भारत में खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ इन्फ्रास्ट्रक्चर स्टॉक 2022 | Best Infrastructure Stocks to Buy in India 2022 in Hindi – Poonit Rathore

1	लार्सन एंड टुब्रो	लेफ्टिनेंट	500510	0.5	निर्माण अभियांत्रिकी	₹1,778.15
2	अदानी पोर्ट्स और SEZ	अदानिपोर्ट्स	532921	0.5	समुद्री बंदरगाह और सेवाएं	₹717.15
3	जीएमआर इंफ्रा.	जीएमआरआईएनएफआरए	532754	0.5	निर्माण	₹38.70
4	दिलीप बिल्डकॉन	डीबीएल	540047	0.5	निर्माण	₹510.00
5	संस्कार	संस्कार	541556	2	निर्माण	₹274.40
6	आईआरबी इन्फ्रा। देवल।	आईआरबी	532947	0.5	निर्माण	₹211.20
7	इंजीनियर्स इंडिया	इंजीनियरों की	532178	3	इंजीनियरिंग और परामर्श	₹73.95
8	इरकॉन इंटरनेशनल	इरकॉन	541596	0.5	निर्माण	₹45.30
9	टेक्नो Elec.Engg	तकनीक	542141	1	निर्माण	₹243.40
10	अशोका बिल्डकॉन	अशोक	533271	0.5	निर्माण	₹98.15
1 1	मैक्रोटेक डेवलपर्स	लोढ़ा	543287	0.5	रियल एस्टेट	₹1,359.45
12	रेल विकास निगम लिमिटेड	रेल विकास निगम लिमिटेड	542649	0.5	निर्माण	₹35.05
13	पीएनसी इंफ्राटेक	पीएनसीआईएनएफआरए	539150	0.5	निर्माण	₹385.30
14	केएनआर कंस्ट्रक्शन	केएनआरसीओएन	532942	0.5	निर्माण	₹262.85
15	एनसीसी	एनसीसी	500294	0.5	निर्माण	₹74.40
16	जेपी एसोसिएट्स	जेपीएएसओसीएटी	532532	0.5	निर्माण	₹11.30
17	महिंद्रा लाइफस्पेस लिमिटेड	महलिफ़	532313	0.5	रियल एस्टेट	₹241.50
18	एचजी इंफ्रा इंजी.	एचजीआईएनएफआरए	541019	0.5	निर्माण	₹61.30
19	कंटेनर कारपोरेशन ऑफ इंडिया	मैं सहमत हूं	531344	3	कंटेनर और शिपिंग	₹604.00
20	ब्लू डार्ट एक्सप्रेस	ब्लू डार्ट्स	526612	1	शिपिंग और रसद	₹6,798.00
21	महिंद्रा लॉजिस्टिक्स	महलोग	540768	0.5	शिपिंग और रसद	₹716.35
22	गेटवे डिस्ट्रिपार्क	जीडीएल	532622	0.5	शिपिंग और रसद	₹275.40
23	ऑलकार्गो लॉजिस्टिक्स	ऑलकार्गो	532749	0.5	शिपिंग और रसद	₹342.10
24	भारतीय परिवहन निगम	टीसीआई	532349	0.5	शिपिंग और रसद	₹677.75
25	वीआरएल रसद	महान	539118	0.5	शिपिंग और रसद	₹465.70
26	डीएलएफ	डीएलएफ	532868	0.5	रियल एस्टेट	₹376.85
27	गोदरेज प्रॉपर्टीज	गोदरेजप्रॉप	533150	0.5	रियल एस्टेट	₹2,095.75
28	ओबेरॉय रियल्टी	ओबेरॉयल्टी	533273	0.5	रियल एस्टेट	₹839.25
29	फीनिक्स मिल्स	फीनिक्स लिमिटेड	503100	0.5	रियल एस्टेट	₹968.35
30	प्रेस्टीज एस्टेट्स	प्रतिष्ठा	533274	0.5	रियल एस्टेट	₹440.20
31	एनबीसीसी	एनबीसीसी	534309	0.5	रियल एस्टेट	₹41.90
32	ब्रिगेड इंटरप्राइजेज	ब्रिगेड	532929	0.5	रियल एस्टेट	₹474.40
34	शोभा	शोभा	532784	0.5	रियल एस्टेट	₹826.50
35	सनटेक रियल्टी	सनटेक	512179	0.5	रियल एस्टेट	₹441.25
36	कोचीन शिपयार्ड	कोचीनशिप	540678	1	शिपिंग	₹349.20
37	हालांकि मझगांव	माज़डॉक	543237	0.5	शिपिंग	₹271.10

S.No.	Name	NSE Code	BSE Code	RATING	INDUSTRY	CMP Rs. (1st April 2022)

1	Larsen & Toubro	LT	500510	0.5	Construction & Engineering	₹1,778.15
2	Adani Ports and SEZ	ADANIPORTS	532921	0.5	Marine Port & Services	₹717.15
3	GMR Infra.	GMRINFRA	532754	0.5	Construction	₹38.70
4	Dilip Buildcon	DBL	540047	0.5	Construction	₹510.00
5	Rites	RITES	541556	2	Construction	₹274.40
6	IRB Infra.Devl.	IRB	532947	0.5	Construction	₹211.20
7	Engineers India	ENGINERSIN	532178	3	Engineering & Consulting	₹73.95
8	Ircon Intl.	IRCON	541596	0.5	Construction	₹45.30
9	Techno Elec.Engg	TECHNOE	542141	1	Construction	₹243.40
10	Ashoka Buildcon	ASHOKA	533271	0.5	Construction	₹98.15
11	Macrotech Developers	LODHA	543287	0.5	Real Estate	₹1,359.45
12	Rail Vikas Nigam Ltd	RVNL	542649	0.5	Construction	₹35.05
13	PNC Infratech	PNCINFRA	539150	0.5	Construction	₹385.30
14	KNR Construction	KNRCON	532942	0.5	Construction	₹262.85
15	NCC	NCC	500294	0.5	Construction	₹74.40
16	JP Associates	JPASSOCIAT	532532	0.5	Construction	₹11.30
17	Mahindra LifeSpaces Ltd	MAHLIFE	532313	0.5	Real Estate	₹241.50
18	H.G. Infra Engg.	HGINFRA	541019	0.5	Construction	₹611.30
19	Container Corporation of India	CONCOR	531344	3	Container & Shipping	₹604.00
20	Blue Dart Express	BLUEDART	526612	1	Shipping & Logistics	₹6,798.00
21	Mahindra Logistics	MAHLOG	540768	0.5	Shipping & Logistics	₹716.35
22	Gateway Distriparks	GDL	532622	0.5	Shipping & Logistics	₹275.40
23	Allcargo Logistics	ALLCARGO	532749	0.5	Shipping & Logistics	₹342.10
24	Transport Corporation of India	TCI	532349	0.5	Shipping & Logistics	₹677.75
25	VRL Logistics	VRLLOG	539118	0.5	Shipping & Logistics	₹465.70
26	DLF	DLF	532868	0.5	Real Estate	₹376.85
27	Godrej Properties	GODREJPROP	533150	0.5	Real Estate	₹2,095.75
28	Oberoi Realty	OBEROIRLTY	533273	0.5	Real Estate	₹839.25
29	Phoenix Mills	PHOENIXLTD	503100	0.5	Real Estate	₹968.35
30	Prestige Estates	PRESTIGE	533274	0.5	Real Estate	₹440.20
31	NBCC	NBCC	534309	0.5	Real Estate	₹41.90
32	Brigade Enterprises	BRIGADE	532929	0.5	Real Estate	₹474.40
34	Sobha	SOBHA	532784	0.5	Real Estate	₹826.50
35	Sunteck Realty	SUNTECK	512179	0.5	Real Estate	₹441.25
36	Cochin Shipyard	COCHINSHIP	540678	1	Shipping	₹349.20
37	Mazagon Dock	MAZDOCK	543237	0.5	Shipping	₹271.10

बुनियादी ढांचे के प्रकार

• सॉफ्ट इन्फ्रास्ट्रक्चर: इस प्रकार का इन्फ्रास्ट्रक्चर आमतौर पर सुचारू कामकाज सुनिश्चित करता है और कम पूंजी वाला होता है और मानव पूंजी के माध्यम से सर्विसिंग द्वारा अधिक संचालित होता है। उदाहरण: स्वास्थ्य देखभाल प्रणाली, वित्तीय संस्थान, सरकारी प्रणाली, कानून प्रवर्तन, और शिक्षा प्रणाली।
• हार्ड इन्फ्रास्ट्रक्चर: ये भौतिक सिस्टम बनाते हैं जो संस्थाओं को एक आधुनिक, औद्योगिक राष्ट्र चलाने में सक्षम बनाते हैं। उदाहरणों में सड़कों, राजमार्गों, पुलों के साथ-साथ उन्हें परिचालन और कार्यात्मक बनाने के लिए आवश्यक पूंजी और संपत्तियां शामिल हैं।
• महत्वपूर्ण अवसंरचना: जैसा कि नाम से पता चलता है, यह बुनियादी ढांचा अर्थव्यवस्था के कार्य करने के लिए महत्वपूर्ण है जिसमें ऊर्जा, बिजली, दूरसंचार, सार्वजनिक स्वास्थ्य और कृषि जैसी सुविधाएं शामिल हैं।

बुनियादी ढांचा परियोजनाओं को आमतौर पर बीओटी के रूप में हस्ताक्षरित किया जाता है; ईपीसी या एचएएम परियोजनाएं

• बीओटी (बिल्ड-ऑपरेट-ट्रांसफर): बीओटी वार्षिकी के तहत, एक डेवलपर एक राजमार्ग बनाता है, इसे एक निर्दिष्ट अवधि के लिए संचालित करता है और इसे वापस सरकार को हस्तांतरित करता है। सरकार परियोजना के वाणिज्यिक संचालन के शुरू होने के बाद डेवलपर को भुगतान शुरू करती है। भुगतान आमतौर पर छह महीने के आधार पर किया जाता है।
• ईपीसी (इंजीनियरिंग, प्रोक्योरमेंट एंड कंस्ट्रक्शन): इस मॉडल के तहत, लागत पूरी तरह से सरकार द्वारा वहन की जाती है। सरकार निजी कंपनियों से इंजीनियरिंग ज्ञान के लिए बोलियां आमंत्रित करती है। कच्चे माल की खरीद और निर्माण लागत सरकार द्वारा वहन की जाती है। निजी क्षेत्र की भागीदारी न्यूनतम है और इंजीनियरिंग विशेषज्ञता के प्रावधान तक सीमित है। मॉडल की एक कठिनाई सरकार के लिए उच्च वित्तीय बोझ है।
• एचएएम (हाइब्रिड वार्षिकी मॉडल): भारत में, एचएएम बीओटी वार्षिकी और ईपीसी मॉडल का मिश्रण है। डिजाइन के अनुसार, सरकार वार्षिक भुगतान (वार्षिक) के माध्यम से एक विशिष्ट अवधि के लिए परियोजना के खर्चों का एक निश्चित भार योगदान देगी, जबकि शेष भुगतान बनाई गई संपत्ति और डेवलपर के प्रदर्शन के आधार पर किया जाएगा। डेवलपर के लिए कोई टोल अधिकार नहीं है। एचएएम के तहत, राजस्व संग्रह सरकार या सरकार द्वारा सौंपी गई इकाई की जिम्मेदारी होगी।

इंफ्रास्ट्रक्चर सेक्टर का भविष्य

2021 के केंद्रीय बजट में, सरकार ने स्पष्ट रूप से बुनियादी ढांचे के विकास को प्राथमिकता दी है और तदनुसार देश भर में विभिन्न बुनियादी ढांचे के पूंजीगत व्यय के लिए 5,54,000 करोड़ रुपये से अधिक का आवंटन करके बुनियादी ढांचा क्षेत्र को बड़े पैमाने पर बढ़ावा दिया है। इसमें से, सरकार ने वित्त वर्ष 2021-22 से शुरू होने वाले अगले 5 वर्षों में विभिन्न उत्पाद-लिंक्ड प्रोत्साहन (PLI) योजनाओं के तहत लगभग 1,97,000 करोड़ रुपये की प्रतिबद्धता जताई है। दिसंबर 2019 में घोषित की गई नेशनल इंफ्रास्ट्रक्चर पाइपलाइन (एनआईपी) सरकार द्वारा शुरू की गई अपनी तरह की पहली, संपूर्ण सरकारी कवायद है। एनआईपी को 6,835 परियोजनाओं के साथ शुरू किया गया था; परियोजना पाइपलाइन अब 7,400 परियोजनाओं तक विस्तारित हो गई है। कुछ प्रमुख बुनियादी ढांचा मंत्रालयों के तहत ₹1,10,000 करोड़ की लगभग 217 परियोजनाएं पूरी की जा चुकी हैं।

बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के वित्तपोषण में सहायता के लिए, वित्त मंत्री ने एक विकास वित्तीय संस्थान (डीएफआई) की स्थापना का भी प्रस्ताव रखा और पूंजी को लगभग ₹5 तक बढ़ाने के उद्देश्य से इसके लिए ₹20,000 करोड़ की राशि निर्धारित की गई है। तीन साल के समय में ₹5,00,000 करोड़।

सड़कों और संचार से लेकर बिजली और हवाई अड्डों तक, विभिन्न बुनियादी ढांचा क्षेत्रों में निजी क्षेत्र एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में उभर रहा है। भौतिक और सामाजिक बुनियादी ढांचे में निजी निवेश भारत को उच्च विकास पथ पर ले जाने के लिए महत्वपूर्ण है, जो 2025 तक यूएस $ 5 ट्रिलियन लक्ष्य प्राप्त करने की दिशा में आगे बढ़ रहा है। मुख्य बुनियादी ढांचा उद्योगों में कोयला, कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, रिफाइनरी उत्पाद, उर्वरक, स्टील, सीमेंट शामिल हैं। और बिजली।

बुनियादी ढांचे के अवसर

राजमार्ग: भारत में राजमार्ग निर्माण FY16-FY19 के बीच 21.44% की CAGR से बढ़ा। FY19 में, 10,855 किमी राजमार्गों का निर्माण किया गया था। भारत सरकार का लक्ष्य 2022 तक 65,000 किलोमीटर राष्ट्रीय राजमार्गों का निर्माण करना है। 2021 के केंद्रीय बजट में, सरकार ने तमिलनाडु राज्य में 1,03,000 करोड़ रुपये के निवेश पर 3,500 किलोमीटर के राष्ट्रीय राजमार्ग कार्यों का प्रस्ताव रखा; केरल राज्य में ₹65,000 करोड़ के निवेश से 1,100 किलोमीटर का राष्ट्रीय राजमार्ग काम करता है; पश्चिम बंगाल राज्य में ₹25,000 करोड़ की लागत से 675 किमी राजमार्ग का कार्य और असम राज्य में लगभग ₹19,000 करोड़ का राष्ट्रीय राजमार्ग कार्य प्रगति पर है। ₹34,000 से अधिक के अतिरिक्त कार्य

आने वाले तीन वर्षों में राज्य में 1300 किलोमीटर से अधिक राष्ट्रीय राजमार्गों को कवर करने के लिए करोड़ रुपये का कार्य किया जाएगा। एफएम सड़क परिवहन और राजमार्ग मंत्रालय के लिए ₹1,18,101 करोड़ का बढ़ा हुआ परिव्यय भी प्रदान कर रहा है, जिसमें से ₹1,08,230 करोड़ पूंजी के लिए है, जो अब तक का सबसे अधिक है।

रेल: भारतीय रेलवे को क्षमता वृद्धि और आधुनिकीकरण के लिए 2032 तक 35.3 ट्रिलियन (545.26 बिलियन अमेरिकी डॉलर) के निवेश की आवश्यकता होगी। इस क्षेत्र में पूंजीगत व्यय में सालाना 92 प्रतिशत की वृद्धि होने की उम्मीद है जिससे पूंजीगत वस्तुओं को इसे पूरा करने की आवश्यकता होगी। वर्तमान में लगभग 10 भारतीय शहर मेट्रो रेलवे परियोजनाओं पर काम कर रहे हैं और सरकार ने 2 मिलियन से अधिक की आबादी वाले सभी शहरों में ऐसे नेटवर्क की व्यवहार्यता का अध्ययन करने के लिए 2012 में एक योजना शुरू की थी। परियोजना का आकार 22 विभिन्न शहरों में ₹500 बिलियन से अधिक है, जिसमें परियोजना को अंजाम दिया जा रहा है।

पावर: भारत में वर्तमान में 370 GW (गीगावाट) से अधिक की बिजली क्षमता है, जो कि FY20 तक 1,250 BU (बिलियन यूनिट) से अधिक उत्पादन करने वाले थर्मल, रिन्यूएबल, हाइड्रो और न्यूक्लियर स्रोतों से आ रही है। भारतीय ऊर्जा क्षेत्र द्वारा अगले 10 वर्षों में 300 अरब अमेरिकी डॉलर के निवेश के अवसरों की पेशकश करने की उम्मीद है।

लॉजिस्टिक्स और वेयरहाउसिंग: यह खंड व्यापार के बुनियादी ढांचे में एक मौलिक भूमिका निभाता है और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला और व्यापार में प्रमुख प्रवर्तकों में से एक है। 2022 तक, लॉजिस्टिक्स क्षेत्र का बाजार आकार 2017 के लिए यूएस $ 215 बिलियन बनाम यूएस $ 160 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है। इस क्षेत्र में निवेश 2025 तक सालाना यूएस $ 500 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है, जबकि भारत में वेयरहाउसिंग से अधिक का निवेश प्राप्त होने की उम्मीद है। भारत में 50,000 करोड़, भविष्य में महत्वपूर्ण विकास के अवसर और राजस्व धाराएं प्रदान करते हैं।

हवाई अड्डे: भारतीय हवाईअड्डा प्राधिकरण ने पिछले 5 वर्षों में 23 से अधिक हवाई अड्डों पर काम किया है, जो उसी के विकास या उन्नयन में लगे हुए हैं। हवाई अड्डों के साथ, अन्य हवाई-आधारित रसद और अन्य सुविधाएं भी विकसित होती हैं जो अतिरिक्त राजस्व धाराएं प्रदान करती हैं।

इन्फ्रा क्षेत्र में निवेश का आकलन करते समय विचार करने वाले कारक

• यदि इन कंपनियों के पास कोई ऋण स्तर है, तो उसका आकलन करें क्योंकि बुनियादी ढांचे का विकास अत्यधिक पूंजी गहन है और समय-समय पर निरंतर पूंजी प्रवाह की आवश्यकता होती है। ऋण स्तर और कंपनी की सेवा करने की क्षमता का निर्धारण करने के लिए निवेशक ईबीआईटीडीए को ऋण-इक्विटी और ऋण जैसे अनुपातों का उपयोग करके इसका आकलन कर सकते हैं।
• इंफ्रास्ट्रक्चर कंपनियां ज्यादातर किसी न किसी प्रोजेक्ट के निर्माण या विकास में लगी हुई हैं और इसलिए कंपनी के लिए राजस्व दृश्यता के साथ-साथ नकदी प्रवाह को मापने के लिए उनकी ऑर्डर बुक या डील पाइपलाइन का आकलन करना महत्वपूर्ण है।
• परियोजनाओं के आसपास के विनियमन का आकलन करें क्योंकि कई परियोजनाएं या तो आंशिक रूप से सरकार द्वारा नियंत्रित होती हैं या सरकार के सख्त नियमों के तहत होती हैं। एक लचीला नियामक ढांचा बेहतर है क्योंकि यह कंपनियों को परियोजना और उसके वित्त के प्रबंधन के लिए अधिक सांस लेने की जगह देता है।
• कंपनी के पास उन परियोजनाओं के लिए निष्पादन की दर का आकलन करें जो कंपनी की परिचालन दक्षता पर एक विचार दे सकती हैं। निष्पादन क्षमता जितनी बेहतर होगी, कंपनी उतनी ही अधिक संख्या में परियोजनाओं को समय पर पूरा करने के लिए आगे बढ़ने के लिए ले सकती है।
• कंपनी के रिटर्न रेशियो जैसे ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन और नियोजित पूंजी पर रिटर्न ( आरओसीई ) का आकलन करें। ऑर्डर बुक के आकार और इसके द्वारा प्रदान की जाने वाली राजस्व दृश्यता को निर्धारित करने के लिए ऑर्डर बुक/राजस्व अनुपात का भी आकलन करें। यह अनुपात जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा, लेकिन केवल तभी जब कंपनी दायित्वों को पूरा करने में सक्षम हो।

रियल एस्टेट

अचल संपत्ति एक मूर्त संपत्ति और एक प्रकार की अचल संपत्ति है। वास्तविक संपत्ति के उदाहरणों में भूमि, भवन, खेत, और खनिज जमा, साथ ही उस भूमि के उपयोग के अधिकार और उसके सभी सुधार शामिल हैं। अचल संपत्ति के मालिक या तो अचल संपत्ति की पूंजीगत प्रशंसा और/या अचल संपत्ति से एकत्रित किराये की आय के माध्यम से कमाते हैं।

रियल एस्टेट के प्रकार इस प्रकार हैं:

• आवासीय: आवासीय अचल संपत्ति में अविकसित भूमि, मकान, अपार्टमेंट, बंगले और टाउनहाउस शामिल हैं। संरचनाएं एकल-परिवार या बहु-परिवार के आवास हो सकती हैं और मालिक के कब्जे वाली या किराये की संपत्ति हो सकती हैं।
• वाणिज्यिक: वाणिज्यिक अचल संपत्ति में गैर-आवासीय संरचनाएं जैसे कार्यालय भवन, व्यापार पार्क, गोदाम और कई प्रारूपों और आकारों के खुदरा भवन शामिल हैं। ये भवन मुक्त खड़े हो सकते हैं या दुकानों के मामले में, शॉपिंग मॉल में हो सकते हैं।
• औद्योगिक: औद्योगिक अचल संपत्ति में कारखाने, विनिर्माण सुविधाएं, बिजली संयंत्र, खदानें और अन्य के बीच खेत शामिल हैं। ये गुण आमतौर पर आकार में बड़े होते हैं और प्रभावी रसद प्रबंधन के लिए स्थानों पर रेल लाइनों, बंदरगाहों, हवाई अड्डों और बंदरगाहों जैसे परिवहन केंद्रों तक पहुंच हो सकती है।

आवासीय और वाणिज्यिक और औद्योगिक अचल संपत्ति संपत्तियों के बीच अंतर हैं। आवासीय अचल संपत्ति आमतौर पर वाणिज्यिक/औद्योगिक अचल संपत्ति की तुलना में कम खर्चीली और छोटी होती है, और इसलिए यह छोटे निवेशक के लिए अधिक किफायती है। दूसरी ओर, वाणिज्यिक अचल संपत्ति अक्सर प्रति वर्ग फुट अधिक मूल्यवान होती है, और इसके पट्टे लंबे होते हैं, जो लंबी अवधि में अधिक अनुमानित आय प्रवाह सुनिश्चित करता है। लेकिन, वाणिज्यिक किराये की अचल संपत्ति आवासीय अचल संपत्ति की तुलना में अधिक विनियमित होती है, और ये नियम अलग-अलग देशों में भिन्न हो सकते हैं। शहरों के भीतर भी, ज़ोनिंग नियम वाणिज्यिक अचल संपत्ति संपत्तियों में अवांछित जटिलता की एक परत जोड़ते हैं।

अचल संपत्ति में सूचीबद्ध कंपनियों के साथ, आरईआईटी भी हैंजिसमें निवेशक निवेश कर सकते हैं। एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) एक ऐसी कंपनी है जो आय पैदा करने वाली अचल संपत्ति का मालिक है, संचालित करती है या वित्त करती है। म्युचुअल फंड की तर्ज पर बनाए गए आरईआईटी कई निवेशकों की पूंजी जमा करते हैं। यह व्यक्तिगत निवेशकों के लिए अचल संपत्ति निवेश से लाभांश और आय अर्जित करना संभव बनाता है, बिना किसी संपत्ति को खरीदने, प्रबंधित करने या वित्त करने की आवश्यकता के बिना। आरईआईटी पोर्टफोलियो में संपत्तियों में अपार्टमेंट, वाणिज्यिक कार्यालय स्थान, डेटा केंद्र, स्वास्थ्य सुविधाएं, होटल, बुनियादी ढांचा (फाइबर केबल, सेल टावर और ऊर्जा पाइपलाइन के रूप में), खुदरा केंद्र, स्व-भंडारण, टिम्बरलैंड और गोदाम शामिल हो सकते हैं। सामान्य तौर पर, आरईआईटी एक विशिष्ट अचल संपत्ति क्षेत्र के विशेषज्ञ होते हैं। हालांकि, विविध और विशिष्ट आरईआईटी अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की संपत्तियां रख सकते हैं,

रियल एस्टेट कंपनी और आरईआईटी के बीच प्राथमिक अंतर यह है कि जब कोई निवेशक रियल एस्टेट कंपनी के शेयर खरीदता है, तो निवेशक उस कंपनी का एक हिस्सा खरीदता है जबकि आरईआईटी में एक निवेशक पेशेवर रूप से प्रबंधित रियल एस्टेट संपत्ति की एक इकाई खरीदता है।

भारतीय रियल एस्टेट क्षेत्र के 2030 तक 1 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंचने की उम्मीद है और 2025 तक सकल घरेलू उत्पाद में लगभग 13% का योगदान करने की उम्मीद है। देश के शहरीकरण से भारत को विकास में मदद मिलती है, शहरी क्षेत्रों में रहने वाले भारतीयों की संख्या के बढ़ने की उम्मीद है। 2025 तक 525 मिलियन तक पहुंच जाएगा। भारत के सकल घरेलू उत्पाद का 70% से अधिक 2020 तक शहरी क्षेत्रों से उत्पन्न होने की उम्मीद है। निर्माण क्षेत्र भी देश में एफडीआई प्रवाह के मामले में चौथा सबसे बड़ा है । सरकार द्वारा सभी के लिए आवास पहल से 2025 तक आवास क्षेत्र में लगभग 1.3 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर का निवेश आने की उम्मीद है, जिससे बड़े विकास के अवसर मिलेंगे। वर्तमान में, रियल एस्टेट स्पेस में बहुत अधिक कर्षण देखा जा रहा है क्योंकि मुद्रास्फीति में वृद्धि के साथ कीमतें बढ़ रही हैं।

रियल एस्टेट क्षेत्र में निवेश करते समय विचार करने वाले कारक:

• निवेशकों को कंपनी द्वारा विकसित की जा रही अचल संपत्ति के प्रकार का आकलन करने की आवश्यकता है। वाणिज्यिक अचल संपत्ति कंपनियों से कार्यालय स्थापित करने के लिए बड़े अनुबंधों पर निर्भर करती है लेकिन किराये के रूप में लगातार नकदी प्रवाह प्रदान करती है। दूसरी ओर आवासीय परियोजनाओं में ज्यादातर मालिकों को संपत्ति बेचने और बड़े आकार के लाभ का एहसास होता है और अगली परियोजना के विकास पर आगे बढ़ता है। इन दोनों का मिश्रण आमतौर पर अच्छा होता है क्योंकि यह राजस्व धाराओं के विविधीकरण के साथ-साथ कुछ स्तर या आवर्ती आय और संपत्ति की बिक्री की प्राप्ति प्रदान करता है।
• विकास के स्थान का आकलन करें। वाणिज्यिक और औद्योगिक अचल संपत्ति के लिए, विशेष रूप से औद्योगिक अचल संपत्ति के लिए रसद उद्देश्यों के लिए अच्छी परिवहन कनेक्टिविटी के साथ एक वाणिज्यिक जिले में एक पसंदीदा स्थान है। आवासीय अचल संपत्ति उन क्षेत्रों में स्थित होनी चाहिए जहां सुविधाएं उपलब्ध हों, साथ ही अन्य मनोरंजक और महत्वपूर्ण सुविधाएं जैसे स्कूल, शॉपिंग क्षेत्र, अस्पताल और स्थान के आसपास अन्य।
• विकसित की जा रही अचल संपत्ति के साथ-साथ रियल एस्टेट डेवलपर के ऋण स्तरों का आकलन करें। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि परियोजनाएं पूंजी गहन हैं और सेवा ऋण के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने और इक्विटी धारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने की आवश्यकता है। चूंकि रियल एस्टेट परियोजनाएं लंबी अवधि की हैं, इसलिए ऋण शर्तों को समझना महत्वपूर्ण है।
• उस स्थान के लिए अचल संपत्ति के आसपास के नियमों का आकलन करें जहां विकास हो रहा है। नियमों के आधार पर, परियोजना की लाभप्रदता और दक्षता निर्धारित की जा सकती है। इसके अलावा, अचल संपत्ति बाजार का समग्र रूप से आकलन करें, जो लंबी अवधि के चक्रों में चलता है, ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि बाजार की स्थितियों को देखते हुए डेवलपर संपत्ति से किस तरह का मूल्य प्राप्त कर सकता है
• कंपनी द्वारा विकसित परियोजनाओं से उत्पन्न होने वाले रिटर्न का निर्धारण करने के लिए ROCE और ROE जैसे रिटर्न अनुपात का आकलन करें। क्षेत्र की प्रत्येक इकाई की बिक्री से उत्पन्न राजस्व का निर्धारण करने के लिए प्रति वर्ग फुट की वसूली जैसे मेट्रिक्स का भी आकलन करें।

पोर्टफोलियो कंपनियां

लार्सन एंड टुब्रो

लार्सन एंड टुब्रो दुनिया भर में प्रौद्योगिकी, इंजीनियरिंग, निर्माण, विनिर्माण और वित्तीय सेवा समाधान प्रदान करने के व्यवसाय में लगी हुई है। कंपनी मुख्य रूप से बड़े बुनियादी ढांचे, बिजली संयंत्रों, हाइड्रोकार्बन, रक्षा इंजीनियरिंग और भारी मशीनरी के निर्माण के लिए ईपीसी परियोजनाएं चलाती है। कंपनी ने एक मजबूत ऑर्डर बुक बनाए रखा है और एक स्वस्थ ऑर्डर बुक / राजस्व अनुपात इसे 2-3 वर्षों से अधिक की राजस्व दृश्यता देता है। कंपनी लगातार नकदी प्रवाह उत्पन्न करने और एक मजबूत बैलेंस शीट बनाए रखने में अच्छी तरह से कामयाब रही है।

इसके साथ ही, कंपनी ने अपनी कई कंपनियों के माध्यम से आईटी, आईटी ईआरएंडडी और वित्तीय सेवाओं में अपनी शाखाएं स्थापित की हैं और अपने संबंधित क्षेत्रों में मजबूत गति से बढ़ते हुए एक मजबूत बैलेंस शीट बनाए रखने में कामयाब रही हैं। यह उच्च विकास क्षेत्रों में विविधता लाते हुए मूल कंपनी के लिए मूल्य जोड़ता है।

वित्तीय मामलों में, कंपनी ₹327,354 करोड़ की एक मजबूत ऑर्डर बुक (इंडिया एंड ओवरसीज) रखती है, जो COVID-19 के कारण कठिन वातावरण के बावजूद 8% बढ़ी है । इसमें से करीब 75 फीसदी इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट्स से आता है। समेकित स्तर पर OB/राजस्व अनुपात 2.4x है जबकि स्टैंडअलोन आधार पर 3x से अधिक है, जो कंपनी के लिए एक मजबूत राजस्व दृश्यता प्रदान करते हुए साथियों (1.3-1.5x की औसत सीमा) से अधिक है। कंपनी ने 19.26% का आरओई उत्पन्न किया जो उद्योग में अधिकांश साथियों की तुलना में बेहतर है। कंपनी ने FY20 में ₹6,694 करोड़ की तुलना में FY21 में ₹22,844 करोड़ का मजबूत परिचालन नकदी प्रवाह उत्पन्न किया।

दिलीप बिल्डकॉन

दिलीप बिल्डकॉन इंजीनियरिंग प्रोक्योरमेंट एंड कंस्ट्रक्शन (ईपीसी) के आधार पर इंफ्रास्ट्रक्चर सुविधाओं को विकसित करने के कारोबार में लगा हुआ है। कंपनी मुख्य रूप से पूरे भारत में सड़कों के निर्माण में लगी हुई है और इस सेगमेंट में उद्योग के नेताओं में से एक है, कंपनी सिंचाई, पानी, रेलवे और बंदरगाहों से जुड़ी अन्य परियोजनाओं में भी लगी हुई है। मजबूत डील जीत और परिचालन उत्कृष्टता के दम पर कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में राजस्व में 31.6% की शानदार वृद्धि देखी है।

कंपनी ने वित्त वर्ष 2011 तक ₹27,411 करोड़ (सड़क परियोजनाओं के लिए 51.75% ऑर्डर) की मजबूत ऑर्डर बुक और 2.97x के ओबी / राजस्व अनुपात को बनाए रखते हुए मजबूत परिचालन प्रदर्शन दिया है , जिससे आगे बढ़ने वाली मजबूत राजस्व दृश्यता मिल रही है। कंपनी पूरे देश में सेवा करती है और किसी विशिष्ट राज्य के लिए कोई केंद्रित अनुबंध नहीं है, जिससे एक अच्छी तरह से विविध ऑर्डर बुक है। कंपनी ने पिछले 5 वर्षों में औसतन 17% का ROE दिया, जबकि उसी अवधि के लिए शुद्ध लाभ CAGR लगभग 2% था, जब COVID-19 के कारण लाभप्रदता प्रभावित हुई।

अदानी पोर्ट्स और SEZ

अदानी पोर्ट्स एंड एसईजेड पोर्ट इंफ्रास्ट्रक्चर (बंदरगाह सेवाओं और संबंधित बुनियादी ढांचे के विकास) के विकास, संचालन और रखरखाव के व्यवसाय में लगा हुआ है और इसने बहु उत्पाद विशेष आर्थिक क्षेत्र (एसईजेड) और संबंधित बुनियादी ढांचे को अपने प्रमुख मुंद्रा पोर्ट से जोड़ा है । कंपनी देश भर में 9 बंदरगाहों का संचालन करती है, जिनमें से उनका प्रमुख मुंद्रा बंदरगाह है, जो भारत में सबसे बड़ा है। सभी बंदरगाहों की कुल क्षमता 498 मिलियन टन है; कंपनी ने FY21 में 7.2 मिलियन से अधिक TEU को संभाला। कंपनी का लक्ष्य अगले 5 वर्षों में अपनी वेयरहाउसिंग क्षमता को 30 मिलियन वर्ग फुट तक बनाने का है। मुंद्रा बंदरगाह के पास एक एसईजेड भी है जिसका संचालन कंपनी करती है।

वित्तीय पर, कंपनी वित्त वर्ष 2011 के लिए 61% पर मजबूत परिचालन मार्जिन बनाए रखती है । कंपनी की शुद्ध ऋण स्थिति ₹29,937.85 करोड़ है, जो 3.3x के EBITDA अनुपात को शुद्ध ऋण देती है। कंपनी ने वित्त वर्ष 2011 के लिए 14.1% का आरओसीई भी दिया है । वैल्यूएशन पर, स्टॉक 27x के पी/ई अनुपात पर ट्रेड करता है । अडानी समूह के शेयरों में हालिया तेजी के बावजूद, अदानी पोर्ट्स का मूल्य काफी अच्छा बना हुआ है। कंपनी ने साल-दर-साल आधार पर ओसीएफ बढ़ने और वर्तमान में ₹ 7,556 करोड़ के साथ मजबूत नकदी प्रवाह भी दिया है , जिसके परिणामस्वरूप 1.51x का ओसीएफ / एनआई अनुपात है , इसलिए कंपनी को अदानी समूह की नकद गाय माना जाता है।

ओबेरॉय रियल्टी

ओबेरॉय रियल्टी रियल एस्टेट विकास में लगी हुई है और इसने आवासीय, वाणिज्यिक और आतिथ्य अचल संपत्ति विकसित की है, जो मुख्य रूप से मुंबई में स्थित है। कंपनी कई वाणिज्यिक अचल संपत्ति भवनों का संचालन करती है जो पोर्टफोलियो में एक होटल और मॉल होने के साथ-साथ पट्टे के आधार पर संचालित होती हैं। कंपनी के पास वर्तमान में निर्माणाधीन 27 मिलियन वर्ग फुट से अधिक क्षेत्र है जिसमें आवासीय और वाणिज्यिक अचल संपत्ति का मिश्रण शामिल है। कंपनी बाजार के प्रीमियम हाउसिंग सेगमेंट की सेवा करती है और तदनुसार कम ऋण स्तरों के साथ मजबूत परिणाम उत्पन्न करने में सक्षम है।

वित्तीय स्थिति में, कंपनी का ऋण-इक्विटी अनुपात केवल 0.22x है , जो कि प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बहुत कम है और कंपनी की अपने ऋण जोखिम को कम करने की योजना के अनुसार सफलतापूर्वक हासिल किया गया था। कंपनी ने वित्त वर्ष 2011 के लिए 8.2% का आरओई और 9.5% का आरओसीई उत्पन्न किया है । कंपनी को इसकी परिचालन दक्षता के लिए जाना जाता है और इसके ऑपरेटिंग मार्जिन द्वारा देखा जाता है जो वित्त वर्ष 2011 के लिए 47% है। वैल्यूएशन पर, स्टॉक वर्तमान में 33.1x पी / ई अनुपात पर ट्रेड करता है जो दर्शाता है कि स्टॉक काफी मूल्यवान है।

एचजी इंफ्रा इंजीनियरिंग

एचजी इंफ्रा इंजीनियरिंग राजमार्गों, सड़कों और पुलों जैसी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के निर्माण में लगी हुई है। इन वर्षों में, कंपनी भारत में अग्रणी सड़क अवसंरचना विकास कंपनियों में से एक के रूप में विकसित हुई है। कंपनी ज्यादातर उत्तर और पश्चिम भारत में परियोजनाओं में लगी हुई है, साथ ही पूर्व में भी कुछ अनुबंधों के साथ। कंपनी अपने राजस्व का लगभग 25% उप-अनुबंध से प्राप्त करती है। वित्त वर्ष 2020 तक परियोजना मिश्रण 76% ईपीसी परियोजनाएं और 24% एचएएम परियोजनाएं हैं, जिसमें विकास के अवसरों का दोहन करने के लिए एचएएम परियोजनाओं को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित किया गया है।

वित्तीय रूप से, कंपनी के पास 2.8x के ओबी / राजस्व अनुपात के साथ ₹ 7,040 करोड़ पर एक मजबूत ऑर्डर बुक है, जो साथियों की तुलना में बहुत अधिक है और कंपनी के लिए एक मजबूत राजस्व दृश्यता प्रदान करता है। कंपनी ऋण को कम करने पर भी ध्यान केंद्रित कर रही है और वर्तमान में 0.74x के इक्विटी अनुपात का ऋण है, जिसे वित्त वर्ष 2011 के लिए 18% पर परिचालन लाभ मार्जिन के साथ कंपनी के परिचालन लाभ द्वारा आसानी से सेवित किया जा सकता है । कंपनी ने वित्त वर्ष 2011 के लिए 25.1% का आरओई उत्पन्न किया । स्टॉक केवल 11.2 के पी/ई अनुपात पर ट्रेड करता है , जो इंगित करता है कि कंपनी की कीमत आकर्षक है और लंबी अवधि के निवेशकों के लिए शानदार उछाल दे सकती है।

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मॉडल पोर्टफोलियो

सर्वोत्तम इंफ़्रा शेयरों में निवेश प्राप्त करने के लिए, आपको 26 नवंबर, 2021 तक नीचे दिए गए पोर्टफोलियो के लिए कुल ₹43,547.80 की आवश्यकता है।

कंपनी का नाम	वज़न	सीएमपी	मात्रा	राशि

एल एंड टी	20%	₹1,778.15	5	₹8,890.75
दिलीप बिल्डकॉन	18%	₹510.00	15	₹7,650.00
अदानी पोर्ट्स और SEZ	20%	₹717.15	12	₹8,605.80
ओबेरॉय रियल्टी	21%	₹839.25	1 1	₹9,231.75
एचजी इंफ्रा	21%	₹61.30	15	₹9,169.50
कुल				₹43,547.80

S.No.	Name	NSE Code	BSE Code	RATING	INDUSTRY	CMP Rs. (26th November 2021)	Mar Cap Rs.Cr.	Net worth Rs.Cr.	P/E	OPM %	ROE %	ROCE %	Sales Var 5Yrs %	Profit Var 5Yrs %	Debt / Eq	CMP / BV	CMP / Sales

1	Larsen & Toubro	LT	500510	0.5	Construction & Engineering	₹1,778.15	₹249,801.49	175912.1	28.7	16.49	19.26	15.3	6.1	27.5	1.66	3.26	1.69
2	Adani Ports and SEZ	ADANIPORTS	532921	0.5	Marine Port & Services	₹717.15	₹146,424.23	38516.5	27.0	61.42	17.7	14.1	12.0	11.52	1.48	4.73	9.48
3	GMR Infra.	GMRINFRA	532754	0.5	Construction	₹38.70	₹23,359.11	13681.4		21.62		1.1	-6.0	4.59			3.06
4	Dilip Buildcon	DBL	540047	0.5	Construction	₹510.00	₹7,454.77	22354.4		15.42	7.81	13.3	19.3	2.09	2.12	2.04	0.67
5	Rites	RITES	541556	2	Construction	₹274.40	₹6,593.88	5698.6	13.7	28.48	17.08	23.4	8.8	4.77	0.01	2.65	3
6	IRB Infra.Devl.	IRB	532947	0.5	Construction	₹211.20	₹7,422.62	22354.4	26.4	44.52	1.7	9.4	0.7	-28.91	2.76	1.05	1.19
7	Engineers India	ENGINERSIN	532178	3	Engineering & Consulting	₹73.95	₹4,156.00	4217.6	39.3	12.31	16	24.6	15.3	3.64	0	2.39	1.23
8	Ircon Intl.	IRCON	541596	0.5	Construction	₹45.30	₹4,260.54	11224.6	8.7	8.93	9.03	13.4	16.5	-0.29	0.2	0.93	0.66
9	Techno Elec.Engg	TECHNOE	542141	1	Construction	₹243.40	₹2,677.40	2382.1	15.0	25.62	13	16.7	68.9	260.57	0.02	1.6	2.89
10	Ashoka Buildcon	ASHOKA	533271	0.5	Construction	₹98.15	₹2,755.30	7403.9	7.1	30.41	53.32	20.1	12.1	39.82	9.34	3.62	0.49
11	Macrotech Developers	LODHA	543287	0.5	Real Estate	₹1,359.45	₹65,458.38	23444.7	71.0	26.34	-16.53	7.1	-8.0		2.05	8.83	8.42
12	Rail Vikas Nigam Ltd	RVNL	542649	0.5	Construction	₹35.05	₹7,308.00	8656.1	6.6	5.83	17.26	11.3	27.7	16.52	1.02	1.2	0.42
13	PNC Infratech	PNCINFRA	539150	0.5	Construction	₹385.30	₹7,319.06	5891.2	12.7	23.2	17.74	17.0	15.3	19.97	1.35	2.22	1.09
14	KNR Construction	KNRCON	532942	0.5	Construction	₹262.85	₹7,392.25	3281.2	18.7	23.07	23.2	22.2	19.5	29.44	0.63	3.43	2.19
15	NCC	NCC	500294	0.5	Construction	₹74.40	₹4,537.26	11862.2	13.4	10.84	5.15	11.6	-3.6	16.52	0.44	0.86	0.47
16	JP Associates	JPASSOCIAT	532532	0.5	Construction	₹11.30	₹2,773.69	18066.1		11.4	-37.39	1.5	-19.0	11.81	19.7	2.86	0.39
17	Mahindra LifeSpaces Ltd	MAHLIFE	532313	0.5	Real Estate	₹241.50	₹3,723.68	2417.2		-20.45	-4.31	-3.5	-22.5		0.16		11.33
18	H.G. Infra Engg.	HGINFRA	541019	0.5	Construction	₹611.30	₹3,983.91	1856.0	11.2	18.45	25.15	25.7			0.74	2.86	0.39
19	Container Corporation of India	CONCOR	531344	3	Container & Shipping	₹604.00	₹36,801.38	11970.8	47.6	19.53	4.99	7.8	0.5	-12.16	0.07	3.44	4.99
20	Blue Dart Express	BLUEDART	526612	1	Shipping & Logistics	₹6,798.00	₹16,131.65	1550.6	49.5	23.39	21.4	24.7	5.1	-10.06	1.85	23.78	4.04
21	Mahindra Logistics	MAHLOG	540768	0.5	Shipping & Logistics	₹716.35	₹5,147.94	1409.2	103.0	4.96	5.39	7.9	9.6	-3.56	0.47	9.06	1.32
22	Gateway Distriparks	GDL	532622	0.5	Shipping & Logistics	₹275.40	₹3,437.98	1692.1	20.3	26.91	6.67	8.7	24.9	-5.25	0.46	2.29	2.59
23	Allcargo Logistics	ALLCARGO	532749	0.5	Shipping & Logistics	₹342.10	₹8,405.24	6404.7	21.9	6.35	7.81	9.8	13.2	-5.52	0.82	3.18	0.58
24	Transport Corporation of India	TCI	532349	0.5	Shipping & Logistics	₹677.75	₹5,238.06	1571.3	21.9	10.82	14.31	14.6	10.2	21.17	0.1	4.06	1.63
25	VRL Logistics	VRLLOG	539118	0.5	Shipping & Logistics	₹465.70	₹4,114.16	806.9	34.2	15.53	7.34	9.6	0.5	-15.65	0.74	6.81	1.86
26	DLF	DLF	532868	0.5	Real Estate	₹376.85	₹93,282.12	47600.3	56.6	30.75	3.13	4.3	-11.4	28.99	0.16	2.62	15.88
27	Godrej Properties	GODREJPROP	533150	0.5	Real Estate	₹2,095.75	₹58,259.20	11877.9		-59.07	-3.38	0.6	-18.5		0.57	6.96	71.17
28	Oberoi Realty	OBEROIRLTY	533273	0.5	Real Estate	₹839.25	₹30,515.32	11413.4	33.1	47.19	8.18	9.5	7.7	11.55	0.22	3.14	11.48
29	Phoenix Mills	PHOENIXLTD	503100	0.5	Real Estate	₹968.35	₹16,662.10	8895.4	101.5	45.77	1.22	4.2	-9.6	-16.41	0.69	2.95	12.82
30	Prestige Estates	PRESTIGE	533274	0.5	Real Estate	₹440.20	₹17,645.93	22456.0	44.8	24.8	6.49	12.3	5.6	-4.07	0.84	2.61	2.57
31	NBCC	NBCC	534309	0.5	Real Estate	₹41.90	₹7,542.00	12511.5	26.8	2.49	14.27	19.4	3.2	-5.3	0	4.54	0.93
32	Brigade Enterprises	BRIGADE	532929	0.5	Real Estate	₹474.40	₹10,916.03	9489.0	397.8	24.92	-1.31	4.1	-0.9		1.86	3.91	4.25
34	Sobha	SOBHA	532784	0.5	Real Estate	₹826.50	₹7,839.01	8388.2	79.5	30.58	2.56	12.3	1.7	-14.82	1.16	3.2	3.05
35	Sunteck Realty	SUNTECK	512179	0.5	Real Estate	₹441.25	₹6,461.30	4509.6	115.7	21.64	1.68	4.2	15.0	14.04	0.24	2.33	10.13
36	Cochin Shipyard	COCHINSHIP	540678	1	Shipping	₹349.20	₹4,593.39	6844.68	7.32	26.84	15.83	21.82	7.21	15.9	0.13	1.12	1.61
37	Mazagon Dock	MAZDOCK	543237	0.5	Shipping	₹271.10	₹5,467.82	26412.35	8.37	5.43	18.76	22.82	-0.23	0.45	0.01	1.49	1.02