स्टॉक पर लाभ और वे स्टॉक से कैसे भिन्न हैं?

by PoonitRathore
A+A-
Reset

म्यूचुअल फंड (एमएफ) एक ऐसी चीज के रूप में आकर्षक लगते हैं जो हमें उच्च रिटर्न दे सकती है और हाल के दिनों में इसने कई निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है। साथ ही, वे बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं। यही कारण है कि कई संभावित निवेशक म्यूचुअल फंड के बारे में भयभीत होने के साथ-साथ उनमें निवेश के बारे में भी संदेह महसूस करते हैं। वे आश्चर्य करते हैं कि क्या वे एक सुरक्षित निवेश साधन हैं या नहीं या क्या यह अधिक लाभदायक या जोखिम भरा है।

जब निवेशक इस बात को लेकर अनिश्चित होते हैं कि कौन सा निवेश उपकरण सबसे अच्छा काम करेगा, तो निवेशक आमतौर पर अपना पैसा बैंकों में जमा करने का विकल्प चुनते हैं। वे अपनी बचत को सावधि जमा या आवर्ती जमा के रूप में रखते हैं ताकि उस पर कुछ ब्याज अर्जित किया जा सके। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह गारंटी देता है कि उनका पैसा सुरक्षित है, भले ही उस पर कम ब्याज लाभ हो। दूसरी ओर, एमएफ योजनाएं धन सृजन में मदद कर सकती हैं और बैंक जमा की तुलना में उच्च रिटर्न प्रदान कर सकती हैं।

यदि कुछ जोखिम उठाने वाले निवेशक फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो वे इस बात को लेकर असमंजस में रहते हैं कि असंख्य योजनाओं में से किस योजना को चुना जाए। उन्हें यह समझना भी जटिल लगता है कि म्यूचुअल फंड क्या हैं और वे स्टॉक से कैसे भिन्न हैं। यह लेख शुरुआती और पहली बार निवेशकों के लिए सरलीकृत तरीके से एक संपूर्ण तस्वीर देने का प्रयास करता है।

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

परिभाषा के अनुसार, म्यूचुअल फंड एक सामूहिक निवेश है जिसमें विभिन्न निवेशकों से फंड या पैसा एकत्र किया जाता है। फंड हाउस इस एकत्रित फंड कोष की देखभाल करता है और यह तय करता है कि कहां और कैसे निवेश करना है। इसे विभिन्न मुद्रा बाज़ार उपकरणों में निवेश किया जाता है; उदाहरण के लिए, रिटर्न उत्पन्न करने के लिए विभिन्न कंपनियों के स्टॉक। म्यूचुअल फंड की अवधारणा को समझने के लिए इक्विटी और डेट के बारे में स्पष्टता होना जरूरी है। नीचे कुछ मुख्य बिंदु दिए गए हैं:

  • ऋण वह धनराशि है जो किसी कंपनी को एक निश्चित समय के लिए उस पर ब्याज सहित वापस प्राप्त करने के उद्देश्य से दी जाती है। यह एक ऋण की तरह है जो निवेशक उधार देते हैं। विभिन्न ऋण साधन हैं जैसे डिबेंचर, बांड (सरकारी या कॉर्पोरेट), वाणिज्यिक पत्र, मध्यम अवधि के नोट इत्यादि। इक्विटी/शेयर/स्टॉक निवेश का अर्थ है कि उन शेयरों के मालिक के रूप में कंपनी के लाभ में आपकी हिस्सेदारी कुछ प्रतिशत है।
  • जब शेयर के बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है और कंपनी घाटे में होती है, तो कंपनी के शेयरधारक होने के नाते आपको भी नुकसान हो सकता है। आप ऋण प्रतिभूतियों के विपरीत, अपनी शेयरधारिता को क्रमशः बढ़ाने या घटाने के लिए शेयर बेच या खरीद सकते हैं। ऋण निवेश में इक्विटी की तुलना में अपेक्षाकृत कम जोखिम होता है। एक शेयरधारक के रूप में, आप लाभ और हानि दोनों में भागीदार हैं। एक ऋण निवेशक के रूप में, आप अपने पैसे पर गारंटीशुदा रिटर्न के पात्र हैं
  • म्यूचुअल फंड में ऋण प्रतिभूतियों और इक्विटी का मिश्रण होता है जहां विभिन्न योजनाओं में दोनों का अलग-अलग अनुपात होता है। इसके अलावा, फंड मैनेजर/फंड हाउस अपनी पूंजी संरचना के आधार पर विभिन्न आकार की विभिन्न कंपनियों के स्टॉक, ऋण और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
  • निवेश से उत्पन्न लाभ या आय कुछ प्रबंधकीय शुल्कों और अन्य लागू खर्चों की कटौती के बाद निवेशकों को आनुपातिक रूप से वितरित की जाती है।

म्यूचुअल फंड स्टॉक से कैसे भिन्न हैं?

निवेशकों के बीच आम भ्रम की स्थिति यह है कि म्यूचुअल फंड स्टॉक से कैसे भिन्न हैं? जब कोई निवेशक किसी कंपनी के स्टॉक को उनके व्यापारिक मूल्य पर खरीदता है, तो वह उस विशेष कंपनी के मुनाफे का शेयरधारक बन जाता है। एमएफ योजनाओं में, फंड मैनेजर कई कंपनियों के स्टॉक खरीदता है। यह पूंजीकरण के अनुसार बड़े आकार, मध्यम और छोटी कंपनियों का मिश्रण है। फंड मैनेजर न केवल इक्विटी में बल्कि डेट, बॉन्ड और कई मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में भी पैसा निवेश करते हैं। आइये विस्तार से समझते हैं:

  • जैसे आप किसी कंपनी के शेयर शेयर मूल्य पर खरीदते हैं, वैसे ही आप म्यूचुअल फंड की यूनिटें उसके नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर खरीदते हैं। एनएवी एक निश्चित दिन पर म्यूचुअल फंड की सभी इकाइयों का बाजार मूल्य है। एक इकाई का मान कुल एनएवी को इकाइयों की कुल संख्या से विभाजित करने पर प्राप्त होता है। बाजार की स्थितियों के आधार पर फंड के प्रदर्शन में भी उतार-चढ़ाव हो सकता है
  • मान लीजिए ऐसी स्थिति जहां अधिकांश कंपनियां जिनमें फंड निवेश किया गया है, अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही हैं। इसका म्यूचुअल फंड रिटर्न पर स्वचालित रूप से प्रभाव पड़ेगा जहां यह नकारात्मक हो सकता है। इसी तरह, यदि अधिकांश कंपनियों के शेयर की कीमतें बढ़ती हैं, तो म्यूचुअल फंड का लाभ अधिक होगा
  • विभिन्न म्यूचुअल फंड लॉन्च और प्रबंधित करने वाले फंड हाउसों को एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) कहा जाता है। उनके पास प्रत्येक फंड योजना, उसके कॉर्पस संग्रह, साथ ही उसके रिटर्न जेनरेशन और वितरण का प्रबंधन करने के लिए एक समर्पित फंड मैनेजर और टीम है। वे योजना बनाते हैं और फंड योजना के पूरे निवेश पोर्टफोलियो में बदलाव करते हैं, उन शेयरों के विपरीत जहां व्यक्तिगत निवेशक स्वयं निर्णय लेता है

स्टॉक की तुलना में एमएफ योजनाओं के लाभ

नीचे सूचीबद्ध शेयरों की तुलना में म्यूचुअल फंड के कुछ फायदे हैं:

  • यदि आप किसी स्टॉक में निवेश करते हैं, तो आपका रिटर्न पूरी तरह से उस विशेष कंपनी के शेयर बाजार मूल्य और प्रदर्शन पर निर्भर होता है। जबकि, म्यूचुअल फंड कई कंपनी शेयरों और अन्य उपकरणों में निवेश करते हैं। भले ही कुछ स्टॉक नकारात्मक प्रदर्शन कर रहे हों, अन्य जो अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं वे इसे संतुलित कर सकते हैं। यह अत्यधिक संभावना नहीं है कि सभी इक्विटीज़ को समान अनुपात में बाजार की प्रतिकूल परिस्थितियों का अनुभव हो
  • स्टॉक एक प्रकार का निवेश है। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड स्टॉक सहित विभिन्न मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। फंड प्रबंधकों ने इसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, क्षेत्रों और उद्योगों में फैलाया। यह निवेश में विविधता लाता है और अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं रखता है। इसके अलावा, निवेशकों के निवेश लक्ष्यों, समय सीमा और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप विभिन्न प्रकार के फंड मौजूद हैं
  • जब आप शेयरों में निवेश करते हैं, तो आपको उनके बाजार प्रदर्शन पर नजर रखनी होगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर आपको गिरावट का रुझान दिखे तो आप उन्हें सही समय पर बेच सकते हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड में आपको सभी शेयरों पर नज़र रखने की ज़रूरत नहीं है। कभी-कभी, आप फंड के समग्र प्रदर्शन की जांच कर सकते हैं लेकिन लंबी अवधि के निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का सुझाव हमेशा दिया जाता है। इसके अलावा, आपके पास एक फंड मैनेजर है जिसे इस बात का पेशेवर ज्ञान है कि कैसे, कब और किस प्रतिभूतियों में निवेश करना है

उपरोक्त के अलावा, म्यूचुअल फंड कई फायदों के साथ आते हैं जो निवेशकों को इन योजनाओं में निवेश करने के लिए पर्याप्त कारण देता है।

इसे लपेट रहा है:

संक्षेप में, म्यूचुअल फंड एक ऐसा निवेश है जो कई निवेशकों को आमंत्रित करके और उन्हें फंड का यूनिटधारक बनाकर एक बड़ा कोष एकत्र करता है। म्यूचुअल फंड मैनेजर पेशेवर निवेशक और विशेषज्ञ होते हैं जो फंड संसाधनों को एक से अधिक परिसंपत्ति वर्गों जैसे इक्विटी, ऋण, सोना आदि में आवंटित करते हैं। वे जानते हैं कि सही स्टॉक कैसे चुनें और रिटर्न उत्पन्न करने के लिए उसके अनुसार निवेश कैसे करें। फंड मैनेजर इन रिटर्न को म्यूचुअल फंड के प्रत्येक यूनिटधारक यानी निवेशकों को आनुपातिक रूप से वितरित करते हैं।

इसलिए, जिन शौकिया निवेशकों को शेयरों की ज्यादा समझ नहीं है, उन्हें म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड कई परिसंपत्ति वर्गों का मिश्रण हैं, विभिन्न कंपनी शेयरों में निवेश करते हैं, और पेशेवर रूप से प्रबंधित होते हैं। यहां, आपको स्टॉक के दैनिक प्रदर्शन को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है। इसके अलावा, जोखिम उठाने वाले और जोखिम न लेने वाले दोनों प्रकार के निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड मौजूद हैं।

पूछे जाने वाले प्रश्न

म्यूचुअल फंड का जोखिम-रिटर्न अनुपात क्या है?

म्यूचुअल फंड का जोखिम-रिटर्न अनुपात उसके प्रकार पर निर्भर करता है। इक्विटी फंड की तुलना में डेट फंड में जोखिम-रिटर्न अनुपात तुलनात्मक रूप से कम होता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें? क्या वे सुरक्षित हैं?

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से लंबी अवधि में पूंजी सृजन में मदद मिल सकती है, क्योंकि यह बैंक जमा की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करता है। वे बाजार जोखिमों के प्रति संवेदनशील होते हैं लेकिन ढेर सारे स्टॉक और डिबेंचर में निवेश संतुलन बनाए रखता है। वे पेशेवर रूप से प्रबंधित होते हैं और निवेशकों को स्टॉक की तरह उन्हें ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं होती है।

निवेश के लिए म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?

सबसे पहले, अपने निवेश लक्ष्य, उच्च जोखिम के साथ पूंजी सृजन, या कम ब्याज के साथ गारंटीकृत रिटर्न निर्धारित करें। जानें कि क्या आप लंबी अवधि के लिए निवेश करने के इच्छुक हैं या अल्पकालिक निवेश चाहते हैं। संबंधित जोखिमों की तुलना करें.

क्या म्यूचुअल फंड पर कोई कर लाभ है?

म्यूचुअल फंड का कराधान दीर्घकालिक और अल्पकालिक इक्विटी के साथ-साथ डेट फंड के लिए अलग-अलग होता है। इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) एक प्रकार की म्यूचुअल फंड योजना है जिसमें रुपये तक की कर छूट मिलती है। आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.5 लाख।

You may also like

Leave a Comment