड लाता है, लेकिन ईपीएस और इक्विटी को कमजोर भी करता है। हालाँकि, ओएफएस केवल स्वामित्व का हस्तांतरण है और इसमें इक्विटी या ईपीएस में कमी नहीं आती है।
- टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ के बिक्री प्रस्ताव (ओएफएस) हिस्से में 6,08,50,278 शेयर (608.50 लाख शेयर) की बिक्री शामिल है, जो ₹500 प्रति शेयर के ऊपरी मूल्य बैंड पर बिक्री के प्रस्ताव (ओएफएस) में तब्दील हो जाएगी। आकार ₹3,042.51 करोड़।
- OFS की बिक्री कंपनी के प्रमोटर शेयरधारकों और निवेशक शेयरधारकों द्वारा की जाएगी। ओएफएस में पेश किए गए 608.50 लाख शेयरों में से, प्रमोटर शेयरधारक (टाटा मोटर्स) 462.75 लाख शेयरों की पेशकश करेगा, जबकि निवेशक शेयरधारकों में अल्फा टीसी होल्डिंग्स (97.17 लाख शेयर) और टाटा कैपिटल ग्रोथ फंड I (48.58 लाख शेयर) शामिल हैं। OFS में केवल 3 विक्रेता हैं।
- चूंकि कोई नया इश्यू घटक नहीं है, टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड के समग्र आईपीओ में 6,08,50,278 शेयर (लगभग 608.50 लाख शेयर) का इश्यू और बिक्री शामिल होगी, जो ₹500 प्रति शेयर के ऊपरी मूल्य बैंड में तब्दील हो जाएगी। कुल आईपीओ निर्गम आकार ₹3,042.51 करोड़।
जाँच करना टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ जीएमपी
प्रमोटर होल्डिंग्स और निवेशक आवंटन कोटा
कंपनी का प्रचार टाटा मोटर्स लिमिटेड द्वारा किया गया था, जो ऑटोमोबाइल विनिर्माण में एक वैश्विक दिग्गज कंपनी है, जिसके पास जगुआर और लैंड रोवर जैसे वैश्विक ब्रांड भी हैं। टाटा मोटर्स अपने टाटा मोटर्स फाइनेंस लिमिटेड के साथ, टाटा टेक्नोलॉजीज के प्रमोटर समूह का गठन करती है। लिमिटेड वर्तमान में टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड के प्रमोटरों की कंपनी में 66.79% हिस्सेदारी है, जो आईपीओ के बाद घटकर 51.79% हो जाएगी। ऑफर की शर्तों के अनुसार, शुद्ध ऑफर का 50% योग्य संस्थागत खरीदारों (क्यूआईबी) के लिए आरक्षित है, जबकि कुल इश्यू आकार का 35% खुदरा निवेशकों के लिए आरक्षित है। शेष 15% एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए अलग रखा जाता है। टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड का स्टॉक एनएसई और बीएसई पर सूचीबद्ध किया जाएगा। नीचे दी गई तालिका विभिन्न श्रेणियों के आवंटन का सार प्रस्तुत करती है।
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निवेशकों की श्रेणी |
आईपीओ के तहत शेयरों का आवंटन |
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कर्मचारी आवंटन कोटा |
20,28,342 शेयर (आईपीओ आकार का 3.33%) |
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टीएमएल शेयरधारक कोटा |
60,85,027 शेयर (आईपीओ आकार का 10.00%) |
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क्यूआईबी शेयरों की पेशकश की गई |
2,63,68,455 शेयर (आईपीओ आकार का 43.33%) |
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एनआईआई (एचएनआई) शेयरों की पेशकश |
79,10,536 शेयर (आईपीओ आकार का 13.00%) |
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खुदरा शेयरों की पेशकश की गई |
1,84,57,918 शेयर (आईपीओ आकार का 30.33%) |
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कुल प्रस्तावित शेयर |
6,08,50,278 शेयर (आईपीओ आकार का 100.00%) |
यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि उपरोक्त नेट ऑफर कर्मचारी कोटा की शुद्ध मात्रा और टीएमएल शेयरधारकों के लिए कोटा को संदर्भित करता है। कर्मचारियों को आईपीओ मूल्य में छूट मिल सकती है, लेकिन इसकी सूचना आवेदन पत्र में अलग से दी जाएगी। एंकर भाग, ऊपर क्यूआईबी भाग से अलग किया जाएगा।
टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ में निवेश के लिए लॉट साइज
लॉट साइज शेयरों की न्यूनतम संख्या है जिसे निवेशक को आईपीओ आवेदन के हिस्से के रूप में रखना होता है। लॉट साइज केवल आईपीओ के लिए लागू होता है और एक बार सूचीबद्ध होने के बाद इसे 1 शेयरों के गुणकों में भी कारोबार किया जा सकता है क्योंकि यह एक मेनबोर्ड इश्यू है। आईपीओ में निवेशक केवल न्यूनतम लॉट साइज और उसके गुणकों में ही निवेश कर सकते हैं। टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड के मामले में, न्यूनतम लॉट साइज 30 शेयर है और ऊपरी बैंड सांकेतिक मूल्य ₹15,000 है। नीचे दी गई तालिका टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड के आईपीओ में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए लागू न्यूनतम और अधिकतम लॉट आकार को दर्शाती है।
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आवेदन |
बहुत |
शेयरों |
मात्रा |
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खुदरा (न्यूनतम) |
1 |
30 |
₹15,000 |
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खुदरा (अधिकतम) |
13 |
390 |
₹1,95,000 |
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एस-एचएनआई (न्यूनतम) |
14 |
420 |
₹2,10,000 |
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एस-एचएनआई (अधिकतम) |
66 |
1,980 |
₹9,90,000 |
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बी-एचएनआई (न्यूनतम) |
67 |
2,010 |
₹10,05,000 |
यहां यह ध्यान दिया जा सकता है कि बी-एचएनआई श्रेणी और क्यूआईबी (योग्य संस्थागत खरीदार) श्रेणी के लिए, कोई ऊपरी सीमा लागू नहीं है।
टाटा टेक्नोलॉजीज आईपीओ की मुख्य तिथियां और आवेदन कैसे करें?
इश्यू सब्सक्रिप्शन के लिए खुलता है 22 नवंबर 2023 और 24 नवंबर 2023 (दोनों दिन सम्मिलित) को सदस्यता के लिए बंद हो जाएगा। आवंटन के आधार को 30 नवंबर 2023 को अंतिम रूप दिया जाएगा और रिफंड 01 दिसंबर 2023 को शुरू किया जाएगा। इसके अलावा, डीमैट क्रेडिट 04 दिसंबर 2023 को होने की उम्मीद है और स्टॉक 05 दिसंबर 2023 को एनएसई और एनएसई पर सूचीबद्ध होगा। बीएसई. टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड एक से अधिक कारणों से विशेष होगी। यह लगभग 19 वर्षों के अंतराल के बाद आईपीओ में टाटा समूह के शेयरों की भूख का परीक्षण करेगा। साथ ही, 3,042.51 करोड़ रुपये का बड़े आकार का आईओपी होने के कारण, बड़े आकार के मुद्दों के लिए निवेशकों की भूख का भी परीक्षण किया जाएगा। आइए अब अधिक व्यावहारिक मुद्दे पर आते हैं कि टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड के आईपीओ के लिए आवेदन कैसे करें।
निवेशक या तो अपने मौजूदा ट्रेडिंग खाते के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं या एएसबीए एप्लिकेशन को सीधे इंटरनेट बैंकिंग खाते के माध्यम से लॉग इन किया जा सकता है। यह केवल स्व-प्रमाणित सिंडिकेट बैंकों (एससीएसबी) की अधिकृत सूची के माध्यम से ही किया जा सकता है। एएसबीए आवेदन में, अपेक्षित राशि केवल आवेदन के समय ही अवरुद्ध की जाती है और आवश्यक राशि केवल आवंटन पर डेबिट की जाती है। निवेशक खुदरा कोटेशन (प्रति आवेदन ₹2 लाख तक) या एचएनआई/एनआईआई कोटा (₹2 लाख से ऊपर) में आवेदन कर सकते हैं। न्यूनतम लॉट साइज मूल्य निर्धारण के बाद पता चलेगा।
टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड की वित्तीय विशेषताएं
नीचे दी गई तालिका पिछले 3 पूर्ण वित्तीय वर्षों के लिए टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड की प्रमुख वित्तीय स्थिति दर्शाती है।
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विवरण |
FY23 |
FY22 |
FY21 |
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शुद्ध राजस्व (₹ करोड़ में) |
4,501.93 |
3,578.38 |
2,425.74 |
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विक्रय वृद्धि (%) |
25.81% |
47.52% |
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कर पश्चात लाभ (₹ करोड़ में) |
624.04 |
436.99 |
239.17 |
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पीएटी मार्जिन (%) |
13.86% |
12.21% |
9.86% |
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कुल इक्विटी (₹ करोड़ में) |
2,989.47 |
2,280.16 |
2,142.15 |
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कुल संपत्ति (₹ करोड़ में) |
5,201.49 |
4,218.00 |
3,572.74 |
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लाभांश (%) |
20.87% |
19.16% |
11.16% |
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संपत्ति पर वापसी (%) |
12.00% |
10.36% |
6.69% |
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एसेट टर्नओवर अनुपात (एक्स) |
0.87 |
0.85 |
0.68 |
डेटा स्रोत: सेबी के पास दायर कंपनी आरएचपी (सभी ₹ के आंकड़े करोड़ में हैं)
टाटा टेक्नोलॉजीज लिमिटेड की वित्तीय स्थिति से कुछ प्रमुख निष्कर्ष हैं जिन्हें निम्नानुसार गिनाया जा सकता है
- पिछले 3 वर्षों में, राजस्व वृद्धि स्थिर रही है और बढ़ भी रही है। यह ऑटोमोटिव, एयरोस्पेस और औद्योगिक मशीनरी व्यवसाय में वृद्धि के अनुरूप राजस्व पूल के विस्तार से स्पष्ट है। हरित और भविष्य के परिवर्तन पर ध्यान देने के साथ, कंपनी राजस्व वृद्धि को और अधिक बढ़ाने के लिए तैयार दिख रही है।
- 13% से ऊपर का पीएटी मार्जिन और 20% से ऊपर का आरओई तुलनीय प्रौद्योगिकी इंजीनियरिंग कंपनी मानकों के हिसाब से बहुत आकर्षक हैं। यहां तक कि परिसंपत्तियों पर रिटर्न भी 12% पर मजबूत है और यह कंपनी को भविष्य में भी निरंतर आधार पर उच्च पी/ई अनुपात को उचित ठहराने की अनुमति देता है।
- जैसा कि परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात से मापा जाता है, कंपनी की संपत्ति औसत से कम थी, लेकिन यह इस व्यवसाय के लिए बहुत प्रासंगिक नहीं है। यहां शुद्ध मार्जिन और आरओई अधिक मायने रखेंगे, खासकर ऐसे समय में जब आईटी मार्जिन दबाव में है।
आइए हम मूल्यांकन भाग की ओर मुड़ें। नवीनतम वर्ष के स्टैंडअलोन ईपीएस ₹15.37 पर, स्टॉक आईपीओ में 32.5 गुना के पी/ई पर उपलब्ध है, जो आकर्षक है अगर मौजूदा विकास दर को मुनाफे में बनाए रखा जा सकता है और भविष्य में इसमें सुधार किया जा सकता है। हालाँकि, भारित औसत ईपीएस आधार पर, पी/ई 40.8X आय पर थोड़ा अधिक है। यदि आप आगे की कमाई पर विचार करते हैं तो यह और भी शांत हो जाना चाहिए। मजबूत शुद्ध मार्जिन और आरओई को स्टॉक के मौजूदा स्तरों पर मूल्यांकन का समर्थन करने में मदद करनी चाहिए।
आइए स्टॉक के कुछ गुणात्मक पहलुओं पर भी नज़र डालें, जिनका आईपीओ मूल्य प्रदर्शन पर असर पड़ेगा। कंपनी ऑटोमोटिव उद्योग में गहरी विशेषज्ञता और अंतर्दृष्टि लेकर आती है; उत्पाद के दृष्टिकोण से, आवश्यकताओं के दृष्टिकोण से और आईटी समाधानों की उपलब्धता दोनों से। साथ ही, ईवी पर इसका फोकस इसे और अधिक मूल्यवान बनाना चाहिए। इसकी डिजिटल क्षमताओं को मालिकाना त्वरक द्वारा भी बढ़ाया जाता है। टाटा टेक्नोलॉजीज का ग्राहक आधार वैश्विक स्तर पर OEM और नई ऊर्जा वाहन कंपनियों तक फैला हुआ है। सबसे बढ़कर, टाटा समूह का ब्रांड स्टॉक के लिए एक अतिरिक्त लाभ होगा। 19 साल बाद टाटा समूह के आईपीओ के कारण स्टॉक के मूल्य में कमी होने की भी संभावना है। वैश्विक पहुंच वाली एक सच्ची नीली अंतरराष्ट्रीय तकनीकी इंजीनियरिंग कंपनी में भाग लेने के लिए निवेशक इस आईपीओ को गंभीरता से देख सकते हैं। लंबी अवधि के लिए यह एक अच्छा दांव हो सकता है।
प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव्स सहित प्रतिभूति बाजारों में व्यापार और निवेश में नुकसान का जोखिम काफी हो सकता है।
