4% नियम सेवानिवृत्ति निकासी के लिए एक प्रसिद्ध दिशानिर्देश है। इसमें कहा गया है कि सेवानिवृत्त लोग सेवानिवृत्ति में हर साल अपने मूल अंडे का 4% सुरक्षित रूप से निकाल सकते हैं। हालाँकि, लोकप्रिय वित्त व्यक्तित्व डेव रैमसे का मानना है कि यह नियम अत्यधिक रूढ़िवादी है। उनका मानना है कि 6% की निकासी दर एक बेहतर शुरुआती बिंदु है, 10% से ऊपर की दर कई सेवानिवृत्त लोगों के लिए उचित है।
4% नियम आपके पैसे की बर्बादी से बचने के लिए वार्षिक सेवानिवृत्ति खर्च को कुल पोर्टफोलियो बचत के 4% तक सीमित करने का सुझाव देता है। डेव रैमसे का मानना है कि यह नियम 70 या उसके बाद के लोगों के लिए बड़े सात-अंकीय पोर्टफोलियो वाले मामलों में अत्यधिक प्रतिबंधात्मक है। उन्होंने कहा है कि सही परिस्थितियों में कई सेवानिवृत्त लोगों के लिए बहुत अधिक निकासी दरें पूरी तरह से आरामदायक और टिकाऊ हो सकती हैं। में एक हाल ही में यूट्यूब वीडियोडेव रैमसे ने 4% नियम को “पागल” और “हास्यास्पद” कहा।
इस लेख में, हम 4% नियम की रैमसे की आलोचना और कुछ सेवानिवृत्त लोगों के लिए बहुत अधिक निकासी दरों के उनके औचित्य का पता लगाएंगे। हम लचीलेपन और रिटर्न जोखिम के अनुक्रम बनाम एक निश्चित प्रतिशत का कठोरता से पालन करने के महत्व पर भी चर्चा करेंगे। जबकि 4% बेंचमार्क एक सहायक प्रारंभिक बिंदु हो सकता है, रैमसे बाजार के प्रदर्शन और सेवानिवृत्ति में व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर समय-समय पर निकासी दरों को अपनाने की वकालत करता है। उनके अनुसार जो लोग बिना सोचे-समझे इसका पालन करते हैं 4% नियम उनकी स्थिति की परवाह किए बिना वे “वित्तीय नियोजन लेमिंग्स” की तरह हैं।
रैमसे के अनुसार, 4% नियम अत्यधिक रूढ़िवादी है
हाल के एक वीडियो में, रैमसे ने 4% नियम के समर्थकों की आलोचना की और कहा कि वह सेवानिवृत्त लोगों को प्रति वर्ष 5% -10% के बीच निकालने के साथ “पूरी तरह से सहज” हैं, न कि केवल 4%। उनकी व्यक्तिगत परिस्थिति के आधार पर और क्या उन्होंने अच्छे ग्रोथ स्टॉक म्यूचुअल फंड में निवेश किया है ताकि उन्हें सालाना औसतन दो अंकों का रिटर्न मिले।
4% नियम के खिलाफ रैमसे का मुख्य तर्क डर और अत्यधिक कठोर विश्वास पर आधारित है कि 4% पर टिके रहना सेवानिवृत्ति बचत को संरक्षित करने का एकमात्र तरीका है। रैमसे एक 72-वर्षीय श्रोता का उदाहरण देता है जिसके पास 1 मिलियन डॉलर की सेवानिवृत्ति बचत है। उस व्यक्ति के वित्तीय सलाहकार ने उसे निकासी को 4% तक सीमित करने के लिए आगाह किया, लेकिन वह कुछ यात्रा के लिए 5% लेना चाहता है। रैमसे सलाहकार के मार्गदर्शन को केवल मानक सलाह बताते हैं और सेवानिवृत्त लोगों को 6% वार्षिक वितरण लेने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।
वित्तीय सलाहकार इसका उपयोग डर और झुंड की मानसिकता से करते हैं
रैमसे का मानना है कि अधिकांश वित्तीय योजनाकार और सलाहकार डर के कारण 4% नियम पर कायम हैं क्योंकि यह एक उद्योग मानक है। वह इसे “वित्तीय नियोजन लेमिंग” व्यवहार के रूप में संदर्भित करता है। लेमिंग्स छोटे कृंतक हैं जो चट्टानों पर भी एक-दूसरे का आँख बंद करके अनुसरण करते हैं। रैमसे को लगता है कि सलाहकार प्रत्येक व्यक्तिगत परिस्थिति में तर्क और गणित लागू करने में विफल रहते हैं और केवल उद्योग के बाकी अति सरलीकृत रूढ़िवादी सलाह की नकल करते हैं।
रैमसे ने 5-6% निकासी दर की सिफारिश की है
72 वर्षीय श्रोता के लिए, रैमसे अपनी निकासी दर को 5-6% तक बढ़ाने का समर्थन करते हैं। उनका कहना है कि आदमी की उम्र और संपत्ति को देखते हुए, 10% भी निकालने से संभवतः “पोर्टफोलियो नष्ट नहीं होगा”। रैमसे का तर्क है कि 70+ वर्ष की आयु में, व्यक्ति के पास संभावित बचत के लिए 25+ वर्ष का समय नहीं हो सकता है।
यहां तक कि 10% भी “पोर्टफोलियो को नष्ट नहीं करेंगे”
रैमसे नियमित रूप से सेवानिवृत्ति योजना में लचीलेपन पर जोर देते हैं और 4% दिशानिर्देश जैसे कठोर नियमों पर जोर देते हैं। उनका कहना है कि सालाना 10% निकालने से भी एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के वित्त को बर्बाद करने के लिए एक विवेकपूर्ण पोर्टफोलियो को इतनी जल्दी नष्ट नहीं किया जा सकता है। उचित बाजार रिटर्न मानते हुए, रैमसे का मानना है कि अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों के पास अति-रूढ़िवादी योजनाकारों की तुलना में अधिक कुशन है।
अनुक्रम जोखिम एक निश्चित प्रतिशत से अधिक मायने रखता है
डेव रैमसे के विपरीत, विचार करने के लिए एक और परिप्रेक्ष्य यह है कि किसी विशेष निकासी प्रतिशत पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, सेवानिवृत्त लोगों को रिटर्न जोखिम के अनुक्रम पर अधिक ध्यान केंद्रित करना चाहिए। यह सेवानिवृत्ति की शुरुआत में खराब बाजार रिटर्न और उच्च मुद्रास्फीति का अनुभव करने का जोखिम है – समय के साथ, घटनाओं का यह दुर्भाग्यपूर्ण क्रम पोर्टफोलियो की स्थिरता को कमजोर कर देता है।
भले ही रैमसे का औसत ऐतिहासिक स्टॉक मार्केट रिटर्न 11% – 12% के बीच हो, लेकिन यह आँकड़ा धोखा देने वाला हो सकता है। भले ही दीर्घकालिक औसत रिटर्न ठोस हो, सेवानिवृत्ति की शुरुआत में खराब रिटर्न पोर्टफोलियो की लंबी उम्र को बर्बाद कर सकता है। लचीला होना और बाजार की स्थितियों पर प्रतिक्रिया देना एक निश्चित प्रतिशत पर टिके रहने की तुलना में अधिक बुद्धिमानी है।
रिटर्न का क्रम औसत रिटर्न से अधिक परिणामों को प्रभावित करता है
यदि हम वास्तव में गणित और तर्क को देखें, तो निवेश रिटर्न का क्रम और समय दीर्घकालिक औसत से अधिक मायने रखता है। भले ही 30 वर्षों में बाजार का औसत 11%-12% हो, पहले पांच वर्षों में एक महत्वपूर्ण मंदी के बाजार से गुजरना एक सेवानिवृत्ति योजना को मरम्मत से परे पंगु बना सकता है। अनुकूल होना महत्वपूर्ण है. रैमसे दीर्घकालिक खतरों पर विचार नहीं करते धर्मनिरपेक्ष भालू बाजार निवेश पूंजी के विनाश में.
लचीलापन और उचित खर्च प्रमुख हैं
अनम्य नियमों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, रैमसे का मानना है कि सेवानिवृत्त लोगों को विकास करना चाहिए उचित बजट जो कुछ राहत और विवेकाधीन खर्च की अनुमति देता है। जब तक उपलब्ध परिसंपत्तियों के लिए निकासी समझदारीपूर्ण बनी रहती है, रैमसे को खर्च को 4 या 5% जैसी अति-निम्न निश्चित दरों तक सीमित करने का कोई कारण नहीं दिखता।
पर्याप्त संपत्ति के साथ कठोर नियम आवश्यक नहीं
रैमसे का तर्क है कि पर्याप्त बचत और मध्यम खर्च की जरूरतों वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए कठोर निकासी दर नियम अनावश्यक हैं। यदि संपत्ति पर्याप्त है और बाजार सहयोग करते हैं तो 10% निकासी का स्तर भी थोड़ा खतरा पैदा कर सकता है। परिस्थितियों के अनुसार मुख्य बात लचीली और अनुकूली बने रहना है।
करों और खाता प्रकारों पर विचार करें
खर्च प्रतिशत में लचीलेपन के अलावा, रैमसे विभिन्न सेवानिवृत्ति खाता प्रकारों के रणनीतिक उपयोग की वकालत करते हैं। वह आम तौर पर कर-सुविधाजनक निधियों को संरक्षित करने के लिए कर योग्य खातों से पहले निकासी की सिफारिश करते हैं। उदाहरण के लिए, पारंपरिक आईआरए के साथ, आवश्यक न्यूनतम वितरण 70.5 वर्ष की आयु से शुरू होना चाहिए। यदि संभव हो तो बाद में रोथ आईआरए से हटना बेहतर है।
कर योग्य खातों से निकासी को पहले प्राथमिकता देना आम तौर पर बुद्धिमानी है। इससे अधिक धन को कर-स्थगित या कर-मुक्त जैसी चीजों में बढ़ते रहने की अनुमति मिलती है 401केएस, आईआरएआदि। निकासी की आवश्यकताएं ऑर्डर पर भी प्रभाव डालती हैं – उदाहरण के लिए, रोथ संपत्तियों का दोहन करने से पहले पारंपरिक आईआरए पैसा खींचना।
एक योजना बनाएं, लेकिन लचीले रहें
जबकि मुख्यधारा की सेवानिवृत्ति निकासी सलाह उचित खर्च को बनाए रखने और अनुकूलन पर केंद्रित है, जबकि 4% नियम या मॉडलिंग टूल जैसे दिशानिर्देश एक सहायक प्रारंभिक बिंदु प्रदान कर सकते हैं, वास्तविक दुनिया की स्थितियों के अनुसार लगे रहने, सूचित और लचीले रहने का कोई विकल्प नहीं है।
आवश्यकतानुसार समय-समय पर निकासी दर का पुनर्मूल्यांकन करें
सेवानिवृत्त लोगों को अनुमानित व्यय आवश्यकताओं और निकासी दरों के साथ एक विचारशील सेवानिवृत्ति योजना विकसित करनी चाहिए। हालाँकि, समय-समय पर इन अनुमानों की समीक्षा करना और जहाँ विवेकपूर्ण होना आवश्यक है, उन्हें समायोजित करना। बाजार में भारी गिरावट के दौरान खर्च और निकासी में कटौती से पोर्टफोलियो की दीर्घायु बनाए रखने में मदद मिल सकती है।
चाबी छीनना
- डेव रैमसे के अनुसार, 4% निकासी नियम अत्यधिक सतर्क है
- डर और साथियों के दबाव के कारण वित्तीय सलाहकार इस पर अड़े रहते हैं
- रैमसे का मानना है कि 5-6% निकासी अधिक उचित है
- यहां तक कि 10% भी बचत को नष्ट किए बिना कुछ सेवानिवृत्त लोगों के लिए काम कर सकते हैं
- रिटर्न का क्रम औसत से अधिक मायने रखता है
- प्रारंभिक सेवानिवृत्ति हानि समय के साथ बढ़ती जाती है
- धनराशि निकालते समय लचीलापन और अनुकूलन महत्वपूर्ण हैं
- पर्याप्त बचत के लिए कठोर नियम हमेशा आवश्यक नहीं होते हैं
- करों पर विचार करें – पहले कर योग्य खातों का उपयोग करें
- यदि संभव हो तो आईआरए जैसे कर-सुविधाजनक स्थान को सुरक्षित रखें
- एक योजना बनाएं, लेकिन समय के साथ आवश्यकतानुसार समीक्षा करें और समायोजित करें
निष्कर्ष
डेव रैमसे प्रचलित के ख़िलाफ़ ज़ोर देते हैं सेवानिवृत्त लोगों के लिए 4% निकासी नियम. उनका मानना है कि यह वित्तीय सलाहकारों के बीच अत्यधिक डर के कारण पैदा हुआ है जो भीड़ के पीछे चलने वाले लेमिंग्स की तरह व्यवहार करते हैं। रैमसे अधिक लचीलेपन का तर्क देते हुए दावा करते हैं कि पर्याप्त बचत और उचित खर्च के साथ कुछ पुराने सेवानिवृत्त लोगों के लिए 10% तक की निकासी दरें टिकाऊ हो सकती हैं। कुंजी रिटर्न जोखिम के अनुक्रम पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रही है, जब संभव हो तो कर-सुविधाजनक खातों को संरक्षित करना, और समय-समय पर बाजार की स्थितियों के अनुसार निकासी दरों की समीक्षा और समायोजन करना। जबकि 4% एक सार्थक शुरुआती बेंचमार्क हो सकता है, एक सफल सेवानिवृत्ति योजना के लिए लचीलापन बनाए रखना महत्वपूर्ण है।
डेव रैमसे का तर्क है कि 4% नियम कई सेवानिवृत्त लोगों के लिए बहुत कठोर और रूढ़िवादी है। समझदारीपूर्ण खर्च और पर्याप्त संपत्ति के साथ, सेवानिवृत्ति के घोंसले को जल्दी से नष्ट किए बिना 6-10% निकासी दरें पूरी तरह से आरामदायक हो सकती हैं। लचीला बने रहना और रास्ते में समायोजन करना आम तौर पर सबसे बुद्धिमान दृष्टिकोण है।
