एक स्टोर में प्रवेश करने और एक कोने में छिपे एक गुप्त क्षेत्र को खोजने की कल्पना करें जहां आपको भारी छूट वाली कीमत पर प्रीमियम सामान मिलता है।
आप पहले से ही उत्सुक हैं, है ना? कम मूल्य वाली इक्विटी निवेश जगत की इस अनदेखे सोने की खान के बराबर है। निवेशक सस्ते शेयरों की तलाश करते हैं जो अपने मूल मूल्य से नीचे बिक रहे हों, जैसे चतुर उपभोक्ता सौदा हासिल करने का मौका पसंद करते हैं।
ये इक्विटी वित्तीय बाज़ारों में अनदेखे ख़ज़ानों की तरह हैं, जिन्हें अक्सर आम जनता द्वारा पार कर लिया जाता है। हालाँकि, सस्ते शेयरों में निवेश करना एनएसई जो लोग अपना वास्तविक मूल्य समझते हैं उन्हें कम लागत पर बाजार से अच्छा लाभ कमाने का मौका मिल सकता है। हम इस लेख में सर्वोत्तम सस्ते भारतीय शेयरों पर चर्चा करेंगे।
अंडरडॉग/अंडरवैल्यूड स्टॉक क्या है?
खराब प्रदर्शन करने वाले स्टॉक, जिन्हें अक्सर अंडरवैल्यूड स्टॉक के रूप में जाना जाता है, वे केवल इक्विटी होते हैं जो अपने वास्तविक या आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे होते हैं। नतीजतन, ये सार्थक निवेश संभावनाएं हो सकती हैं। अलग ढंग से कहा जाए तो, यह संभव है कि बाजार कुछ मूल्य वाले शेयरों का कम मूल्यांकन कर रहा है।
ऐसा होने के कई कारण हैं, जिनमें क्षणिक बाज़ार स्थितियां, कंपनी-विशिष्ट तत्व या निवेशक की मनोदशा शामिल हैं। सस्ते स्टॉक ढूंढना हमेशा कम मूल्य वाले शेयरों की पहचान करने जैसा नहीं होता है। रहस्य यह है कि बेहद सस्ती कीमत पर बेकार स्टॉक खरीदने से बचें और इसके बजाय उनके उचित मूल्य से कम कीमत पर गुणवत्ता वाले स्टॉक की खोज करें।
विश्लेषण के लिए पद्धति:
1. ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन / (मार्केट कैप टू सेल्स) 24 से अधिक है
2. ऋण से इक्विटी 0.25 से कम
3. परिचालन लाभ मार्जिन 0 से अधिक
4. 0 से अधिक बिक्री पर मार्केट कैप
5. बाजार पूंजीकरण 50 करोड़ से अधिक।
निवेश के लिए कम मूल्य वाले शेयरों का अवलोकन
| क्र.सं. | नाम | पी.ई | मार्च कैप रु. करोड़. | प्रभाग Yld % | आरओसीई % | ओपीएम % | एम.कैप/बिक्री | ऋण / समीकरण |
| 1 | बामर कानून. आमंत्रण | 7.42 | 966.37 | 7.57 | 12.99 | 10.82 | 0.42 | 0.11 |
| 2 | रुचिरा पेपर्स | 5.73 | 391.86 | 3.81 | 24.05 | 15.26 | 0.54 | 0.07 |
| 3 | वरेनियम बादल | 3.03 | 451.7 | 3.78 | 149.77 | 32.91 | 0.71 | 0 |
1- बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट लिमिटेड
के बारे में:
एक सरकारी उद्यम बामर लॉरी इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड है। इसका बामर लॉरी एंड कंपनी लिमिटेड में बड़ा निवेश है। निगम और इसकी सहायक कंपनियां चमड़े के रसायन, ग्रीस और स्नेहक और औद्योगिक पैकेजिंग बेचने के व्यवसाय में हैं।
राजस्व वितरण:
वित्त वर्ष 2011 में लगभग 91% राजस्व गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों से लाभांश आय से आया, शेष ~9% स्वतंत्र आधार पर एफडी से ब्याज आय से आया।
ताकत:
कंपनी ने 80.4% का मजबूत लाभांश देना जारी रखा है।
कमजोरी:
पिछले 3 वर्षों में कंपनी का इक्विटी पर रिटर्न 8.35% का कम है।
कमाई में 102 करोड़ रुपये की अन्य आय भी शामिल है।
वित्तीय सारांश:
| स्टॉक पी/ई | 7.4 |
| भाग प्रतिफल | 7.59 % |
| आरओसीई | 13.0 % |
| आरओई | 9.96 % |
| अंकित मूल्य | ₹ 10.0 |
| इक्विटी को ऋण | 0.11 |
| संपत्ति पर वापसी | 6.41 % |
| इंट कवरेज | 14.4 |
| मिश्रित लाभ वृद्धि | 23% |
| स्टॉक मूल्य सीएजीआर (10 वर्ष) | 9% |
2- रुचिरा पेपर्स लिमिटेड
व्यवसाय के बारे में:
उद्योग कोमलता: कंपनी कागज निर्माण उद्योग में काम करती है, और हाल की तिमाही में कागज की कीमतों में नरमी देखी गई है, जो एक उद्योगव्यापी घटना है जो कई कंपनियों को प्रभावित कर रही है।
विविधीकरण प्रयास: दक्षता बढ़ाने और नए उत्पाद पेश करने के लिए, कंपनी ने विविधीकरण और सुधार के प्रति प्रतिबद्धता दिखाते हुए अपनी क्राफ्ट और राइटिंग प्रिंटिंग पेपर इकाइयों को अपग्रेड और संशोधित करने में निवेश किया है।
राजस्व वितरण:
राजस्व विवरण: Q3 FY20 कुल राजस्व रु. 117.95 करोड़, प्रति मीट्रिक टन औसत शुद्ध बिक्री प्राप्ति (एनएसआर) में कमी के कारण लेखन और मुद्रण पेपर इकाई और क्राफ्ट पेपर इकाई दोनों में चुनौतियों का विस्तृत ब्यौरा दिया गया है।
खंड EBITDA प्रतिशत: राइटिंग और प्रिंटिंग पेपर के लिए EBITDA प्रतिशत 12.10% था, जबकि क्राफ्ट पेपर को 4.10% के नकारात्मक EBITDA का सामना करना पड़ा, जो प्रत्येक खंड के विशिष्ट वित्तीय प्रदर्शन को दर्शाता है।
ताकत:
उत्पादन विश्वास: उद्योग की चुनौतियों के बावजूद, कंपनी वित्त वर्ष 2020 के लिए उत्पादन मार्गदर्शन प्राप्त करने में विश्वास व्यक्त करती है, जो बाजार की अनिश्चितताओं के बीच उत्पादन स्तर के प्रबंधन में लचीलेपन का संकेत देती है।
नकद भंडार: FY20 के लिए लगभग 25 करोड़ की अधिशेष नकदी रखना वित्तीय स्थिरता का प्रतीक है और संभावित भविष्य के निवेश या रणनीतिक निर्णयों के लिए लचीलापन प्रदान करता है।
कमजोरी:
बाज़ार की चुनौतियाँ: बाजार इस समय चुनौतियों का सामना कर रहा है, कीमतों में कोई सार्थक सुधार नहीं हो रहा है। ग्रीनफील्ड परियोजना के साथ भूमि संबंधी समस्याएं बनी रहती हैं और कंपनी को आक्रामक बाजार में प्रवेश करने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है।
मांग में मंदी: पूरे भारत में मांग में कमी के कारण कंपनी की EBITDA मार्जिन बढ़ाने की क्षमता प्रभावित हो रही है, और इन्वेंट्री को खत्म करने और नए बाजार तलाशने के प्रयास जारी हैं।
वित्तीय सारांश
| स्टॉक पी/ई | 5.7 |
| भाग प्रतिफल | 3.81 % |
| आरओसीई | 24.0 % |
| आरओई | 19.7 % |
| अंकित मूल्य | ₹ 10.0 |
| इक्विटी को ऋण | 0.11 |
| संपत्ति पर वापसी | 14.0 % |
| इंट कवरेज | 25.5 |
| मिश्रित लाभ वृद्धि | 28% |
| स्टॉक मूल्य सीएजीआर (10 वर्ष) | 25% |
| इक्विटी पर रिटर्न (10 वर्ष) | 15% |
आउटलुक:
बाज़ार पर निर्भरता: आउटलुक स्वीकार करता है कि भविष्य का प्रदर्शन बाजार के व्यवहार पर निर्भर है, जो कंपनी के मौजूदा चुनौतियों से निपटने के लिए सतर्क रुख का संकेत देता है।
पर्यावरणीय निवेश: पर्यावरणीय स्थिरता के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता स्थिर कच्चे माल की कीमतों, पर्यावरण सुधार और अधिक पानी का पुन: उपयोग करने के लिए जल उपचार संयंत्रों में निवेश के माध्यम से स्पष्ट है।
3- वेरेनियम क्लाउड लिमिटेड
के बारे में:
दिसंबर 2017 में स्थापित, वेरेनियम क्लाउड लिमिटेड एक प्रौद्योगिकी व्यवसाय है जो डिजिटल संगीत, वीडियो और ब्लॉकचेन-आधारित वित्तीय स्ट्रीमिंग (पेफैक के लिए) से संबंधित सेवाएं प्रदान करने में माहिर है।
व्यावसायिक क्षेत्रों:
विविध सेवा पोर्टफोलियो: कंपनी डिजिटल ऑडियो और वीडियो सामग्री स्ट्रीमिंग, ऑनलाइन भुगतान सुविधा (पेफैक), डिजिटल शिक्षा सामग्री प्लेटफॉर्म (एडटेक), और सूचना प्रौद्योगिकी सेवाओं सहित कई प्रमुख क्षेत्रों में काम करती है। यह विविधीकरण इसकी बाजार उपस्थिति और लचीलेपन को बढ़ाता है।
प्रौद्योगिकी-केंद्रित पेशकश: SaaS मॉडल पर ध्यान, विशेष रूप से वॉयस और वीडियो ओवर इंटरनेट प्रोटोकॉल (वीओआईपी) समाधान और एक सेवा के रूप में इन्फ्रास्ट्रक्चर (IaaS) में, कंपनी को अनुकूलन क्षमता और नवीनता का प्रदर्शन करते हुए उभरती प्रौद्योगिकियों के चौराहे पर रखता है।
राजस्व वितरण:
बी2बी और बी2सी राजस्व धाराएँ: राजस्व धाराओं में सामग्री मालिकों, दूरसंचार ऑपरेटरों, स्टार्टअप और एसएमई के लिए बी2बी सेवाएं, साथ ही डिजिटल शिक्षा प्लेटफॉर्म और वीओआईपी सेवाओं का उपयोग करने वाले अंतिम उपभोक्ताओं के लिए बी2सी सेवाएं शामिल हैं।
विविध ग्राहक आधार: राजस्व ग्राहकों की एक श्रृंखला से उत्पन्न होता है, जिसमें व्यापार मालिक, दूरसंचार प्रदाता, शैक्षणिक संस्थान और अंतिम उपभोक्ता शामिल हैं। सेवाओं की B2B प्रकृति विभिन्न उद्योगों में छोटे से लेकर बड़े व्यवसायों तक की आवश्यकताओं को पूरा करती है।
ताकत:
संस्थापक के नेतृत्व वाला दूरदर्शी प्रबंधन: संस्थापक के नेतृत्व वाली दूरदर्शी प्रबंधन टीम की ताकत रणनीतिक दिशा और निरंतरता प्रदान करती है, जिससे कंपनी के दीर्घकालिक लक्ष्यों और दृष्टिकोण के साथ तालमेल सुनिश्चित होता है।
प्रौद्योगिकी क्षमता: प्रतिस्पर्धी ताकत के रूप में “परिवहन प्रौद्योगिकी” और “वितरण की कम लागत” को शामिल करना लागत-प्रभावशीलता को बनाए रखते हुए कुशल सेवा वितरण के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने में कंपनी की दक्षता को दर्शाता है।
कमजोरी:
बाज़ार पर निर्भरता: यदि उपभोक्ता की प्राथमिकताओं में बदलाव होता है या प्रौद्योगिकी परिदृश्य में व्यवधान होता है, तो कंपनी की बाजार स्थितियों पर निर्भरता, विशेष रूप से डिजिटल ऑडियो और वीडियो स्ट्रीमिंग में, एक भेद्यता पैदा हो सकती है।
भौगोलिक जोखिम: मौजूदा और नए भौगोलिक क्षेत्रों में ग्राहक आधार बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करने को देखते हुए, विभिन्न क्षेत्रों में भू-राजनीतिक और नियामक जोखिम कंपनी के संचालन को प्रभावित कर सकते हैं।
वित्तीय सारांश:
| स्टॉक पी/ई | 3.03 |
| भाग प्रतिफल | 3.78 % |
| आरओसीई | 150 % |
| आरओई | 109 % |
| अंकित मूल्य | ₹ 5.00 |
| इक्विटी को ऋण | 0 |
| संपत्ति पर वापसी | 76.1 % |
| मिश्रित लाभ वृद्धि | 917% |
| इक्विटी पर रिटर्न (10 वर्ष) | 108% |
आउटलुक:
विस्तार रणनीतियाँ: कंपनी की व्यावसायिक रणनीति, ग्राहक आधार, उत्पाद पेशकश और बुनियादी ढांचे की दक्षता में वृद्धि पर जोर देती है, जो सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाते हुए डिजिटल सेवा बाजार की गतिशील प्रकृति के साथ संरेखित होती है।
बाज़ार लचीलापन: एडटेक से लेकर पेफैक तक सेवा पेशकशों में विविधता, कंपनी को बाज़ार परिवर्तनों के अनुकूल ढालने में सक्षम बनाती है। विकास और मार्जिन वृद्धि पर ध्यान देने के साथ दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है, जो उद्योग की चुनौतियों से निपटने के लिए रणनीतिक दृष्टिकोण का संकेत देता है।
प्रतिभूति बाजार में निवेश/व्यापार बाजार जोखिम के अधीन है, पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव्स सहित प्रतिभूति बाजारों में व्यापार और निवेश में नुकसान का जोखिम काफी हो सकता है।
