ईएलएसएस और यूलिप दो ऐसे उत्पाद हैं जो अक्सर एक-दूसरे के खिलाफ खड़े होते हैं और कर-बचत के मौसम में हर बार बहस फिर से शुरू हो जाती है। दोनों उत्पाद आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80सी के तहत कर लाभ के साथ आते हैं और दोनों एक प्रकार के निवेश उत्पाद हैं। इसलिए, निवेशकों के बीच यह भ्रम होना कि कौन बेहतर है और दोनों के बीच तुलना स्वाभाविक है। यहां हम इसका विस्तृत तुलनात्मक विश्लेषण करेंगे ईएलएसएस बनाम यूलिप पाठकों को बेहतर जानकारी देने के लिए कि कौन सा उत्पाद उनके लिए बेहतर होगा।
ईएलएसएस बनाम यूलिप
हम विभिन्न मापदंडों के आधार पर ईएलएसएस और यूलिप की तुलना करेंगे जो निवेशकों को दोनों के बीच समानताएं और अंतर पहचानने में मदद कर सकते हैं। इससे यह निर्णय लेने में भी सहायता मिलेगी कि दोनों योजनाओं में से कौन सी योजना उनके वित्तीय लक्ष्यों से मेल खाने के लिए बेहतर है।
- उत्पाद प्रकार एवं विशेषता
प्राथमिक अंतर दोनों उत्पादों के प्रकार और मूल विशेषता में निहित है, जहां यूलिप के विपरीत ईएलएसएस पूरी तरह से एक म्यूचुअल फंड है। यूलिप बीमा और निवेश दोनों के संयोजन के रूप में अधिक जटिल है जहां पैसा आंशिक रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है। ध्यान देने योग्य एक प्रमुख अंतर यह है कि यूलिप ज्यादातर बीमा कंपनियों द्वारा पेश किए जाते हैं। बीमा कंपनी निवेशक को मृत्यु लाभ देती है जहां नामांकित व्यक्ति को बीमा राशि या यूलिप में म्यूचुअल फंड इकाइयों के मूल्य से अधिक प्राप्त होता है। ईएलएसएस फंड का पूरा मूल्य देगा जैसा कि मोचन के समय था।
- निवेश के उद्देश्य
अधिकांश इक्विटी फंडों की तरह ईएलएसएस का लक्ष्य केवल कोष निर्माण करना है, लेकिन यह 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है। विशेषज्ञ बेहतर रिटर्न पाने के लिए यूनिट्स को कम से कम 5-7 साल तक लंबी अवधि के लिए रखने का सुझाव देते हैं। यूलिप का लक्ष्य बीमाकर्ता को जीवन कवरेज प्रदान करना है जो कुछ पूंजीगत प्रशंसा भी अर्जित कर सके। यूलिप पारंपरिक बीमा उत्पादों से अलग है क्योंकि वे बीमा और निवेश को जोड़ते हैं।
- जोखिम
ईएलएसएस निश्चित रूप से एक उच्च जोखिम वाला निवेश उत्पाद है क्योंकि यह एक म्यूचुअल फंड योजना है जो फंड का लगभग 65-80% इक्विटी में आवंटित करती है। यूलिप तुलनात्मक रूप से ईएलएसएस की तुलना में कम जोखिम भरा है क्योंकि फंड रिटर्न न होने पर भी पॉलिसी कवरेज की गारंटी होती है। इसके अलावा, यूलिप में इक्विटी, डेट या हाइब्रिड फंड इकाइयां हो सकती हैं जो यूलिप के जोखिम कारक को भी तय करती हैं। ऋण-उन्मुख यूलिप में जोखिम कम होता है और निवेशक यूलिप के मध्य-जीवनचक्र के दौरान भी इक्विटी से डेट फंड में स्विच कर सकते हैं, जब बाजार गिरावट पर हो।
- रिटर्न
इस तथ्य को दोहराते हुए कि ईएलएसएस फंड यूनिट खरीदने के लिए निवेशकों द्वारा भुगतान किए गए सभी पैसे का निवेश करता है जबकि यूलिप ऐसा नहीं करता है। इसलिए, यह स्वाभाविक है कि ईएलएसएस में यूलिप की तुलना में अधिक रिटर्न देने की संभावना है। इसके अलावा, यदि यूलिप ऋण प्रतिभूतियों में अधिक निवेश करता है, तो रिटर्न इक्विटी फंड की तुलना में कम लेकिन स्थिर होगा। आइए एक उदाहरण से समझाते हैं, यदि आप रुपये का निवेश करते हैं। ईएलएसएस में 10, तो आपको रुपये की इकाइयाँ आवंटित की जाएंगी। 10. यदि आप रु. यूलिप में 10 रु. 5 रुपये बीमा प्रीमियम के रूप में जा सकते हैं। फंड के लिए 5. अधिकांश ईएलएसएस का औसत रिटर्न 12-14% देने का रिकॉर्ड है और यूलिप फंड के प्रकार के आधार पर 6-17% तक होता है। यह भी देखा गया है कि ईएलएसएस ने किसी एक मामले में नहीं बल्कि ज्यादातर मौकों पर यूलिप की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न किया है।
- कर परिकलन
ईएलएसएस और यूलिप दोनों रुपये तक कर-मुक्त हैं। धारा 80सी के तहत एक वित्तीय वर्ष में 1.5 लाख। हालाँकि, एक बार ईएलएसएस और यूलिप की इकाइयों को 3 और 5 साल की संबंधित लॉक-इन अवधि के बाद भुनाया जाता है, तो उन पर कर लगाया जाता है। ईएलएसएस पर इक्विटी फंड की तरह कर लगाया जाता है, जबकि यूलिप पर 1 फरवरी, 2021 से 8AD के तहत सरकार के नए मानदंड के अनुसार कर लगाया जाता है। पहले, यूलिप रिटर्न धारा 10(10D) के तहत कर-मुक्त थे, लेकिन अब वे कर-मुक्त हैं। रुपये तक. 2.5 लाख. इसके बाद यदि लाभ दीर्घकालिक है तो 10% और अल्पकालिक लाभ पर 15% समान दर से कर लगाया जाता है। दूसरी ओर, ईएलएसएस रिटर्न रुपये तक कर-मुक्त हैं। केवल 1 लाख और निर्धारित सीमा से 10% अधिक कर लगाया जाता है।
- लिक्विडिटी
ईएलएसएस यूलिप की तुलना में अधिक तरलता प्रदान करता है क्योंकि यह कम लॉक-इन अवधि के साथ आता है। वास्तव में, ईएलएसएस अक्सर निवेशकों की सबसे पसंदीदा पसंद है, क्योंकि धारा 80सी के सभी कर-बचत उपकरणों के बीच, ईएलएसएस में केवल 3 साल का सबसे कम लॉक-इन समय होता है। यूलिप का लॉक-इन कार्यकाल 5 वर्ष है और ईएलएसएस या यूलिप में समय से पहले निकासी संभव नहीं है। कम लॉक-इन के कारण, ईएलएसएस यूलिप की तुलना में अधिक तरलता प्रदान करता है।
- स्विचिंग विकल्प
दो उत्पादों को अलग करने वाले प्रमुख मापदंडों में से एक यह है कि यूलिप के साथ परिसंपत्ति वर्गों का स्विचिंग विकल्प उपलब्ध है। ईएलएसएस आवश्यक रूप से एक इक्विटी फंड है और निवेशक एक अलग फंड या वैकल्पिक परिसंपत्ति आवंटन का विकल्प नहीं चुन सकते हैं। जबकि यूलिप एक बीमा उत्पाद है जो फंडों में निवेश करता है और निवेशक उस प्रकार के फंड का चयन कर सकते हैं जिसमें वे निवेश करना चाहते हैं। वे बाद में एक अलग प्रकार के फंड में स्विच करना भी चुन सकते हैं। यह दोहरे लाभ प्रदान करता है, एक तो स्विचिंग विकल्प होता है, और दूसरा, निवेशक इक्विटी से लेकर बॉन्ड फंड तक कई प्रकार के फंड में निवेश कर सकते हैं।
- खर्चे की दर
म्यूचुअल फंड निवेश का एक बहुत ही महत्वपूर्ण पहलू व्यय अनुपात है जो प्रतिशत में लिया जाता है। ये वे शुल्क हैं जो फंड हाउस फंड के संचालन और प्रबंधन के लिए लगाते हैं। उच्च व्यय अनुपात का अर्थ है फंड के पेशेवर प्रबंधन के लिए शुल्क के रूप में रिटर्न का उच्च प्रतिशत का भुगतान करना। इसका असर अंततः निवेशकों को मिलने वाले रिटर्न पर पड़ता है। ईएलएसएस में आमतौर पर यूलिप की तुलना में 1.35 से 2.5 तक कम व्यय अनुपात होता है जबकि यूलिप आम तौर पर 2.25 के व्यय अनुपात के साथ शुरू होता है। ईएलएसएस में प्रबंधन और निकास शुल्क और यूलिप शुल्क प्रशासन शुल्क के अलावा कई मदों में अधिक हो सकते हैं। इन शुल्कों में स्विचिंग शुल्क, एजेंट कमीशन, नवीनीकरण व्यय, प्रीमियम आवंटन शुल्क आदि शामिल हैं।
ईएलएसएस अनुमानित लागत और समझने योग्य रिटर्न के साथ आता है जबकि यूलिप में पारदर्शिता का अभाव है जहां लागत बनाम लाभ की कोई स्पष्ट तस्वीर नहीं है। हालाँकि, नए जमाने के यूलिप कम व्यय अनुपात वाले अन्य फंडों के बराबर होने की कोशिश कर रहे हैं, जो वफादारी अंक, धन बूस्टर आदि के साथ मिलकर हैं। वे मृत्यु दर शुल्क को नरम करते हैं और प्रीमियम आवंटन शुल्क हटाते हैं और इसी तरह।
इसे लपेट रहा है:
ईएलएसएस और यूलिप दोनों धारा 80सी के तहत कर-बचत मौद्रिक साधन हैं लेकिन उत्पाद की प्रकृति में पूरी तरह से भिन्न हैं। इन्हें आईआरडीए (बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण) और सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) के विभिन्न नियामक निकायों द्वारा भी विनियमित किया जाता है। आईआरडीए यूलिप को नियंत्रित करता है क्योंकि यह म्यूचुअल फंड लाभ वाला एक बीमा उत्पाद है और सेबी ईएलएसएस को नियंत्रित करता है जो पूरी तरह से एक म्यूचुअल फंड है। ईएलएसएस पारदर्शिता प्रदान करता है कि फंड बिना किसी छिपे शुल्क के कैसे संचालित होता है जबकि यूलिप निवेश चक्र के दौरान फंड के प्रकारों के बीच स्विच करने की लचीलापन प्रदान करता है। ईएलएसएस और यूलिप अलग-अलग लॉक-इन अवधि, कराधान नियम और जोखिम-रिटर्न पोर्टफोलियो के साथ आते हैं।
