व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी) – एसटीपी के प्रकार, विशेषताएं और लाभ

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना क्या है?

एक व्यवस्थित हस्तांतरण योजना निवेशकों को अपने वित्तीय संसाधनों को एक योजना से दूसरी योजना में तुरंत और बिना किसी परेशानी के स्थानांतरित करने की अनुमति देती है। यह स्थानांतरण समय-समय पर होता है, जिससे निवेशकों को उच्च रिटर्न की पेशकश करने पर प्रतिभूतियों में बदलाव करके बाजार लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है। यह बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान निवेशक के हितों की रक्षा करता है, ताकि होने वाले नुकसान को कम किया जा सके।

एसटीपी चुनने का प्राथमिक लाभ फंड ट्रांसफर और उपयोग की सुव्यवस्थित प्रक्रिया है। चूंकि पैसा चयनित फंडों के बीच स्वचालित रूप से समायोजित हो जाता है, निवेशक उपलब्ध संसाधनों के निर्बाध और कुशल आवंटन से लाभ उठा सकते हैं।

एक व्यवस्थित हस्तांतरण योजना म्यूचुअल फंड केवल एक ही परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा संचालित विभिन्न फंडों के बीच एक निवेशक के वित्तीय संसाधनों को स्थानांतरित कर सकता है; कई कंपनियों द्वारा प्रस्तावित कई योजनाओं के बीच अंतर-स्थानांतरण नहीं किया जा सकता है।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजनाओं के प्रकार?

एक सर्वोत्तम व्यवस्थित स्थानांतरण योजना मुख्यतः तीन प्रकार की हो सकती है –

इस प्रकार की व्यवस्थित हस्तांतरण योजना के तहत, हस्तांतरित की जाने वाली कुल धनराशि निवेशकों द्वारा आवश्यकता पड़ने पर निर्धारित की जाती है। बाजार की अस्थिरता और किसी योजना के प्रदर्शन के बारे में गणना की गई भविष्यवाणियों के आधार पर, एक निवेशक अपने मौजूदा फंड का अपेक्षाकृत अधिक हिस्सा स्थानांतरित करना चाह सकता है, या इसके विपरीत।

एक निश्चित व्यवस्थित हस्तांतरण योजना के मामले में, एक से हस्तांतरित की जाने वाली कुल राशि म्यूचुअल फंड दूसरे के लिए तय रहता है, जैसा कि निवेशक द्वारा निर्णय लिया जाता है।

• पूंजी व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाएं

पूंजीगत व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाएं एक फंड की बाजार सराहना से प्राप्त कुल लाभ को विकास की उच्च क्षमता वाली किसी अन्य संभावित योजना में स्थानांतरित करती हैं।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना की विशेषताएं

सेबी व्यवस्थित हस्तांतरण योजना म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने के लिए कोई न्यूनतम निवेश राशि अनिवार्य नहीं करता है। हालाँकि, अधिकांश परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों को न्यूनतम रु. के निवेश की आवश्यकता होती है। इस योजना के लिए पात्र होने के लिए 12,000 रु.

इस योजना के तहत निवेश के लिए आवेदन करने के लिए निवेशकों को कम से कम छह बार फंड ट्रांसफर करना अनिवार्य है। म्यूचुअल फंड पर एंट्री लोड लागू नहीं है, लेकिन प्रत्येक ट्रांसफर पर एग्जिट लोड लगाया जाता है। धन के मोचन/स्थानांतरण के दौरान निकास शुल्क के रूप में अधिकतम 2% लिया जा सकता है।

हालाँकि, लिक्विड फंड से इक्विटी फंड में संसाधनों को स्थानांतरित करने पर एग्जिट लोड के तहत कोई शुल्क नहीं लगता है।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना के लाभ

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना म्यूचुअल फंड की कई विशेषताएं हैं जो इसे अलग-अलग जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती हैं।

एसटीपी आपको बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान अधिक लाभदायक उद्यम में स्थानांतरित करके अपने निवेश पर उच्च रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देता है। इस पद्धति में बाजार लाभ प्राप्त करने से पूंजी क्षेत्र में खरीदी और बेची गई प्रतिभूतियों के माध्यम से लाभ अधिकतम हो जाता है।

शेयर बाजार में उच्च स्तर की अस्थिरता के समय, निवेशक एसटीपी के माध्यम से अपने फंड को अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश योजनाओं जैसे कि में स्थानांतरित कर सकते हैं ऋण निधि और मुद्रा बाज़ार उपकरण. यह एक निवेशक को एक ही समय में स्थिर रिटर्न अर्जित करने के साथ-साथ अपने वित्तीय संसाधनों की सुरक्षा सुनिश्चित करने की अनुमति देता है।

एसटीपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय इस पद्धति को लागू किया जाता है, जिससे निवेशकों को निवेश पर होने वाली औसत लागत कम करने की अनुमति मिलती है। रुपया लागत औसत फंडों में निवेश की तकनीक का अनुसरण करता है जब उनकी औसत कीमत कम होती है और जब उनका बाजार मूल्य बढ़ता है तो उन्हें बेच दिया जाता है, जिससे व्यक्तिगत प्रतिभूतियों पर पूंजीगत लाभ प्राप्त होता है।

शीर्ष व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं का लक्ष्य जोखिम और रिटर्न का इष्टतम संयोजन प्रदान करने के लिए इक्विटी और ऋण उपकरणों के मिश्रण के साथ एक पोर्टफोलियो बनाना है। जोखिम न लेने वाले निवेशकों के मामले में, धन का हस्तांतरण मुख्य रूप से ऋण प्रतिभूतियों में किया जाता है, जबकि इक्विटी उपकरण जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए होते हैं।

कर लग सकना

व्यवस्थित हस्तांतरण योजना के तहत प्रत्येक हस्तांतरण कर कटौती के अधीन है, बशर्ते कि पूंजीगत लाभ हो। ऐसे म्यूचुअल फंड से 3 साल से पहले निवेश को भुनाने पर अल्पकालिक लाभ के तहत लाभ पर 15% की कटौती होती है। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर कटौती के अधीन हैं लेकिन निवेशक की वार्षिक आय पर निर्भर करते हैं।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना में किसे निवेश करना चाहिए?

व्यवस्थित हस्तांतरण योजना में निवेश म्यूचुअल फंड उन व्यक्तियों के लिए आदर्श है जिनके पास सीमित संसाधन हैं लेकिन शेयर बाजार में निवेश करके उच्च रिटर्न उत्पन्न करना चाहते हैं। यह उन निवेशकों के लिए भी उपयुक्त है जो बाजार की अस्थिरता और प्रतिकूल उतार-चढ़ाव के दौरान अपने पैसे को अपेक्षाकृत सुरक्षित प्रतिभूतियों जैसे ऋण उपकरणों में पुनर्निवेश करना चाहते हैं।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना के साथ निवेश करते समय याद रखने योग्य बातें

एक व्यवस्थित स्थानांतरण योजना निवेश योजना दीर्घकालिक व्यवस्था के लिए तैयार की गई है, और इस प्रकार, बड़े पैमाने पर रिटर्न तुरंत नहीं देखा जा सकता है। इस नीति पर विचार करने से पहले निवेशकों को इसके लिए तैयार रहना चाहिए।

इसके अलावा, यदि व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाएं चुनी जाती हैं तो निवेशक को बाजार के रुझान और पैटर्न के बारे में पर्याप्त जानकारी होनी चाहिए। परिसंपत्तियों के बाजार मूल्य के प्रदर्शन और इसके उतार-चढ़ाव तंत्र को समझने से निवेशकों को आवंटित धन से अधिकतम उपज प्राप्त करने की अनुमति मिलेगी।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजनाओं से अपेक्षित रिटर्न की गणना करते समय निकास भार और कर कटौती को ध्यान में रखा जाना चाहिए। मूल राशि की सुरक्षा और रिटर्न का मूल्य संबंधित म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन पर ही निर्भर करता है।

भले ही व्यवस्थित हस्तांतरण योजनाओं के माध्यम से निवेश कम बाजार जोखिमों के जोखिम को सुनिश्चित करता है, लेकिन इसे पूरी तरह से समाप्त नहीं किया जा सकता है।

व्यवस्थित हस्तांतरण योजना म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए पात्रता मानदंड भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित विभिन्न निवेश योजनाओं के बीच छह हस्तांतरण हैं।

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