म्यूचुअल फंड निवेश के लिए कराधान नियमों को समझना

सरकार द्वारा अन्य निवेशों की तरह म्यूचुअल फंड पर भी टैक्स लगाया जाता है। सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) कराधान के नियम निर्धारित करता है। हालाँकि, इक्विटी और डेट फंड के साथ-साथ लाभांश और पूंजीगत लाभ के लिए कर नियम अलग-अलग हैं। कुछ फंड जैसे हाइब्रिड फंड या डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड पर भी उनके एसेट एलोकेशन और सेबी मानदंडों के अनुसार इक्विटी या डेट के रूप में कर लगाया जाता है। इक्विटी और डेट फंड दोनों के लिए दीर्घकालिक और अल्पकालिक निवेश के नियम भी अलग-अलग हैं। कुछ फंड टैक्स लाभ भी देते हैं।

आइए विस्तार से चर्चा करें म्यूचुअल फंड का कराधान और कर छूट.

म्यूचुअल फंड के लिए कराधान नियम

इससे पहले कि हम म्यूचुअल फंड के लिए कराधान नियमों पर चर्चा करें, लाभांश योजना और विकास योजना के बारे में जानना महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड्स, बाजार जोखिमों के अधीन होने के कारण, विभिन्न चक्रों से गुजरता है और दैनिक आधार पर इकाई मूल्य में वृद्धि और मूल्यह्रास दिखा सकता है। हालाँकि, फंड लंबे समय में पूंजी की सराहना करते हैं। छोटे अंतराल के दौरान, जब फंड अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो फंड के रिटर्न से अर्जित अधिशेष नकदी निवेशकों के बीच वितरित की जा सकती है। इसे लाभांश के रूप में जाना जाता है जो निवेशकों द्वारा रखी गई म्यूचुअल फंड योजना की इकाइयों के समानुपाती होता है।

जब योजना समाप्त हो जाती है और इकाइयों को भुनाया जाता है, तो निवेशित मूल्य और उस पर रिटर्न सहित कुल फंड मूल्य निवेशक के पूंजीगत लाभ के लिए गिना जाता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड को दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है जहां निवेशक लाभांश योजना में नियमित लाभांश भुगतान लेते हैं। जबकि, विकास योजना में, लाभांश का पुनर्निवेश किया जाता है।

1. लाभांश योजनाओं पर कर

पहले लाभांश योजनाओं पर कोई कर नहीं था क्योंकि फंड हाउस सरकार को लाभांश वितरण कर (डीडीटी) का भुगतान करते थे। लाभांश घोषित करने से पहले यह कटौती की गई थी। अब अप्रैल 2020 से उस नियम में बदलाव हो रहा है जहां टीडीएस (टैक्स डिडक्टेड एट सोर्स) लगाया जाता है और डीडीटी खत्म कर दिया गया है। अब एक वर्ष में प्राप्त लाभांश रुपये तक कर-मुक्त है। 10 लाख और इस सीमा से ऊपर, कुल कमाई का 10% टैक्स के रूप में लिया जाता है।

2. पूंजीगत लाभ पर कर

म्यूचुअल फंड से प्राप्त पूंजी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के मामले में अलग-अलग दरों पर कर लगाया जाता है। यह इक्विटी और ऋण के लिए भी भिन्न है और यहां तक ​​कि दीर्घकालिक और अल्पकालिक लाभ की अवधि भी दोनों बांडों के लिए भिन्न है। वे हैं:

3. दीर्घकालिक

इक्विटी फंड के मामले में, रुपये तक का दीर्घकालिक लाभ कर-मुक्त है। 1 लाख और इस सीमा से ऊपर 10% कर लगाया जाता है। डेट फंडों के दीर्घकालिक लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% की एकसमान दर से कर लगाया जाता है। मुद्रास्फीति के प्रभाव को दर्शाने के लिए इंडेक्सेशन किसी निवेश के खरीद मूल्य में समायोजन है। इंडेक्सेशन लाभ के साथ, निवेशक कम कर देनदारियां दिखाने के लिए दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ को कम कर सकते हैं।

4. अल्पावधि

इक्विटी फंड के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है, जबकि डेट फंड के मामले में, रिटर्न को कर योग्य आय में जोड़ा जाता है। इसलिए, पूंजीगत लाभ को उनकी आय में जोड़ने के बाद, डेट फंड पर उस टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा जिसमें निवेशक आते हैं।

5. कर लाभ

ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) और यूलिप (यूनिट लिंक्ड सेविंग स्कीम) को छोड़कर, सभी म्यूचुअल फंड टैक्स लाभ नहीं देते हैं। ईएलएसएस और यूलिप दोनों रुपये तक कर-मुक्त हैं। इस धारा के तहत अन्य कर-कुशल निवेशों की तरह धारा 80सी के तहत 1.5 लाख। धारा 80C रुपये तक की कुल छूट की अनुमति देती है। पीपीएफ, एनएससी आदि जैसे इस अनुभाग के तहत सभी निवेशों को ध्यान में रखते हुए एक वित्तीय वर्ष में 1,50,000।

जैसा कि नाम से पता चलता है, ईएलएसएस इक्विटी और एक विशेष प्रकार का टैक्स-सेवर फंड है। दूसरी ओर, यूलिप, म्यूचुअल फंड के लाभों वाला एक बीमा उत्पाद है। परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर यूलिप इक्विटी, डेट या हाइब्रिड हो सकता है और उस पर एक की तरह कर लगाया जा सकता है। हालांकि, इसके तहत एक साल में तय सीमा तक छूट भी है आयकर की धारा 80C.

6. प्रतिभूति लेनदेन कर

वित्त मंत्रालय कुछ फंडों के मामले में प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) के रूप में 0.001% कर लगाता है। वे यह कर तब लगाते हैं जब निवेशक इक्विटी या इक्विटी-उन्मुख फंड की इकाइयों को खरीदने या बेचने का निर्णय लेते हैं। के मामले में यह लागू नहीं है ऋण निधि.

एलटीसीजी और एसटीसीजी के लिए कार्यकाल

इस तथ्य को दोहराते हुए कि यह वह अवधि है जिसके लिए म्यूचुअल फंड इकाइयाँ रखी जाती हैं, जो यह निर्धारित करती है कि लाभ को दीर्घकालिक या अल्पकालिक माना जाएगा। इक्विटी फंड के मामले में, यदि यूनिट्स को एक वर्ष के भीतर भुनाया जाता है, तो उन्हें अल्पकालिक लाभ माना जाता है। 1 वर्ष के बाद कोई भी मोचन दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ है। डेट फंडों के लिए यह अवधि 3 साल तक बढ़ा दी गई है, यानी तीन साल से कम समय में भुनाए जाने पर अल्पकालिक लाभ होता है। यदि डेट फंड को 3 साल के बाद भुनाया जाता है, तो उन पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ की तरह कर लगाया जाता है। यहां एक तालिका है जो बेहतर ढंग से समझने में मदद करेगी:

इसे लपेट रहा है

जिन निवेशकों को चिंता है कि टैक्स चुकाने के बाद म्यूचुअल फंड से उनका रिटर्न कम हो जाएगा, वे जान सकते हैं कि म्यूचुअल फंड पर किस तरह टैक्स लगाया जाता है। इक्विटी और डेट फंड में दीर्घकालिक और अल्पकालिक निवेश के लिए अलग-अलग कराधान के मानदंडों को जानकर, वे गणना कर सकते हैं कि उनके लिए क्या फायदेमंद है। वे टैक्स-सेवर फंड में निवेश करके कॉर्पस सृजन के अलावा अन्य टैक्स भी बचा सकते हैं। किसी भी प्रकार के फंड के लिए कराधान समान रहता है, चाहे वह एकमुश्त निवेश किया गया हो या एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से। छोटी अवधि के लिए इकाइयों को रखने की तुलना में लंबी अवधि के लिए निवेश करना अधिक कर-कुशल हो सकता है।