डेट फंड को अक्सर बॉन्ड फंड कहा जाता है, वे म्यूचुअल फंड होते हैं जो बड़े पैमाने पर निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों जैसे बॉन्ड, डेट, टी-बिल और ऐसे अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। वे स्थिर रिटर्न उत्पन्न करते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं। डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं लेकिन कई कारण हैं कि आपको अपने पोर्टफोलियो में डेट फंड क्यों जोड़ना चाहिए।
डेट फंड में निवेश करने के कारण – लाभ
निवेशकों को उनकी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुसार इक्विटी, ऋण, सोना और अन्य उपकरणों के मिश्रण में निवेश करने की सलाह दी जाती है। अन्य फंडों के साथ डेट फंड जोड़ने से निवेश पोर्टफोलियो विविध और संतुलित हो जाता है। नीचे डेट फंड के कुछ फायदे दिए गए हैं जो निवेशकों को उनमें निवेश करने के मजबूत कारण देते हैं:
- स्थिर रिटर्न
डेट फंड स्थिर रिटर्न देने के लिए जाने जाते हैं क्योंकि वे बाजार की भावनाओं पर कम निर्भर होते हैं। डेट फंड अपने कोष का 65% डेट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे डिपॉजिट सर्टिफिकेट, डिबेंचर, बॉन्ड पेपर आदि में निवेश करते हैं, जिनमें स्टॉक की तरह आसानी से उतार-चढ़ाव नहीं होता है। बाजार की गतिविधियों के प्रति कम संवेदनशील होने के कारण, वे इक्विटी फंड जितना उच्च रिटर्न नहीं दे पाते हैं, लेकिन तेजी से गिरते भी नहीं हैं।
- कम जोखिम
रूढ़िवादी निवेशक जो कम जोखिम के साथ पूंजी की सराहना चाहते हैं, उन्हें डेट फंड में निवेश करना चाहिए। निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में किए गए निवेश के साथ, जिनकी परिपक्वता अवधि और ब्याज दरें निश्चित होती हैं, वे बाजार की अस्थिरता से कुछ हद तक प्रतिरक्षित होते हैं। इसलिए, इन फंडों को कुछ इक्विटी फंडों के साथ पोर्टफोलियो में जोड़ने से जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल संतुलित हो जाती है। जब इक्विटी फंड खराब प्रदर्शन कर रहे होते हैं तो वे बाजार की अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करते हैं।
- लिक्विडिटी
डेट फंड को ख़त्म करना आसान है क्योंकि आप उन्हें किसी भी समय भुना सकते हैं और आप तुरंत फंड से पैसा निकाल सकते हैं। यह अन्य निश्चित-आय निवेश मार्गों की तुलना में आसान है; उदाहरण के लिए, एफडी, जो अक्सर लॉक-इन अवधि और समय से पहले निकासी पर दंड के साथ आती हैं। डेट फंड ऐसे किसी लॉक-इन के साथ नहीं आते हैं और इसलिए, उच्च तरलता प्रदान करते हैं।
- अल्पकालिक लक्ष्यों और आपातकालीन निधि के लिए अच्छा है
डेट फंड आपके अधिशेष धन को निवेश करने और उस पर कुछ ब्याज अर्जित करने के लिए उपयुक्त हैं। डेट फंड आमतौर पर बैंक जमा की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं और इसलिए, वे अल्पकालिक लक्ष्यों को पूरा करने में बहुत मददगार हो सकते हैं। इसके अलावा, आप आकस्मिक वित्तीय संकटों से निपटने के लिए एक आपातकालीन फंड बनाने के लिए डेट फंड में पैसे का भंडार रख सकते हैं।
- FLEXIBILITY
जब भी आपके पास अतिरिक्त धनराशि हो तो आपके पास एकमुश्त राशि के माध्यम से डेट फंड में निवेश करने की सुविधा होती है। वैकल्पिक रूप से, आप छोटी मात्रा में निवेश कर सकते हैं एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना)या एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के माध्यम से यूनिटों को एक फंड से दूसरे फंड में स्थानांतरित करें।
- नियमित आय
डेट फंड का एक फायदा यह है कि इससे निवेशकों को नियमित आय निकालने की सुविधा मिलती है। आप अपनी लाभांश आय का भुगतान प्राप्त करने का विकल्प चुन सकते हैं और साथ ही आप अपनी आवश्यकताओं के अनुसार फंड से अपनी इकाइयाँ बेचकर पैसे निकालने के लिए एसडब्ल्यूपी (व्यवस्थित निकासी योजना) भी चुन सकते हैं।
- कर दक्षता
जबकि इक्विटी फंड डेट फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल हो सकते हैं, डेट फंड निश्चित रूप से बैंक जमा की तुलना में अधिक कर लाभ प्रदान करते हैं। जब आप अपना पैसा फिक्स्ड डिपॉजिट में जमा करते हैं, तो न केवल आपको उस पर कम ब्याज मिलता है बल्कि आपको हर साल टैक्स भी चुकाना पड़ता है। जबकि, डेट फंड उच्च रिटर्न देते हैं और उन पर टैक्स तभी लगता है जब आप यूनिट भुनाते हैं।
- नए निवेशकों के लिए अच्छा है
चूंकि डेट फंड कम जोखिम वाले निवेश हैं, नए निवेशक बाजार से जुड़े होने से पहले डेट फंड से शुरुआत कर सकते हैं इक्विटी फ़ंड. वे बाजार में गिरावट के कारण पैसा खोने के डर के बिना स्थिर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।
इसे लपेट रहा है:
डेट फंड निश्चित-आय प्रतिभूतियों से स्थिर रिटर्न उत्पन्न करके आपके पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं और उसे स्थिर कर सकते हैं। वे बाजार की अस्थिरता के खिलाफ संतुलन बनाते हैं और कम जोखिम लेने वाले निवेशकों के साथ-साथ पहली बार निवेशकों के लिए भी उपयुक्त हैं। इसके अलावा, आसान रिडीम प्रक्रिया के कारण, आप तत्काल तरलता की आवश्यकता में उनका उपयोग कर सकते हैं और एक आपातकालीन आरक्षित निधि भी बना सकते हैं।
पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या डेट फंड गारंटीशुदा रिटर्न देते हैं? क्या वे ख़राब प्रदर्शन कर सकते हैं?
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नहीं, डेट फंड गारंटीशुदा रिटर्न नहीं देते क्योंकि उनमें ब्याज जोखिम, क्रेडिट जोखिम और तरलता जोखिम भी होते हैं। हालाँकि, वे इक्विटी फंडों की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और बाजार के रुझानों से आसानी से उतार-चढ़ाव नहीं करते हैं
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हां, कुछ परिस्थितियों में डेट फंड खराब प्रदर्शन कर सकते हैं; उदाहरण के लिए, बढ़ती ब्याज दर परिदृश्य
कौन सा बेहतर है – इक्विटी या डेट फंड?
दोनों फंड अपने फायदे और नुकसान के साथ आते हैं और दोनों फंडों के साथ एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो रखने का सुझाव दिया जाता है। इक्विटी फंड उच्च रिटर्न अर्जित कर सकते हैं और लंबी अवधि में एक कोष का निर्माण कर सकते हैं, जबकि डेट फंड अस्थिरता से रक्षा कर सकते हैं और अल्पकालिक लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं।
सही डेट फंड कैसे चुनें?
निवेशकों को किसी भी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और लक्ष्य देखना चाहिए। इमरजेंसी फंड के लिए लिक्विड फंड और शॉर्ट-टर्म डेट फंड अच्छे हैं। आप फिक्स्ड डिपॉजिट के विकल्प के रूप में लंबी अवधि के डेट फंड का विकल्प चुन सकते हैं।
