शून्य लागत ईएमआई: वित्त कंपनियां इस भुगतान विकल्प को कैसे वहन करती हैं?

आइए देखें कि शून्य लागत ईएमआई कैसे काम करती है और इसकी कार्यप्रणाली को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण देखें।

सबसे पहले, आइए समझें कि शून्य लागत ईएमआई कैसे काम करती है।

शून्य लागत ईएमआई उपभोक्ताओं को ऐसी खरीदारी करने का एक सुविधाजनक और बजट-अनुकूल तरीका प्रदान करने के आधार पर संचालित होती है जो उनकी तत्काल वित्तीय पहुंच से परे हो सकती है। प्राथमिक विचार किसी उत्पाद या सेवा की कुल लागत को समय के साथ भुगतान किए जाने वाले छोटे, प्रबंधनीय हिस्सों में विभाजित करना है। पारंपरिक ईएमआई प्रणालियों के विपरीत, जहां ब्याज शुल्क अक्सर मूल राशि में जोड़ा जाता है, शून्य लागत ईएमआई स्थगित ब्याज के सिद्धांत पर काम करती है। इसमें खुदरा विक्रेता, एक वित्तीय संस्थान (जैसे बैंक या गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी) और ग्राहक के बीच सहयोग शामिल है। प्रक्रिया कैसे काम करती है इसका विवरण यहां दिया गया है:

1. उत्पाद चयन – उपभोक्ता उस उत्पाद या सेवा का चयन करता है जिसे वे शून्य ईएमआई के माध्यम से खरीदना चाहते हैं। यह स्मार्टफोन से लेकर घरेलू उपकरण या यहां तक ​​कि अवकाश पैकेज तक कुछ भी हो सकता है।

2. ऋण स्वीकृति – जीरो ईएमआई के लिए उपभोक्ता की पात्रता का आकलन ऋण देने वाली संस्था द्वारा किया जाता है। इसमें व्यक्ति के क्रेडिट इतिहास, आय और अन्य प्रासंगिक कारकों की जाँच करना शामिल है। एक बार स्वीकृत होने के बाद, ऋणदाता अधिकतम ऋण राशि और अवधि निर्धारित करता है जिसके लिए शून्य ईएमआई का लाभ उठाया जा सकता है।

3. मूलधन – उत्पाद या सेवा की कुल लागत को चुने गए कार्यकाल से विभाजित किया जाता है। इसके परिणामस्वरूप मूल राशि प्राप्त होती है, जो वह राशि है जिसे उपभोक्ता को निर्दिष्ट अवधि में वापस भुगतान करना होगा।

4. मासिक किश्तें – फिर मूल राशि को चुने गए कार्यकाल में महीनों की संख्या से विभाजित किया जाता है। यह मासिक किस्त पूरे पुनर्भुगतान अवधि के दौरान स्थिर रहती है, जिससे उपभोक्ताओं के लिए बजट बनाना और अपने वित्त की योजना बनाना आसान हो जाता है।

5. ब्याज मुक्त – की परिभाषित विशेषता शून्य ईएमआई बात यह है कि इसमें कोई ब्याज शुल्क शामिल नहीं है। यह पारंपरिक ईएमआई योजनाओं पर एक महत्वपूर्ण लाभ है, जहां ब्याज भुगतान खरीद की कुल लागत में काफी वृद्धि कर सकता है।

आइए एक उदाहरण की मदद से समझते हैं.

आप एक अच्छे एयर कंडीशनर की तलाश में हैं ₹फ्लिपकार्ट पर 40,000 और जैसे ही आप ऑर्डर देने के लिए आगे बढ़ते हैं, आपको 6 महीने में उस राशि का भुगतान करने का विकल्प दिया जाता है। की 6 ईएमआई ₹6,668. कोई ब्याज शुल्क या प्रोसेसिंग फीस नहीं.

आपके मन में अगला विचार यह है – ‘स्पष्ट रूप से यहाँ कुछ गड़बड़ है।’ कोई मुझे 6 महीने से अधिक भुगतान करने का विकल्प क्यों देगा? वो भी बिना किसी फीस/चार्ज के? समस्या यह है कि इसका संबंध वित्त से अधिक विपणन और बिक्री से है।

इस लेनदेन में 3 संस्थाएं शामिल हैं। प्लेटफ़ॉर्म (फ्लिपकार्ट), ए/सी ब्रांड (ब्लू स्टार), और वित्त कंपनी (बजाज फाइनेंस)।

कल्पना कीजिए कि आप एक कामकाजी पेशेवर हैं, जिसे अभी-अभी एक कंपनी से वेतन का प्रस्ताव पत्र मिला है ₹80,000. बाहरी गोलीबारी ₹40,000 आपके लिए संभव नहीं हो सकता है. लेकिन अगर आपको भुगतान करना है ₹6,668 प्रति माह पर 6 महीने तक, आपको ऐसा लगेगा जैसे आपको कोई डील मिल गई है। ब्लू स्टार अधिक बिकता है। फ्लिपकार्ट को ज्यादा कमीशन मिलता है.

लेकिन बजाज फाइनेंस के बारे में क्या? इससे पैसा कैसे बनेगा और क्रेडिट जोखिम लेने के लिए मुआवजा कैसे मिलेगा? ब्लू स्टार बजाज फाइनेंस के साथ डील करेगा। यह बजाज फाइनेंस को 5% की छूट प्रदान करेगा। तो बजाज फाइनेंस ब्लू स्टार को भुगतान करेगा ₹वहीं 38,000 रुपये मिलेंगे ₹ग्राहक से 40,000 रु.

तो, बजाज फाइनेंस कमाता है ₹केवल 2,000? नहीं, यहां कैश फ्लो विजार्ड्री आती है: जैसे-जैसे महीने बीतते हैं, बजाज को ईएमआई मिलती है, बकाया राशि कम हो जाती है और उस पर ब्याज भी कम हो जाता है। यह इन ईएमआई को अन्य ऋण आदि देने के लिए उपयोग करता है। सालाना आधार पर यह 19.44% कमाता है!!

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10% की फंड लागत की तुलना में, यह 9% के शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) में तब्दील हो जाता है। उतना बुरा नहीं। साथ ही बजाज फाइनेंस को ग्राहक प्राप्त करने और भविष्य में अन्य उत्पादों को क्रॉस-सेल करने का मौका मिलता है।

यह कब नौटंकी में बदल जाता है? यदि मान लीजिए कि फ्लिपकार्ट आपको दी जाने वाली छूट को छोड़ देता है या ब्लू स्टार उत्पाद की कीमत में ब्याज की लागत जोड़ देता है। आप यहां बहुत कुछ नहीं कर सकते.

तो इसे संक्षेप में कहें तो, ब्लू स्टार अधिक उत्पाद बेचता है, फ्लिपकार्ट को अधिक कमीशन मिलता है, बजाज फाइनेंस को अच्छे एनआईएम और क्रॉस-सेल करने के लिए एक ग्राहक मिलता है और ग्राहक को पूरी राशि का भुगतान न करके एयर कंडीशनर खरीदने के लिए एक लचीला भुगतान विकल्प मिलता है। अग्रिम.

निष्कर्ष

शून्य लागत ईएमआई एक वित्तीय समाधान है जिसने उपभोक्ताओं को ब्याज शुल्क के बिना महत्वपूर्ण खरीदारी करने का साधन प्रदान करके लोकप्रियता हासिल की है। ऋण देने वाले संस्थानों के साथ सहयोग करके, खुदरा विक्रेता ग्राहकों को एक निर्दिष्ट अवधि में भुगतान फैलाने की लचीलापन प्रदान कर सकते हैं, जिससे उच्च मूल्य वाली वस्तुएं अधिक सुलभ हो जाती हैं। सामर्थ्य, पूर्वानुमानित भुगतान और बिना ब्याज के अपने लाभों के साथ, शून्य लागत ईएमआई बजट के प्रति जागरूक उपभोक्ताओं के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन गई है जो अपने वित्तीय लक्ष्यों को अपनी खरीद आकांक्षाओं के साथ संतुलित करना चाहते हैं।

रोहित ज्ञानचंदानी नंदी निवेश प्राइवेट लिमिटेड के प्रबंध निदेशक हैं

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अपडेट किया गया: 21 अक्टूबर 2023, 11:22 पूर्वाह्न IST