लिक्विड फंड एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं जो 91 दिनों तक की शेष परिपक्वता अवधि वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। चूंकि वे एक प्रकार के डेट फंड हैं, लिक्विड फंड मुख्य रूप से डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स जैसे बॉन्ड, डिबेंचर, डिपॉजिट सर्टिफिकेट (सीडी), कमर्शियल पेपर्स (सीपी), और ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स) आदि में निवेश करते हैं।
ये फंड बाजार से जुड़े नहीं हैं और छोटी परिपक्वता अवधि के साथ आते हैं; इसलिए, वे उच्च तरलता प्रदान करते हैं और उन्हें लिक्विड फंड कहा जाता है। बचत खाते या सावधि जमा के बजाय अधिशेष धन को लिक्विड फंड में जमा करना एक आदर्श विकल्प माना जाता है।
लिक्विड फंड को समझना
लिक्विड फंड, एक प्रकार का डेट फंड होने के नाते निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो नगण्य जोखिम के साथ आते हैं। वे उच्च गुणवत्ता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो केवल 91 दिनों की शेष परिपक्वता के साथ आती हैं। इस छोटी अवधि के दौरान, फंड इकाइयों की एनएवी में ज्यादा उतार-चढ़ाव नहीं होता है क्योंकि इक्विटी फंड के विपरीत वे बाजार से जुड़े नहीं होते हैं।
हालाँकि डेट फंड ब्याज और क्रेडिट जोखिम वहन करते हैं, लेकिन अंतर्निहित प्रतिभूतियों की ब्याज दर या क्रेडिट रेटिंग में अचानक बदलाव की संभावना बहुत कम होती है। उनका लक्ष्य निवेशकों को उच्च स्तर की तरलता प्रदान करना है और उन्हें म्यूचुअल फंड श्रेणियों में सबसे सुरक्षित फंडों में से एक माना जाता है।
लिक्विड फंड का कराधान
लिक्विड फंड पर डेट फंड के नियमों के मुताबिक टैक्स लगता है, यानी 3 साल से कम समय तक रखने पर रिटर्न शॉर्ट-टर्म माना जाता है। अगर इन्हें तीन साल से अधिक समय तक रखा जाए तो इन्हें दीर्घकालिक लाभ माना जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) को आय में जोड़ा जाता है और निवेशक की आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है।
लिक्विड फंड में निवेश क्यों करें?
विशेषज्ञ अक्सर अपनी अधिशेष आय का एक हिस्सा लिक्विड फंड में रखने का सुझाव देते हैं क्योंकि इसके कई फायदे हैं, जैसे कि नीचे दिए गए हैं:
1. लघु कार्यकाल
लिक्विड फंड अल्पकालिक निश्चित आय साधनों में निवेश करते हैं और इसलिए, निवेशकों के लिए इन फंडों में अपना पैसा लगाना आसान होता है। लंबी अवधि के निवेश के लिए बने इक्विटी फंडों के विपरीत, ये फंड अल्पकालिक परिपक्वता के साथ आते हैं और सावधि जमा (एफडी) का एक बढ़िया विकल्प हैं। वे आम तौर पर एफडी की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं और उच्च तरलता के साथ आते हैं। विशेषज्ञ अक्सर जीवन में अप्रत्याशित आकस्मिकताओं के लिए एक आपातकालीन फंड बनाने का सुझाव देते हैं और लिक्विड फंड इसके लिए एक बढ़िया विकल्प है।
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2. कम जोखिम
डेट फंड कम जोखिम वाले फंड हैं क्योंकि वे बाजार से जुड़े नहीं हैं; हालाँकि, वे ब्याज जोखिम उठाते हैं। जबकि लंबी अवधि के लिए रखे जाने पर डेट फंड जोखिम भरा हो सकता है, लिक्विड फंड की 91 दिनों की परिपक्वता अवधि उन्हें निवेशकों के लिए सबसे सुरक्षित विकल्पों में से एक बनाती है। लिक्विड फंड, उनकी अल्पकालिक अंतर्निहित प्रतिभूतियों के कारण, न्यूनतम जोखिम रखते हैं। इसके अलावा, वे उच्च-रेटेड मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश करते हैं जो जोखिम के स्तर को और कम कर देते हैं।
3. कोई लॉक-इन अवधि नहीं
भले ही लिक्विड फंड एक के साथ आते हों 91 दिन की परिपक्वता अवधि, कोई लॉक-इन अवधि नहीं है और इसलिए, इकाइयों का मोचन आसान है। निवेशक जब चाहें अपने निवेश को भुना सकते हैं क्योंकि मोचन अनुरोध एक दिन के भीतर ही स्वीकृत हो जाते हैं। कुछ लिक्विड फंड एक निश्चित राशि तक तुरंत निकासी की भी अनुमति देते हैं। लिक्विड फंड पर 7 दिनों के बाद कोई एग्जिट लोड नहीं है जबकि फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) से समय से पहले निकासी पर जुर्माना लगता है। यह एक बड़ा फायदा है कि लिक्विड फंड एफडी पर रिटर्न देते हैं, इसके अलावा एफडी के निश्चित रिटर्न की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता होती है।
4. उच्च तरलता
छोटी अवधि और बिना किसी लॉक-इन के, ये फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं। शायद यह सबसे बड़ा कारण है कि लिक्विड फंड को आपातकालीन फंड के लिए एक व्यवहार्य विकल्प माना जाता है। इसके अलावा, इक्विटी निवेश के साथ कुछ डेट फंड जोड़ने से किसी व्यक्ति के निवेश पोर्टफोलियो में विविधता आती है। लघु और दीर्घकालिक निवेश का सही संतुलन न केवल जोखिमों से बचाव करता है बल्कि धन सृजन और आपातकालीन निधि दोनों के उद्देश्यों को भी पूरा करता है।
5. कम लागत
लिक्विड फंडों का व्यय अनुपात बहुत अधिक नहीं है क्योंकि वे इतनी सक्रियता से प्रबंधित नहीं होते हैं लेकिन अच्छी गुणवत्ता और ए-रेटेड प्रतिभूतियों में निवेश किए जाते हैं। कम लागत (कोई निकास भार नहीं) के साथ कम व्यय अनुपात के साथ, उनके परिणामस्वरूप घर ले जाने पर अधिक रिटर्न मिलता है।
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किसे निवेश करना चाहिए?
लिक्विड फंड के निवेशकों को निम्नलिखित कारकों पर विचार करना चाहिए:
- यदि आप जोखिम लेने से बचते हैं तो निवेश करें क्योंकि लिक्विड फंड जोखिम निचले स्तर पर हैं
- अगर आप फिक्स्ड डिपॉजिट, सेविंग अकाउंट और डेट फंड जैसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से बेहतर विकल्प तलाश रहे हैं। लिक्विड फंड अधिक तरल होते हैं और एफडी की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं
- यदि आप आपातकालीन उद्देश्यों के लिए अधिशेष धन रखना चाहते हैं, जहां आप कुछ रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं लेकिन निकासी पर कोई जुर्माना शुल्क नहीं है। लिक्विड फंडों में बिना किसी लॉक-इन के आसानी से पैसा निकाला जा सकता है
- धन सृजन का लक्ष्य रखने वाले निवेशकों के लिए लिक्विड फंड बहुत आदर्श नहीं हैं। बल्कि, इक्विटी फंड के जोखिम पक्ष को संतुलित करने के लिए लिक्विड फंड को पोर्टफोलियो में जोड़ा जा सकता है
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इसे लपेट रहा है:
लिक्विड फंड, एक प्रकार के ऋण फंड हैं जो अपनी संपत्ति को उच्च क्रेडिट-रेटेड प्रतिभूतियों में आवंटित करते हैं, कम जोखिम वाले निवेश हैं। छोटी अवधि में उतार-चढ़ाव की संभावना कम से कम होने के कारण इन फंडों में नगण्य जोखिम होता है। शून्य लॉक-इन अवधि और इकाइयों के आसान मोचन के कारण उनकी उच्च तरलता के कारण उन्हें लिक्विड फंड कहा जाता है।
इन्हें सावधि जमा के एक बेहतरीन विकल्प के रूप में महत्व दिया जाता है क्योंकि ये सुरक्षित हैं और एफडी की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। चूंकि जोखिम कम हैं और वे अत्यधिक तरल हैं, इसलिए ये फंड आपातकालीन फंड के लिए बिल्कुल सही माने जाते हैं। विशेषज्ञों का सुझाव है कि बचत खाते की तुलना में निष्क्रिय नकदी को रखने के लिए लिक्विड फंड में निवेश करना बेहतर है। इक्विटी फंड से जुड़े जोखिमों से बचाव के लिए पोर्टफोलियो को संतुलित करने और विविधता लाने के लिए लिक्विड फंड जोड़ने की भी सलाह दी जाती है।
