निश्चित आय प्रतिभूतियाँ – प्रकार, जोखिम, विचार करने योग्य बातें

निश्चित आय प्रतिभूतियों का अर्थ

निश्चित आय प्रतिभूतियां निवेश पर गारंटीशुदा रिटर्न प्राप्त करें। वे उन्हें बाज़ार में लॉन्च करने वाले संगठन के लिए एक दायित्व के रूप में कार्य करते हैं। निश्चित आय निवेश पर रिटर्न समय-समय पर उत्पन्न होता है, और बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद, इन प्रतिभूतियों पर देय ब्याज स्थिर रहता है।

परिपक्वता के समय निश्चित आय सुरक्षा के अंतिम मूल्य की गणना जारी होने से पहले की जाती है। इसकी जानकारी निवेश के समय निवेशक को दी जाती है। इस प्रकार का बाज़ार निवेश उपकरण उन व्यक्तियों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प है जो जोखिमों के संपर्क में नहीं आना चाहते हैं और इसके बजाय अतिरिक्त उपज के साथ अपने निवेश पर सुरक्षित रिटर्न चाहते हैं।

निश्चित आय प्रतिभूतियों के प्रकार

गहरा संबंध मुद्रा कारोबार कोष मुख्य रूप से बाजार में उपलब्ध विभिन्न ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करके काम करते हैं, जो नियमित और निश्चित रिटर्न उत्पन्न करते हैं। इस प्रकार, वे स्थिरता की गारंटी देते हैं क्योंकि रिटर्न समय-समय पर एक निश्चित ब्याज दर पर प्रदान किया जाता है। निश्चित आय प्रतिभूतियां सेवानिवृत्त और जोखिम से बचने वाले निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं, जो बाजार लाभ हासिल करने के बजाय स्थिरता को प्राथमिकता देते हैं।

ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में निवेश के लिए संचित धनराशि का उपयोग करते हैं निश्चित आय प्रतिभूतियों के प्रकारजैसे कॉर्पोरेट और सरकारी बांड, वाणिज्यिक पत्र, मुद्रा बाजार उपकरण, कॉर्पोरेट बांड, आदि।

का मुख्य लाभ ऋण म्युचुअल फंड समस्या यह है कि वे मानक बचत योजनाओं जैसे कि सावधि जमा और बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों में रखे गए बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं।

यह सबसे आम प्रकार के टूल में से एक है निश्चित आय प्रतिभूतियों की सूचीसुचारू उत्पादन संचालन सुनिश्चित करने के लिए दिन-प्रतिदिन के कार्यों के वित्तपोषण के लिए कंपनियों द्वारा जारी किया जाता है।

तब से निश्चित आय बांड जारीकर्ता संगठन के लिए एक दायित्व के रूप में, जैसे ही कंपनी पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करती है, इसे भुनाया जाना चाहिए।

• मुद्रा बाज़ार उपकरण

विशिष्ट मुद्रा बाज़ार उपकरण जैसे कि ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र, वाणिज्यिक पत्र इत्यादि को ब्याज की एक निश्चित दर पर निवेश के रास्ते के रूप में पेश किया जाता है, और इसलिए, इन्हें वर्गीकृत किया जाता है। निश्चित आय प्रतिभूतियां। उन्हें थोड़े समय के लिए पेश किया जाता है, जिसकी परिपक्वता अवधि आमतौर पर एक वर्ष से अधिक नहीं होती है।

हालाँकि, ऐसे भारत में निश्चित आय बांड काउंटर पर बेचे जाते हैं, और इसलिए, स्टैंडअलोन निवेशकों के लिए पहुंच योग्य नहीं हैं। इसे केवल मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के माध्यम से ही खरीदा जा सकता है।

आम तौर पर सावधि जमा के रूप में जाने जाने वाले ये उपकरण निवेश के सबसे सुरक्षित रूपों में से एक हैं। निवेशक के आधार पर, इन निश्चित-आय प्रतिभूतियों का लाभ छोटी और लंबी अवधि दोनों के लिए लिया जा सकता है।

हालाँकि, बैंक जमा में निवेश किया गया पैसा उसकी परिपक्वता अवधि से पहले नहीं निकाला जा सकता है। आपात स्थिति के मामले में, समय से पहले निकासी की जा सकती है, लेकिन जुर्माने के साथ।

विभिन्न सरकार प्रायोजित हैं निश्चित आय बांड भी उपलब्ध –

ऐसी प्रतिभूतियों में निवेश करना फायदेमंद है क्योंकि इन्हें कर कटौती से छूट मिलती है, और नियमित बचत योजनाओं की तुलना में अधिक ब्याज दर मिलती है। केंद्र सरकार द्वारा प्रायोजित योजना के रूप में इसके साथ कोई जोखिम नहीं जुड़ा है।

• वरिष्ठ नागरिक बचत योजना

इन निश्चित आय बांड इसका उद्देश्य भारत के वरिष्ठ नागरिकों को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करना है। 60 वर्ष और उससे अधिक आयु का कोई भी व्यक्ति इस योजना के तहत अपना धन निवेश कर सकता है, जो वित्त मंत्रालय द्वारा निर्धारित पर्याप्त ब्याज दर के अधीन है।

• सूचीबद्ध सार्वजनिक क्षेत्र इकाइयों के बांड

सबसे अधिक लोकप्रिय में से एक निश्चित आय प्रतिभूतियों के प्रकारये फंड उच्च रिटर्न को आकर्षित करते हैं क्योंकि ये देश की शीर्ष प्रदर्शन करने वाली सार्वजनिक क्षेत्र इकाइयों द्वारा पेश किए जाते हैं। वे नगण्य जोखिम से जुड़े हैं।

निश्चित आय प्रतिभूतियों में किसे निवेश करना चाहिए?

निश्चित आय बांड निवेश के लिए सबसे सुरक्षित साधनों की तलाश कर रहे व्यक्तियों के लिए आदर्श हैं। जो लोग शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव से सावधान रहते हैं और अपनी मेहनत की कमाई खर्च करने के लिए स्थिर निवेश की तलाश में हैं, उन्हें म्यूचुअल फंड डीलिंग का विकल्प चुनना चाहिए। निश्चित आय प्रतिभूतियां।

इसे एक शौकीन निवेशक भी चुन सकता है जो सुरक्षित रिटर्न अर्जित करना चाहता है, साथ ही अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का लक्ष्य भी रखता है। ऐसी योजनाएं यह सुनिश्चित करती हैं कि किसी व्यक्ति को बाजार में गिरावट के दौरान लाभांश का स्थिर प्रवाह मिले, जब काफी अधिक मूल्य की अन्य संपत्तियां पर्याप्त रिटर्न नहीं देती हैं।

समाज का पुराना वर्ग भी निवेश के वैकल्पिक स्रोतों की तलाश में ऐसी प्रतिभूतियों का चयन कर सकता है। अधिकांश प्रकार की निश्चित आय प्रतिभूतियाँ कम जोखिम और स्थिर रिटर्न के अपने आवश्यक मानदंड को पूरा करती हैं।

हालाँकि, निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करने से निवेशित धन का वास्तविक मूल्य कम हो सकता है, क्योंकि मुद्रास्फीति के विरुद्ध कोई समायोजन नहीं किया जाता है। शेयर बाजार की औसत ब्याज दरों में बढ़ोतरी की स्थिति में बाजार लाभ प्राप्त नहीं किया जा सकता है।

विचार करने के लिए बातें

में निवेश करने से पहले भारत में निश्चित आय बांड, ऐसी कई बातें हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखना चाहिए।

1. निश्चित आय प्रतिभूतियों के तहत पूंजीगत लाभ भारत के आयकर अधिनियम, 1963 के अनुसार कराधान के अधीन हैं। दीर्घकालिक लाभ के मामले में 20% की कटौती (इंडेक्सेशन के लिए किए गए समायोजन के बाद) की जाती है, जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जाता है। निवेशक की आय.
2. निश्चित आय बांड में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड को गारंटीशुदा स्थिरता के साथ निवेशकों के लिए उच्चतम रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है।
3. ऐसे की निवेश रणनीतियाँ म्यूचुअल फंड्स उनकी संबंधित परिपक्वता अवधि के अनुसार भिन्न-भिन्न होती है। अल्पकालिक निवेश योजना के मामले में, मुद्रा बाजार उपकरण और ऋण फंड को लक्षित किया जाता है निश्चित आय प्रतिभूतियों की सूची. ईटीएफ लंबी अवधि के लिए सर्वोत्तम हैं।
4. ये फंड आम तौर पर अत्यधिक तरल होते हैं, जो मांग होने पर निवेशक की नकदी आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

निश्चित-आय प्रतिभूतियों से जुड़े जोखिम

डेट म्यूचुअल फंड वे फंड होते हैं जो डेट टूल्स जैसे ट्रेजरी बिल, कॉरपोरेट बॉन्ड आदि में निवेश करते हैं। क्रेडिट जोखिम तब उभरता है जब बांड या ऋण सुरक्षा जारीकर्ता समय पर ब्याज और मूल भुगतान करने में विफल रहता है। क्रेडिट जोखिम को कम करने के लिए, म्यूचुअल फंड में निवेश करना सबसे अच्छा है जो उच्च गुणवत्ता वाली संपत्तियों में निवेश करते हैं।

ब्याज दरों में बदलाव से बांड की कीमतें प्रभावित होती हैं और परिणामस्वरूप, डेट म्यूचुअल फंड का रिटर्न प्रभावित होता है। ब्याज दरें बढ़ने पर बांड की कीमतें घट जाती हैं, और इसके विपरीत भी। इसे ब्याज दर जोखिम कहा जाता है।