शुद्ध संपत्ति मूल्य क्या है, प्रकार, सूत्र और इसकी भूमिकाएँ

निवल परिसंपत्ति मूल्य किसी विशेष म्यूचुअल फंड के लिए प्रति शेयर बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। इसकी गणना कुल परिसंपत्ति मूल्य से देनदारियों को शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है। प्रत्येक फंड यूनिट की कीमत निर्धारित करने के लिए किसी को पोर्टफोलियो का बाजार मूल्य इकट्ठा करना होगा और उसे कुल मौजूदा फंड यूनिट संख्या से विभाजित करना होगा।

अधिकांश समय, इकाई लागत म्यूचुअल फंड्स रुपये से शुरू करें. 10 और जैसे-जैसे फंड के अंतर्गत संपत्ति बढ़ती है, बढ़ती जाती है। इस नियम के अनुसार, म्यूचुअल फंड जितना अधिक लोकप्रिय होगा, उसकी एनएवी उतनी ही अधिक होगी।

किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य ओपन-एंड फंड के मामले में सबसे अधिक उपयोग किया जाता है। इन निवेशों के साथ, शेयरधारकों के बीच ब्याज और शेयरों का कारोबार नहीं होता है। एनएवी संदर्भ मूल्य प्रदान करके यह निर्धारित करने में मदद मिलती है कि कोई व्यक्ति किस निवेश को निकालना या अपने निवेश पोर्टफोलियो में रखना चुन सकता है।

नेट एसेट वैल्यू फॉर्मूला क्या है?

शुद्ध मूल्य की गणना बहुत सीधी है। नीचे दिए गए फॉर्मूले का उपयोग करके कोई भी इसे आसानी से कर सकता है-

किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य = (कुल संपत्ति – कुल देनदारियां)/ कुल बकाया शेयर

हालाँकि, परिसंपत्तियों का सटीक शुद्ध मूल्य प्राप्त करने के लिए परिसंपत्तियों और देनदारियों के तहत सही योग्यता वाली वस्तुओं को इनपुट करना महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड के लिए संपत्ति का शुद्ध मूल्य क्या है?

स्टॉक के विपरीत, म्यूचुअल फंड वास्तविक समय में व्यापार नहीं करते हैं। इसके बजाय, उनकी गणना ट्रेडिंग पद्धति के आधार पर की जाती है और यह मुख्य रूप से विभिन्न परिसंपत्तियों और देनदारियों पर निर्भर करती है।

म्यूचुअल फंड के परिसंपत्ति अनुभाग में किसी विशेष फंड के निवेश, प्राप्य, नकद, नकद समकक्ष और अन्य अर्जित आय का संचयी बाजार मूल्य शामिल होता है। इस बाज़ार मूल्य की गणना प्रत्येक दिन के अंत में, फंड के पोर्टफोलियो में शामिल विभिन्न प्रतिभूतियों के समापन मूल्य के आधार पर की जाती है। इन फंडों में तरल संपत्तियों और नकदी के साथ-साथ ब्याज भुगतान, लाभांश आदि जैसी अन्य वस्तुओं के रूप में पूंजी का एक प्रतिशत शामिल हो सकता है। ऊपर उल्लिखित इन सभी संपत्तियों या उनके प्रकारों का योग संपत्ति की श्रेणी में आता है।

गणना करते समय देनदारियाँ अनुभाग शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य म्यूचुअल फंड इसमें बकाया भुगतान, ऋणदाताओं को बकाया धन और अन्य शुल्क और शुल्क शामिल हैं जो संबद्ध संस्थाओं पर बकाया हैं।

इनके अलावा, म्यूचुअल फंड में विदेशी देनदारियां भी हो सकती हैं जिनमें अनिवासियों के लिए शेयर, विदेशी समूहों को लंबित भुगतान और विभिन्न बिक्री आय शामिल हो सकती हैं जिन्हें अभी तक बाहर नहीं किया गया है।

देनदारियों में उपयोगिताओं, कर्मचारियों के वेतन, परिचालन व्यय, वितरण, प्रबंधन व्यय आदि सहित विभिन्न अर्जित व्यय भी शामिल हो सकते हैं।

इस प्रकार, के लिए शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य गणना म्यूचुअल फंड के लिए, किसी विशेष दिन के अंत तक उपरोक्त उल्लिखित देनदारियों और परिसंपत्तियों की मात्रा को ध्यान में रखा जाता है।

किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य निवेशकों के लिए कैसे प्रासंगिक है?

अधिकांश निवेशक किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य उसके इक्विटी शेयर की कीमत के समान मानते हैं। हालाँकि, गणना एक-दूसरे से भिन्न होती है, क्योंकि इक्विटी शेयरों की कीमत निर्धारित करने के लिए किसी कंपनी की केवल तरल संपत्ति को शामिल किया जाता है, जबकि गणना के लिए एनएवी, तरल और गैर-तरल दोनों परिसंपत्तियों के मूल्यांकन को ध्यान में रखा जाता है। इस प्रकार, कुल इक्विटी एक कंपनी की कार्यशील पूंजी का प्रतिनिधित्व करती है, जबकि किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य कंपनी की कुल मौद्रिक कीमत बताता है। इसलिए, किसी निवेशक द्वारा निवेश के लिए चुने गए फंड के बारे में उचित निर्णय लेने के लिए परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य आवश्यक है।

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किसी संपत्ति के शुद्ध मूल्य की गणना कैसे की जाती है?

ये दो प्रकार के होते हैं शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य गणना. ये हैं –

• परिसंपत्तियों का दैनिक शुद्ध मूल्यांकन

सभी म्यूचुअल फंड निवेश कंपनियां रोजाना दोपहर 3:30 बजे शेयर बाजार बंद होने के बाद अपने पोर्टफोलियो के कुल मूल्य का मूल्यांकन करती हैं। बाजार पिछले दिन की बंद कीमतों के साथ अगले दिन फिर से खुलता है। ऊपर बताए गए फॉर्मूले का उपयोग करके, फंड हाउस दिन के लिए संपत्ति का शुद्ध मूल्यांकन प्राप्त करने के लिए सभी खर्चों में कटौती करते हैं।

• परिसंपत्तियों के शुद्ध मूल्य की सामान्य गणना

संपत्ति का सामान्य शुद्ध मूल्य उसके इक्विटी शेयर की कीमत है और व्यक्तिगत शेयरों की संचयी लागत से दिया जाता है। यह गणना किसी विशेष परिसंपत्ति का बाजार मूल्य बताती है और बाजार के उतार-चढ़ाव के अनुसार परिवर्तन के अधीन है।

किसी फंड के प्रदर्शन में एनएवी की भूमिका

अधिकांश निवेशकों का मानना ​​है कि किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य उसके स्टॉक मूल्य के समान है। इस प्रकार, वे सोचते हैं कि कम शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य वाले फंड सस्ते होते हैं और परिणामस्वरूप बेहतर निवेश होते हैं। हालांकि शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य गणना फंड के प्रदर्शन से कोई संबंध नहीं है। सिर्फ इसलिए कि किसी फंड का शुद्ध मूल्य कम है, यह उसे व्यापक निवेश नहीं बनाता है।

किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य केवल यह दर्शाता है कि अंतर्निहित परिसंपत्तियों ने पिछले वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है। इसलिए, निवेशकों को निवेश के लिए फंड चुनते समय इसे निर्णायक पैरामीटर नहीं बनाना चाहिए। उन्हें एक सूचित निर्णय लेने के लिए अपने निवेश से रिटर्न की जांच करनी चाहिए।

इस प्रकार, किसी परिसंपत्ति का शुद्ध मूल्य तब उपयोगी होता है जब यह समझने की बात आती है कि कोई फंड हर दिन कैसा प्रदर्शन करता है। इससे यह पता नहीं चलता कि कोई फंड कितना आकर्षक है। इसलिए, निवेशकों को इसमें निवेश करने से पहले फंड की वर्तमान लागत और उसके ऐतिहासिक प्रदर्शन की जांच करनी चाहिए।

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