सेवानिवृत्ति योजना: बिल्कुल गलत होने की तुलना में मोटे तौर पर सही होना बेहतर है

सेवानिवृत्ति कोष की योजना बनाते समय विचार करने योग्य आवश्यक कारक मुद्रास्फीति, अपेक्षित रिटर्न और जीवन प्रत्याशा के लिए समायोजित सेवानिवृत्ति व्यय हैं। इसलिए, सेवानिवृत्ति में पैसे खत्म होने से बचने के लिए, किसी को रूढ़िवाद का पालन करने की सलाह दी जाती है, लेखांकन सिद्धांतों से उधार लिया गया एक शब्द जो बदतर स्थिति का कारक है। जब कोई सेवानिवृत्ति की योजना बना रहा हो तो इस सिद्धांत का उपयोग करते हुए, उन्हें उच्च मुद्रास्फीति, कम रिटर्न और उच्च जीवन प्रत्याशा का अनुभव करना चाहिए। इस तरह से कोई भी सेवानिवृत्ति के वर्षों के दौरान पैसे की कमी से बच सकता है।

मुद्रास्फीति एक छिपा हुआ कर है जो हमारी बचत के मूल्य को कम कर देता है, और इसका अनुमान लगाना लगभग असंभव है। तो, सेवानिवृत्ति की योजना बनाते समय किसी को कितनी मुद्रास्फीति पर विचार करना चाहिए? प्रत्येक व्यक्ति या परिवार की उपभोग टोकरी दूसरों से भिन्न हो सकती है, और इसलिए, उनके द्वारा सामना की जाने वाली मुद्रास्फीति का स्तर अर्थव्यवस्था में सामान्य मुद्रास्फीति से भिन्न हो सकता है।

एक शैक्षणिक अभ्यास के रूप में, यदि कोई चाहे, तो वह अपने खर्चों को उपभोग वस्तुओं में विभाजित कर सकता है और पिछले रुझानों को देखकर प्रत्येक के लिए भविष्य की मुद्रास्फीति का अनुमान लगा सकता है। हालाँकि, सभी उपायों से, यह विधि बिल्कुल गलत होगी क्योंकि, जैसे-जैसे व्यक्तियों की उम्र बढ़ती है, उनकी उपभोग टोकरी में बदलाव होने की संभावना होती है। मोटे तौर पर सही होने में स्थिरता बनाए रखने के लिए केंद्रीय बैंक (हमारे मामले में आरबीआई) द्वारा लक्षित मुद्रास्फीति पर विचार करना शामिल है। भारत के मामले में यह लक्ष्य 2% से 6% के बीच है. सबसे खराब स्थिति के लिए योजना बनाने के लिए, एक और कदम उठाने और 7% मुद्रास्फीति के साथ योजना बनाने की सलाह दी जाती है।

अब, विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों से रिटर्न के अनुमान की ओर मुड़ते हुए, भविष्य के रिटर्न की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले रिटर्न पर भरोसा करना व्यर्थ होगा, क्योंकि पिछला प्रदर्शन जारी नहीं रह सकता है। परिसंपत्ति आवंटन पर विचार करें, जैसे कि इक्विटी और ऋण के बीच समान वितरण, इक्विटी से 12% और ऋण से 8% की अपेक्षित वापसी; भारित औसत अपेक्षित रिटर्न 10% होगा।

लेकिन कोई भी फिर से बिल्कुल गलत हो सकता है क्योंकि उनके पूरे जीवनकाल में इक्विटी आवंटन को इस स्तर पर बनाए रखना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। साथ ही, रिटर्न अपेक्षित रिटर्न से कम हो सकता है। जैसे-जैसे हमारी अर्थव्यवस्था बढ़ती है, यह धीमी हो सकती है, जैसा कि विकसित अर्थव्यवस्थाओं के मामले में देखा गया है, और परिणामस्वरूप, इक्विटी और ऋण से रिटर्न कम हो सकता है। यहां भी, 10% के बजाय 9% के अपेक्षित रिटर्न के साथ योजना बनाना मोटे तौर पर सही होगा।

अंततः, भारत सरकार की एक रिपोर्ट के अनुसार, देश में जन्म के समय जीवन प्रत्याशा बढ़ रही है और 2013-17 में पहले से ही 69 वर्ष थी, जो 1970-75 में 49 वर्ष थी। फिर, केवल पिछले आंकड़ों पर भरोसा करना और मान लीजिए, जब कोई 60 वर्ष का हो जाए तो सेवानिवृत्ति में 15 वर्ष की योजना बनाना उचित नहीं है। 75 वर्ष के बजाय 85 वर्ष या उससे अधिक की जीवन प्रत्याशा के साथ योजना बनाना समझदारी होगी।

पूरी छवि देखें

यहाँ से काँहा जायेंगे?

इसे संक्षेप में कहने के लिए, आइए विचार करें कि 30 वर्ष से अधिक उम्र के जोड़े के लिए कर-पश्चात आय लाने का क्या मतलब होगा, मान लीजिए, ₹2.5 लाख प्रति माह और खर्च ₹1.5 लाख प्रति माह. वे मासिक बचत के साथ अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं ₹अगले 30 वर्षों में 1 लाख प्रति माह। के मासिक व्यय की योजना बनाते समय ₹6% मुद्रास्फीति, 10% अपेक्षित रिटर्न और 75 वर्ष की जीवन प्रत्याशा के साथ 1.5 लाख, एक जोड़े को लगभग एक कोष की आवश्यकता होगी ₹14.5 करोड़. अब, आइए एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण अपनाएं और 7% मुद्रास्फीति, 9% अपेक्षित रिटर्न और 85 वर्ष की जीवन प्रत्याशा के साथ सेवानिवृत्ति की योजना बनाएं। इस परिदृश्य में, आवश्यक सेवानिवृत्ति निधि आसपास होगी ₹26.9 करोड़.

हालाँकि, बचत ₹दंपत्ति के लिए आवश्यक सेवानिवृत्ति कोष तक पहुंचने के लिए प्रति माह 1 लाख पर्याप्त नहीं होगा। इसलिए, अगले 30 वर्षों में उनकी आय बढ़ने पर उन्हें या तो अपने खर्चों में उल्लेखनीय कटौती करने या अपनी मासिक बचत बढ़ाने की आवश्यकता है। यह सक्रिय दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि सेवानिवृत्ति में उनके पास पैसे की कमी न हो। इसलिए, यदि आप बिल्कुल गलत होने के बजाय मोटे तौर पर सही होना पसंद करते हैं, तो सेवानिवृत्ति की योजना बनाते समय वास्तविकता की जांच करें और तथ्यों पर विचार करें। आप क्या कदम उठाने जा रहे हैं?

अभिषेक कुमार एक पंजीकृत निवेश सलाहकार और सहज मनी के संस्थापक हैं।

मील का पत्थर चेतावनी!दुनिया में सबसे तेजी से बढ़ती समाचार वेबसाइट के रूप में लाइवमिंट चार्ट में सबसे ऊपर है 🌏 यहाँ क्लिक करें अधिक जानने के लिए।

अपडेट किया गया: 15 नवंबर 2023, 10:59 अपराह्न IST