इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) एक टैक्स-सेवर म्यूचुअल फंड स्कीम है, जिसमें निवेश का तरीका सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) है। यह आयकर अधिनियम की धारा 80सी के अंतर्गत आता है और रुपये तक की कर छूट प्रदान करता है। वार्षिक कर योग्य आय से 1,50,000 रु.
ईएलएसएस क्या है?
इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) एक इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड है जिसके साथ निवेशक कर लाभ प्राप्त कर सकते हैं। जैसा कि नाम से पता चलता है, यह म्यूचुअल फंड योजना कॉर्पस का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों के लिए आवंटित करती है। ईएलएसएस भी इसका पर्याय है एसआईपी जहां निवेशक एकमुश्त निवेश के बजाय फंड योजना की इकाइयां खरीदने के लिए नियमित आवधिक भुगतान करते हैं। इन फंडों में 3 साल की अनिवार्य लॉक-इन अवधि भी होती है।
ईएलएसएस की विशेषताएं
निवेशकों को किसी भी योजना में अपना पैसा निवेश करने से पहले उसके महत्वपूर्ण पहलुओं को जानना चाहिए। निवेश से पहले ईएलएसएस की निम्नलिखित मुख्य विशेषताओं पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है –
- ईएलएसएस म्यूचुअल फंड की वैकल्पिक निवेश योजना नहीं है बल्कि एक प्रकार की म्यूचुअल फंड योजना है। यह SIP का विकल्प भी नहीं है, बल्कि यह एक टैक्स-सेवर SIP है
- यह एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है जो फंड कॉर्पस का लगभग 80% इक्विटी और संबंधित मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है
- यह एकमात्र म्यूचुअल फंड/एसआईपी है जो कराधान लाभ के साथ आता है
- ईएलएसएस फंड न्यूनतम 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। यह फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) और अन्य कर-बचत योजनाओं की तुलना में सबसे कम लॉक-इन अवधि वाली एक कर-बचत निवेश योजना है। हालाँकि, ईएलएसएस अन्य कर बचत साधनों की तुलना में जोखिम भरा भी है
- ईएलएसएस से होने वाले लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में गिना जाता है और उसी के अनुसार कर लगाया जाता है
- कराधान लाभ में रुपये तक की छूट शामिल है। एक वित्तीय वर्ष में आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.5 लाख। इसके अलावा, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कराधान के मानदंडों के अनुसार कर लगाया जाता है इक्विटी फ़ंड, रुपये तक की छूट भी है। 1 लाख और उससे ऊपर 10% टैक्स
ईएलएसएस के प्रकार
अधिकांश म्यूचुअल फंडों की तरह, ईएलएसएस को रिटर्न भुगतान और निवेश प्रणाली के आधार पर मोटे तौर पर दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है-
1. विकास योजना
इस योजना में, एसआईपी के माध्यम से निवेश किया गया पैसा और उससे प्राप्त रिटर्न, लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद निवेशकों को एकमुश्त राशि दी जाती है। निवेशकों द्वारा यूनिटें भुनाने के बाद पूरा मूल्य प्राप्त होता है।
2. लाभांश योजना
इस योजना में, लॉक-इन अवधि होने पर भी कर-मुक्त लाभांश आय होती है, जहां आप एसआईपी को समाप्त करने के लिए इकाइयों के मोचन का विकल्प नहीं चुन सकते हैं। हालाँकि, आप लाभांश भुगतान के माध्यम से नियमित भुगतान प्राप्त करना चुन सकते हैं या लाभांश को पुनर्निवेशित करने का विकल्प चुन सकते हैं। इसलिए, लाभांश योजना को लाभांश भुगतान और लाभांश पुनर्निवेश की उपश्रेणियों में विभाजित किया गया है।
ईएलएसएस के फायदे
ईएलएसएस कई लाभों के साथ आता है जिसमें एसआईपी के लाभ शामिल हैं जैसे कि चक्रवृद्धि की शक्ति, रुपये की लागत का औसत और भुगतान का लचीलापन। ईएलएसएस के अन्य लाभ हैं:
- यह एक टैक्स-सेवर फंड है और इनमें से एकमात्र है म्यूचुअल फंड्स या एसआईपी ऐसे लाभ प्रदान करते हैं
- यह पोर्टफोलियो के विविधीकरण को जोड़ता है क्योंकि यह सभी क्षेत्रों, उद्योगों और पूंजीकरण के शेयरों में निवेश करता है
- ईएलएसएस का लक्ष्य 3 साल की लॉक-इन अवधि की समाप्ति के बाद निवेशकों को उच्च रिटर्न देना है क्योंकि यह इक्विटी-उन्मुख है। ऐतिहासिक रूप से, इसने औसतन 12% का रिटर्न उत्पन्न किया है जो कि अधिकांश अन्य कर-बचत उपकरणों की तुलना में अधिक है।
- ईएलएसएस एक प्रकार का एसआईपी है; इसलिए निवेशक इस योजना में निवेश के लिए न्यूनतम राशि से शुरुआत कर सकते हैं और कर बचाने और छोटे, नियमित निवेश के साथ धन बनाने के अवसर का लाभ उठा सकते हैं।
ईएलएसएस में किसे निवेश करना चाहिए?
निवेश-सह-कर बचत उपकरण की तलाश करने वाले निवेशकों को ईएलएसएस में निवेश करना चाहिए। इसके अलावा, उन्हें निम्नलिखित अन्य कारकों पर भी विचार करना चाहिए:
- अन्य एसआईपी के विपरीत, आप 3 साल की लॉक-इन अवधि से पहले न तो ईएलएसएस को रोक सकते हैं और न ही यूनिटों को भुना सकते हैं। इसलिए, केवल तभी निवेश करें जब आप इस लॉक-इन अवधि के लिए तैयार हों (आप इसे 3 साल से अधिक समय तक जारी रख सकते हैं)। यह नियमित निवेश का एक अनुशासन बनाने में मदद करता है जिसे आप लॉक-इन अवधि के दौरान नहीं छू सकते
- अधिकांश निवेशक कर बचत उद्देश्यों के लिए ईएलएसएस में निवेश करते हैं लेकिन यह आवश्यक रूप से एसआईपी के माध्यम से एक इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश है। यह बाजार के जोखिमों के अधीन है और इसलिए, यदि आप सुरक्षित विकल्प चाहते हैं तो आप पीपीएफ, टैक्स-सेवर एफडी आदि का विकल्प चुन सकते हैं।
- एसआईपी लंबी अवधि में इष्टतम रिटर्न देता है और इसलिए, विशेषज्ञ शानदार रिटर्न हासिल करने के लिए ईएलएसएस को 3 साल से अधिक समय तक जारी रखने और इसे 5-7 साल तक बढ़ाने का सुझाव देते हैं। चूंकि वे स्वाभाविक रूप से अस्थिर हैं, लंबी अवधि स्थिरता प्रदान करती है
- जो निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और योजनाओं में निवेश करके अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता और संतुलन चाहते हैं, उन्हें पीपीएफ के साथ ईएलएसएस में निवेश करना चाहिए। ईएलएसएस और पीपीएफ निवेश के माध्यम से इक्विटी और सरकार समर्थित ऋण प्रतिभूतियों का मिश्रण क्रमशः रिटर्न और स्थिरता देता है
- ईएलएसएस बाजार की ऊंचाईयों से लाभान्वित होता है और साथ ही निवेश को फैलाकर बाजार के निचले स्तर के दौरान अस्थिरता के प्रभाव को कम करता है। चूंकि भुगतान का तरीका एसआईपी का है, यह बाजार के उतार-चढ़ाव के खिलाफ एक ढाल के रूप में कार्य करता है
इसे लपेट रहा है:
ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) एकमात्र म्यूचुअल फंड है जो कर लाभ प्रदान करता है। चूंकि निवेश का तरीका एकमुश्त नहीं बल्कि नियमित किस्त है, हम यह भी कह सकते हैं कि यह एकमात्र कर-बचत एसआईपी है जो आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत आता है। यह इक्विटी-उन्मुख है और इस प्रकार, इसमें निवेशकों को ऊंचा रिटर्न प्रदान करने की क्षमता है, लेकिन यह 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ भी आता है। वित्तीय सलाहकार समायोजित जोखिमों के साथ उच्च रिटर्न पाने के लिए लंबे समय तक निवेश बनाए रखने का सुझाव देते हैं। इसलिए, कर लाभ के साथ पूंजी वृद्धि चाहने वाले निवेशक ईएलएसएस में निवेश कर सकते हैं। यह एफडी, पीपीएफ और अन्य की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकता है लेकिन निवेशकों को ईएलएसएस के लिए अधिक जोखिम लेने की क्षमता भी होनी चाहिए।
