कुछ साल पहले, हमने एक प्रोजेक्ट बनाया था जो एक दैनिक निवेश टिप था। हमने 365 अलग-अलग निवेश युक्तियाँ बनाईं – कुछ निवेश के लिए बहुत विशिष्ट हैं, जबकि अन्य अधिक सामान्य थीं, यहां तक ​​कि बचत और बीमा में भी कुछ प्राप्त करना। 

हमने इस एक विशाल मार्गदर्शिका में सभी दैनिक निवेश युक्तियों को समेकित किया है, ताकि आप एक ही स्थान पर सर्वोत्तम युक्तियाँ प्राप्त कर सकें।

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निवेश युक्तियाँ

1. जल्दी निवेश करना शुरू करें

जितनी जल्दी आप निवेश करना शुरू करेंगे, उतना अच्छा होगा। जल्दी निवेश करके, आप अपने निवेश को बढ़ने के लिए अधिक समय देते हैं। पैसे का समय मूल्य होता है। पैसा समय के साथ कमाता और बढ़ता है। चक्रवृद्धि की शक्ति से धन बढ़ता है। अपना समय बर्बाद न करें और आज ही निवेश करना शुरू करें। याद रखें, पेड़ लगाने का सबसे अच्छा समय 20 साल पहले था। पेड़ लगाने का दूसरा सबसे अच्छा समय आज है! 

2. लंबी अवधि के लिए निवेश करें

निवेश को दीर्घकालिक प्रयास के लिए डिज़ाइन किया गया है। यदि आप व्यापार करना चाहते हैं, तो आप अल्पावधि के लिए होल्ड करते हैं। अगर आप निवेश करना चाहते हैं तो लंबी अवधि के लिए करें। स्टॉक के लिए होल्डिंग अवधि हमेशा के लिए हो सकती है। वारेन बफेट यह कहने के लिए प्रसिद्ध हैं, “मैं कभी भी शेयर बाजार से पैसा बनाने का प्रयास नहीं करता। मैं इस धारणा पर खरीदारी करता हूं कि वे अगले दिन बाजार बंद कर सकते हैं और इसे 10 साल तक दोबारा नहीं खोल सकते हैं। इसके द्वारा, वह कह रहा है कि वह अच्छा, ठोस निवेश खरीदना चाहता है जो लंबे समय में भुगतान करेगा। अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर ध्यान न दें। धैर्य निवेश की कुंजी है। जब बफे कोई शेयर खरीदते हैं, तो वह उसे जीवन भर अपने पास रखने की दृष्टि से खरीदते हैं। जब आप शेयर बाजार में निवेश करते हैं, तो लंबी अवधि के बारे में सोचें न कि ट्रेडिंग के जरिए तुरंत लाभ पाने के बारे में।

3. उच्च गुणवत्ता वाली विकास कंपनियों में निवेश करें

दो मुख्य निवेश शैलियाँ हैं: मूल्य और विकास। एक विकास निवेशक होने के नाते उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो समय के साथ बढ़ने के लिए तैयार हैं। इतिहास की सबसे प्रसिद्ध विकास कंपनियों में से एक Apple है। अन्य में Google और Amazon शामिल हैं। ये ऐसी कंपनियां हैं जो समय के साथ बढ़ी हैं। निवेशकों के लिए तरकीब यह है कि वे इन कंपनियों को तब खोजें जब वे शिशु अवस्था में हों। उन कंपनियों को चुनें जो प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के साथ मजबूत ब्रांड नाम पेश करती हैं। सबसे सफल विकास कंपनियों में से कई ऐसी हैं जो उद्योगों को फिर से परिभाषित करती हैं या पूरी तरह से नए बनाती हैं। हालांकि याद रखें, विकास कंपनियां जोखिम उठाती हैं, इसलिए सावधान रहें।

4. विविधता, लेकिन बहुत ज्यादा नहीं

यह आवश्यक है कि आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं – यह सुनिश्चित करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है कि आपका पोर्टफोलियो समय के साथ बाजार के साथ गति से बढ़ता है। आपको अलग-अलग एसेट क्लास में डायवर्सिफिकेशन करना चाहिए। डायवर्सिफाई करें लेकिन उसी एसेट क्लास में ज्यादा डायवर्सिफिकेशन न करें, जो आमतौर पर सभी संभावित लाभ को रद्द कर देता है।  

एक अच्छा उदाहरण Apple जैसे स्टॉक का मालिक है, लेकिन फिर NASDAQ 100 इंडेक्स का मालिक है। Apple उस इंडेक्स फंड का एक बड़ा हिस्सा बनाता है, इसलिए आप वास्तव में विविध नहीं हैं (साथ ही, NASDAQ ज्यादातर टेक है, जैसे Apple)। स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, बैंक डिपॉजिट, गोल्ड, फॉरेक्स, रियल एस्टेट और अन्य उपकरणों जैसे विभिन्न संपत्ति वर्गों में निवेश करें। और, एक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर भी, स्टॉक कहते हैं, अच्छी गुणवत्ता वाली कंपनियों के लिए जाएं। फ़िलिप फ़िशर कहते हैं, “मैं बहुत अधिक अच्छा निवेश नहीं चाहता; मुझे कुछ उत्कृष्ट चाहिए।

5. मूल्य पर नजर रखें

ग्रोथ इन्वेस्टमेंट मजेदार है, लेकिन वैल्यू इनवेस्टिंग वह है जहां कई सबसे सफल निवेशकों ने अपना पैसा बनाया है। मजबूत फंडामेंटल वाली कंपनियों में वैल्यू इनवेस्टिंग पर फोकस करें। उन कंपनियों की तलाश करें जो उनके बाजार मूल्य से अधिक मूल्य की हैं, उनमें निवेश करें और लंबी अवधि के लिए निवेश को होल्ड करें।

वैल्यू इन्वेस्टिंग के जनक (और वारेन बफेट के संरक्षक) और सभी समय के 10 सर्वश्रेष्ठ निवेशकों में से एक के रूप में जाने जाने वाले बेंजामिन ग्राहम का कहना है कि लंबे समय में, कंपनी और उसके शेयर की कीमत दोनों का प्रदर्शन आम तौर पर मेल खाता है। इसलिए, छोटी अवधि के उतार-चढ़ाव या बुरी खबरों का लाभ उठाएं और लंबी अवधि में लाभ के लिए इसका इस्तेमाल करें।

6. निवेश जुआ नहीं है

बाहर के लोगों द्वारा की जाने वाली सबसे बड़ी गलतियों में से एक यह सोचना है कि सभी निवेश जुआ या सट्टा है। नहीं – ऐसा नहीं है। लेकिन इतना समझदार निवेशक इसे ऐसा नहीं मान सकते हैं और असफल हो जाएंगे। छोटी अवधि के बाजार के उतार-चढ़ाव, अफवाहों और गपशप के आधार पर निवेश के फैसले लेने से बचें। फिशर, एक महान निवेशक, चेतावनी देता है कि कंपनी के बारे में पर्याप्त जानकारी के बिना इसे खरीदना खतरनाक हो सकता है। आपको अपना होमवर्क करने की जरूरत है। आपको कंपनी के मालिक के रूप में व्यक्तिगत रूप से निवेश करते समय आपके द्वारा किए गए प्रत्येक निवेश के बारे में सोचने की आवश्यकता है। क्या आप कंपनी खरीदेंगे यदि यह एक स्थानीय दुकान होती? इसे ऐसे समझो और निवेश करो, जुआ मत खेलो।

7. पैक का पालन न करें

मेरे पसंदीदा वारेन बफेट के उद्धरणों में से एक है, “ जब दूसरे लालची हों तो भयभीत हों और जब दूसरे भयभीत हों तो लालची हों। ” यह उन मंत्रों में से एक है जिसके द्वारा मैं जीता हूं और इसने मुझे निवेश करते समय बहुत सफल होने में मदद की है – मैंने 2007 के वित्तीय संकट के चरम के दौरान अपने सबसे बड़े विजेताओं में से कुछ को खरीदा।

लक्ष्य तब खरीदना चाहिए जब दूसरे निराशावादी रूप से बेच रहे हों और जब दूसरे लालच से खरीद रहे हों तो बेच दें। निवेश के आश्चर्यलोक में, पर्याप्त ज्ञान और ध्वनि निर्णय द्वारा समर्थित साहस सर्वोच्च गुण है। अधिकतम निराशावाद का समय खरीदने का सबसे अच्छा समय है, और अधिकतम आशावाद का समय बेचने का सबसे अच्छा समय है। यह करना कठिन हो सकता है, लेकिन अपनी भावनाओं को एक तरफ रख दें और अपना शोध करें ।

8. निवेश करने के लिए पैसे उधार न लें

यदि आप शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको इसे अपने पैसे से करना होगा – इसे करने के लिए दूसरों से पैसा उधार न लें। या, इसे करने के लिए खुद से पैसा उधार न लें (जैसे क्रेडिट कार्ड का उपयोग करना)। पैसा कमाने के लिए किसी भी तरह के उपकरण से बचें। उधार के पैसे का उपयोग करके बाजार में निवेश न करें, खासकर यदि आप एक नए निवेशक हैं। बाजार में कोई भी प्रतिकूल उतार-चढ़ाव आपको अपनी स्थिति बेचने के लिए मजबूर कर सकता है और आप पर बहुत सारा पैसा बकाया हो सकता है। बस अपनी बचत से निवेश करना शुरू करें – बस!

9. कंपनियों में निवेश करें, स्टॉक्स में नहीं

जब भी आप किसी कंपनी के शेयरों में निवेश करें तो यह सोचें कि आप कोई शेयर नहीं बल्कि एक व्यवसाय खरीद रहे हैं। ग्राहम और वारेन बफेट, दो महान निवेशक, इस बात पर जोर देते हैं कि किसी व्यवसाय को खरीदने और व्यवसाय में शेयर करने के बीच कोई अंतर नहीं है। जब आप किसी कंपनी का शेयर खरीदते हैं, तो आप उसके मालिक बन जाते हैं।  

हालाँकि, आप एक मूक स्वामी हैं। इसलिए, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आप व्यवसाय क्या करता है, यह कैसे संचालित होता है, यह कैसे पैसा बनाता है, और प्रबंधन कैसे निर्णय लेता है, इसके बारे में आप सहज हैं। इसलिए, ध्यान रखें कि स्टॉक के प्रत्येक शेयर के नीचे एक कंपनी है जो पैसा कमा रही है!

10. अपने पोर्टफोलियो में से कुछ रक्षात्मक रखें

सर्वश्रेष्ठ खेल टीमें आक्रमण और रक्षा दोनों में उत्कृष्टता प्राप्त करती हैं। आपका पोर्टफोलियो अलग नहीं है। यदि आप सफल होना चाहते हैं, तो आपको विजेताओं को खोजने में सक्षम होने की आवश्यकता है, लेकिन साथ ही अपने आप को भारी नुकसान से भी बचाएं। कुंजी कुछ रक्षात्मक शेयरों को जोड़ना है जो मंदी और आर्थिक मंदी के प्रति तुलनात्मक रूप से प्रतिरक्षा हैं। ऐसी कंपनी की तलाश करें जो भोजन और स्वास्थ्य जैसी बुनियादी जरूरतों को पूरा करती हो। कठिन आर्थिक समय के दौरान भी उनके उत्पादों या सेवाओं के लिए उपभोक्ता की मांग बरकरार रहने की संभावना है। रक्षात्मक शेयरों में निवेश अपेक्षाकृत सुरक्षित, कम अस्थिर माना जाता है और लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न देता है। साथ ही, कई लाभांश का भुगतान करते हैं!

11. उन कंपनियों में निवेश करें जो लगातार अपने शेयरों को वापस खरीदती हैं

स्टॉक चुनते समय मानदंड का एक टुकड़ा आप उन कंपनियों के लिए देख सकते हैं जो लगातार अपने शेयरों को वापस खरीदते हैं। यह एक अच्छा संकेत है। कई अच्छी कंपनियां अपने शेयरधारकों को नियमित डिविडेंड के अलावा शेयर बायबैक के जरिए पुरस्कृत करती हैं। चूंकि यह शेयरों की संख्या को कम करता है और प्रति शेयर कमाई को बढ़ाता है, बायबैक का सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। कंपनियां जो अपने स्वयं के शेयरों को वापस खरीदती हैं, खरीदने के लिए अच्छे स्टॉक साबित हुए हैं। लंबी अवधि के लिए निवेश करने की सोच रहे हैं तो जान लें कि कंपनी का बायबैक एक अच्छी बात है!

12. अपनी निवेश संबंधी गलतियों को स्वीकार करें

तुम सिर्फ इंसान हो। आपके सभी निवेश विकल्प हर समय 100 प्रतिशत सही नहीं होंगे। आपके सभी खरीद निर्णय हमेशा सही नहीं होंगे – यह एक सच्चाई है। लेकिन यह स्वीकार करना हमेशा कठिन होता है कि आपकी खरीदारी गलत थी। आगे नुकसान से बचने के लिए अपनी भावनाओं को ऐसे शेयरों को बेचने से रोकने की अनुमति न दें । अपने खरीद मूल्य पर फिर से विचार करने के लिए बाजार की प्रतीक्षा न करें। इन्वेस्टर्स बिजनेस डेली के संस्थापक विलियम जे ओ’नील ने सलाह दी है कि अपने घाटे को खरीद मूल्य से 8% कम करें। अपनी निवेश संबंधी गलतियों को स्वीकार करने के लिए तैयार रहें । ऐसा करने से लंबे समय में आपका काफी पैसा बचेगा!

13. अग्रणी स्टॉक खरीदें, पिछड़े नहीं

एक प्रमुख स्टॉक बेहतर प्रदर्शन करेगा या कम से कम बाजार के साथ बना रहेगा। एक पिछड़ापन खराब प्रदर्शन करेगा। उच्च-विकास वाली कंपनियों की तलाश करें जो किसी उद्योग या पूरे बाजार में अपने साथियों के बीच में हों। जरूरी नहीं कि एक लीडर अपने बाजार की सबसे बड़ी कंपनी हो। उनके वित्तीय, लाभ अनुमान और दीर्घकालिक विकास की तुलना करें। इन्वेस्टर्स बिजनेस डेली के संस्थापक विलियम जे ओ’नील बाजार के नेताओं को खरीदने की सलाह देते हैं, न कि फिसड्डी। स्टॉक चुनने से पहले खूब रिसर्च करें। और याद रखें, बड़ी कंपनियां हमेशा बेहतर नहीं होतीं। अग्रणी स्टॉक खरीदें।

14. मार्केट लीडर्स के साथ बने रहें

#13 में, हमने फिसड्डी के बजाय मार्केट लीडर चुनने के महत्व के बारे में बात की। हमने जिस बारे में बात नहीं की वह आपके पोर्टफोलियो से घटिया स्टॉक पिक की छँटनी थी। समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें, जैसे कि एक या दो साल में एक बार, और गैर-निष्पादित संपत्तियों को कम करें। बाजार के नेताओं को पकड़ना जारी रखें। अपने शेयरों से भावनात्मक रूप से न जुड़ें। अपने पोर्टफोलियो में लीडर्स रखें, लैगार्ड्स नहीं। यदि आप एक विजयी पोर्टफोलियो चाहते हैं तो अपने निवेशों की समीक्षा करने और अपनी खराब संपत्ति को खत्म करने के मूल्य को कम मत समझिए।

15. कैश रिच कंपनियों में शेयर खरीदें

जब आप निवेश का चयन कर रहे हों तो यह महत्वपूर्ण है कि आप किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखें। एक स्वस्थ कंपनी का एक संकेतक उच्च नकदी भंडार है। अच्छे कैश रिजर्व वाली कंपनियों में निवेश करें। एक मजबूत नकद स्थिति वाली कंपनी आम तौर पर अपने शेयरधारकों को उच्च लाभांश, बोनस शेयर और शेयरों के बायबैक के साथ पुरस्कृत करती है। नकदी से भरपूर कंपनियों के शेयरों में गिरावट का जोखिम कम होता है। निवेश करने से पहले कंपनी के वित्तीय रुख का मूल्यांकन करें।

16. ऋण मुक्त कंपनियों को प्राथमिकता दें

ऋण मुक्त कंपनियां आमतौर पर अच्छा निवेश करती हैं। जिन कंपनियों पर कोई कर्ज नहीं है, वे दिवालिया नहीं हो सकतीं। ऋण मुक्त या औसत से नीचे के ऋण-से-इक्विटी अनुपात की तलाश करें। अत्यधिक गियर से बचें; कम इक्विटी और उच्च कर्ज वाली कंपनी। बुरे समय में ऐसी कंपनियों को कर्ज चुकाने में मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है। बाजार उन कंपनियों को पुरस्कृत करता है जिनके पास बहुत कम या कोई ऋण नहीं है, जबकि उन लोगों को दंडित किया जाता है जिन्होंने अपनी पुस्तकों पर बड़े कर्ज का ढेर लगा दिया। इससे पहले कि आप किसी कंपनी का स्टॉक खरीदें, उनके अनुपात की जाँच अवश्य करें।

17. हाई प्रॉफिट मार्जिन स्टॉक्स की तलाश करें

सफल व्यवसाय पैसा कमाते हैं। और यह बताने का एक तरीका है कि कोई कंपनी पैसा बनाने जा रही है या नहीं, उनके लाभ मार्जिन को देखकर। एक कंपनी जो लगातार उच्च लाभ मार्जिन प्रदान करती है वह एक अच्छी खरीद है। एक उच्च लाभ मार्जिन इंगित करता है कि कंपनी कम परिचालन लागत और उच्च राजस्व के साथ अधिक कुशलता से चल रही है। कंपनी के अच्छे प्रदर्शन और उच्च लाभप्रदता से उच्च वृद्धि प्राप्त होने की उम्मीद है। निवेश चुनते समय उच्च लाभ मार्जिन वाले शेयरों की तलाश करें।

18. डिविडेंड पेइंग स्टॉक्स में निवेश करें

कई निवेशक लाभांश पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं और इसका एक अच्छा कारण है। कंपनियां जो लगातार उच्च लाभांश का भुगतान करती हैं, वे निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प हैं, क्योंकि वे आपको एक स्थिर आय प्रदान करती हैं, और विकास की क्षमता भी रखती हैं। यहां तक ​​कि अगर शेयर की कीमत हर साल नहीं बढ़ती है, तब भी आप डिविडेंड के जरिए पैसा कमाते हैं। शेयरों को लेने के लिए उच्च लाभांश उपज, इसकी कीमत की तुलना में लाभांश का प्रतिशत का उपयोग करें। कुछ उच्च लाभांश देने वाले शेयरों को जोड़कर अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं।

19. कम अस्थिर स्टॉक्स की तलाश करें

यदि आप बहुत अधिक जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं तो आपको अस्थिर शेयरों से दूर रहने की आवश्यकता है। पूरे शेयर बाजार में समग्र आंदोलनों की तुलना में अस्थिर शेयरों की कीमत अधिक चरम उतार-चढ़ाव करती है। किसी शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव बीटा द्वारा मापा जाता है। एक से अधिक बीटा वाले शेयरों को जोखिम भरा माना जाता है। अगर बाजार में गिरावट आती है तो इन शेयरों में और तेजी से गिरावट आ सकती है। ध्यान रखें कि लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय धीमी और स्थिर दौड़ जीत जाती है।

20. उच्च अल्फा वाले शेयरों की तलाश करें

जब स्टॉक की बात आती है तो विभिन्न मेट्रिक्स को समझना आपको विजेताओं को चुनने में मदद करने वाला है। अल्फा आपको बताता है कि एस एंड पी 500 जैसे मार्केट बेंचमार्क की तुलना में स्टॉक का रिटर्न वास्तव में कैसा चल रहा है। यदि आप उच्च अल्फा वाले स्टॉक खरीदते हैं तो आप औसत से अधिक रिटर्न कमा सकते हैं । हाई अल्फा वाले शेयर बेंचमार्क रिटर्न से ज्यादा रिटर्न देते हैं। अगली बार जब आप शेयर ख़रीदें तो स्टॉक के अल्फ़ा पर ध्यान दें।

21. नेट कैश वैल्यू से नीचे के स्टॉक ट्रेडिंग में निवेश करें

एक अच्छा स्टॉक खोजने का एक तरीका यह है कि वह शुद्ध नकद मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा हो। कभी-कभी आप पा सकते हैं कि किसी कंपनी का बाजार पूंजीकरण उसके पास मौजूद नकदी से कम हो सकता है। इसका स्टॉक अपने शुद्ध नकद मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है। यह कम नकद देकर अधिक नकद मूल्य खरीदने जैसा है। यह ग्राहम की पसंदीदा रणनीति है जिसे “नेट-नेट” दृष्टिकोण के रूप में जाना जाता है। हालांकि वर्तमान बाजार में इसे खोजना मुश्किल है, ये स्टॉक मंदी या अर्थव्यवस्था में मंदी के दौरान उपलब्ध हो सकते हैं। अगली मंदी के दौरान इस मीट्रिक वाले शेयरों की तलाश करें।

22. लंबी अवधि के लाभ के लिए ग्रोथ कंपनियों में निवेश करें

लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय विकास को देखना बुद्धिमानी है। बिक्री और कमाई, लाभ मार्जिन और इक्विटी पर वापसी की दर में लगातार वृद्धि वाली कंपनियों की तलाश करें। पिछले 3 से 5 साल या उससे अधिक के उनके रुझान को देखें। फिलिप फिशर ने अच्छी तरह से प्रबंधित, उच्च गुणवत्ता वाली विकास कंपनियों में निवेश करके धन प्रबंधन का एक उत्कृष्ट रिकॉर्ड हासिल किया, जिसे उन्होंने लंबे समय तक बनाए रखा। ग्रोथ कंपनियां आपके पोर्टफोलियो में अच्छा इजाफा कर सकती हैं।

23. एक कंपनी के वित्तीय से परे देखें

स्टॉक खरीदने से पहले जितना संभव हो उतना शोध करना बुद्धिमानी है। कंपनी की बैलेंस शीट और वित्तीय विवरणों को देखना हमेशा वांछनीय होता है। लेकिन इनसे परे जाकर किसी कंपनी के बारे में जानकारी के लिए दूर-दूर तक खोज करें। इसके हितधारकों जैसे ग्राहकों, आपूर्तिकर्ताओं, कर्मचारियों और प्रतिस्पर्धियों की राय देखें। निवेश के लिए यह फिशर की स्कूटलबट रणनीति है। आप उन कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो लंबे समय तक मजबूत रहने वाली हैं। आपको आश्चर्य होगा कि आप केवल दूसरों की राय जानने से क्या पता लगा सकते हैं।

24. कम लाभ वाले उद्योगों से बचें

किसी कंपनी का प्रॉफिट मार्जिन बहुत कुछ बता सकता है। उद्योग या क्षेत्र जो बहुत प्रतिस्पर्धी हैं आमतौर पर अच्छे दीर्घकालिक निवेश नहीं होते हैं। कंपनियों को कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है और उन्हें कम लाभ मार्जिन पर चलना पड़ता है। यदि वस्तु या सेवा की मांग कम हो जाती है तो वे और भी कम लाभ या हानि का जोखिम उठाते हैं। सुपर प्रतिस्पर्धी उद्योगों में कंपनियों में निवेश करने से सावधान रहें। यदि किसी कंपनी का लाभ मार्जिन कम है, तो उसे शेयरधारक के रूप में पुरस्कृत किया जाना कठिन हो सकता है।

25. प्रत्येक रैली पर लाभ बुक करने के लिए प्रलोभनों पर नियंत्रण रखें

लाभ के लिए अपने अच्छे शेयरों को बेचना बहुत लुभावना हो सकता है। लेकिन यह हमेशा एक अच्छा विचार नहीं होता है। अपने शेयरों को होल्ड करें और उन्हें बढ़ने दें। हालांकि, अगर आपको कॉलेज प्रवेश शुल्क जैसे किसी उपयोग के लिए समय-समय पर बाजार से कुछ पैसे निकालने की ज़रूरत है, तो कीमत 25% से 30% तक बढ़ने पर कुछ शेयर बेच दें और बैंक में राशि रखें। लेकिन अपने बेहतरीन प्रदर्शन करने वाले शेयरों को मत बेचिए। यदि आप अपने सर्वश्रेष्ठ शेयरों को बेचने के प्रलोभन से लड़ सकते हैं तो आपको दीर्घकाल में पुरस्कृत किया जाएगा।

26. सोने में निवेश को 3% से 5% तक सीमित करें

सोने में निवेश को लेकर काफी हाइप है। लेकिन क्या आपको सुनना चाहिए? सोने में निवेश मुद्रास्फीति और मुद्रा अवमूल्यन के खिलाफ बचाव के रूप में और किसी भी आर्थिक संकट के खिलाफ एक सुरक्षित आश्रय के रूप में उपयोग किया जाता है। गोल्ड में निवेश लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न देता है। सोने का बाजार अत्यधिक तरल है और जब भी आपको नकदी की आवश्यकता हो आप इसे बेच सकते हैं। किसी के पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सोना एक प्रभावी उपकरण है। लेकिन सोने में निवेश को अपने पोर्टफोलियो के 3 से 5% तक सीमित करें।

27. गोल्ड ईटीएफ में निवेश करें

गोल्ड ईटीएफ में निवेश सोने की भौतिक डिलीवरी लेने की परेशानी के बिना, सोने में सीधे निवेश के बराबर रिटर्न प्रदान करता है। गोल्ड ईटीएफ को आप ईटीएफ म्यूचुअल फंड के जरिए खरीद सकते हैं। गोल्ड ईटीएफ का शेयरों की तरह ही स्टॉक एक्सचेंजों में कारोबार होता है। यह भविष्य की जरूरतों के लिए सोना जमा करने का एक अनूठा तरीका है। आप इसे नकद में बेच सकते हैं और भौतिक सोने में परिवर्तित कर सकते हैं। अगर आप गोल्ड में निवेश करना चाहते हैं तो इसके गोल्ड ईटीएफ एकदम फिट हैं।

28. ट्रेजरी इन्फ्लेशन प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (टिप्स) के माध्यम से वास्तविक ब्याज प्राप्त करें

ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) आपके निवेश पोर्टफोलियो में एक अच्छा जोड़ हो सकता है – खासकर यदि आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं। निवेश जोखिम मुक्त है और लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देता है। परिपक्वता मूल्य और ब्याज दरें उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) से जुड़ी होती हैं। ब्याज भुगतान और बांड का अंकित मूल्य मुद्रास्फीति के खिलाफ सुरक्षित है। इस प्रकार, आपको सरकार द्वारा गारंटीकृत रिटर्न की वास्तविक दर मिलती है। 

29. एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) के माध्यम से निवेश करें

अपने निवेश लक्ष्यों के साथ ट्रैक पर बने रहने के लिए आपको अपने निवेश में लगातार पैसा जोड़ने की जरूरत है। ऐसा करने का एक आसान तरीका एसआईपी के माध्यम से निवेश करना है। एसआईपी आवर्ती जमा के समान है। आप हर महीने छोटी रकम एसआईपी (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) में डाल सकते हैं। एक निर्दिष्ट तिथि पर राशि को म्यूचुअल फंड योजनाओं या आपकी पसंद के शेयरों में निवेश किया जाएगा। एसआईपी के जरिए निवेश बाजार के समय का इंतजार किए बिना शेयरों को जमा करने का एक अनूठा तरीका है। SIP बचत और निवेश के प्रति एक अनुशासित दृष्टिकोण है। यह आपको भविष्य के लिए बचत करने और संपत्ति बनाने की आदत डालने में मदद करता है।

30. ईटीएफ में निवेश करें

आप ईटीएफ के माध्यम से प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश कर सकते हैं। यह किसी इंडेक्स, कमोडिटी या एसेट्स के बास्केट के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक करता है। ETF का स्टॉक की तरह ही एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है और रिटर्न प्रदान करता है जो उनके बास्केट में शामिल प्रतिभूतियों के कुल रिटर्न के साथ निकटता से मेल खाता है। ETF दुनिया भर के सभी प्रमुख मार्केट इंडेक्स जैसे S&P, NASDAQ और FTSE के लिए उपलब्ध हैं। ईटीएफ आपके निवेश में विविधता लाने का एक शानदार तरीका हो सकता है।

31. अपने पोर्टफोलियो में फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज शामिल करें

यदि आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं या एक छोटी अवधि की खरीदारी के लिए बचत कर रहे हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो में निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों को शामिल करना चाह सकते हैं। फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे बॉन्ड या फिक्स्ड डिपॉजिट आपको रिटर्न की निश्चित दर देते हैं। इन पर ब्याज का भुगतान समय-समय पर किया जा सकता है। चूंकि वे नियत तारीखों पर निश्चित रिटर्न प्रदान करते हैं, आप स्कूल की फीस जैसे कुछ नियमित खर्चों को पूरा करने के लिए अपने नकदी प्रवाह की योजना बना सकते हैं।

32. डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग अपनाएं

आप शेयरों को इसके निचले स्तर पर खरीदना और इसे इसके उच्च स्तर पर बेचना चाह सकते हैं, लेकिन इसे हासिल करना कठिन है। डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग प्लान में एक निश्चित अंतराल पर एक निश्चित डॉलर राशि का निवेश शामिल है। यह विशिष्ट शेयर खरीदने के लिए साप्ताहिक या मासिक हो सकता है, भले ही स्टॉक की कीमत कुछ भी हो। आपका पैसा तब अधिक संख्या में शेयर प्राप्त करता है जब कीमत कम होती है और जब कीमत अधिक होती है तो कम। डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग प्लान आपको प्रति शेयर कम औसत लागत पर शेयर जमा करने की अनुमति देता है।

33. आप जो जानते हैं उसमें निवेश करें

उन व्यवसायों में स्टॉक खरीदें जिन्हें आप समझते हैं। आपको क्षेत्र और कंपनी से परिचित होना चाहिए। फिलिप फिशर, एक महान निवेशक, हमें बताता है कि पर्याप्त ज्ञान के बिना किसी कंपनी को खरीदना खतरनाक हो सकता है। निवेश करने से पहले कुछ होमवर्क और रिसर्च करें। नियमानुसार अज्ञात में निवेश न करें। अपने सभी निवेशों पर खुद को शिक्षित करें।

34. प्रत्येक गलती से सीखें

कोई भी व्यक्ति 100% सही समय पर स्टॉक नहीं चुनता है! एक नए निवेशक के तौर पर आपसे कुछ गलतियां हो सकती हैं। निराश मत होइए। महान निवेशक भी कभी-कभी गलत निर्णय ले लेते हैं! विश्लेषण करें कि क्या गलत हुआ और जानें कि भविष्य में उनसे कैसे बचा जाए। सफलता का सबसे अच्छा मॉडल अपनी असफलताओं से सीखना है।

35. ब्लू चिप स्टॉक खरीदें

ब्लू चिप्स कंपनियां प्रदर्शन, कमाई और प्रतिष्ठा के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ मौलिक रूप से मजबूत कंपनियां हैं। आमतौर पर, ये बड़ी कंपनियाँ होती हैं जो कई वर्षों से व्यवसाय में हैं और इन्हें बहुत स्थिर माना जाता है। ये जाने-माने शेयर हैं जो आम तौर पर S&P, NASDAQ और FTSE जैसे मार्केट इंडेक्स में शामिल होते हैं। ब्लू चिप शेयरों में निवेश अपेक्षाकृत सुरक्षित, कम अस्थिर माना जाता है और लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न देता है। अगर आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं तो ब्लूचिप शेयर आपके लिए सही रास्ता है।

36. फिलिप फिशर की किताब कॉमन स्टॉक्स एंड अनकॉमन प्रॉफिट्स पढ़ें

महान निवेशकों का अध्ययन करके आप कई गलतियों से बच सकते हैं। फ़िलिप फिशर, सभी समय के सबसे प्रभावशाली निवेशकों में से एक, ने अपनी पुस्तक कॉमन स्टॉक्स एंड अनकॉमन प्रॉफिट्स में अपने निवेश दर्शन को दर्ज किया है । वे निवेश पेशेवरों द्वारा व्यापक रूप से अध्ययन और लागू किए जाते हैं। कॉमन स्टॉक खरीदते समय फिशर की पुस्तक “कॉमन स्टॉक्स एंड अनकॉमन प्रॉफिट्स” में उल्लिखित 15 कारकों को देखें।

37. अपने लिए निवेश नियम निर्धारित करें

आवेग पर निवेश करना आसान हो सकता है, खासकर नए निवेशकों के लिए। इसलिए आपको खरीदने से पहले अपने खरीदने और बेचने के नियमों को बनाने की जरूरत है। आवेगपूर्ण निर्णय न लें। बाजार में अपने भावनात्मक व्यवहार पर नियंत्रण रखें। निवेश गुरु बेंजामिन ग्राहम कहते हैं, “सरल नियम अपनाएं और उनसे चिपके रहें।” जब आप अपने स्वयं के नियमों से चिपके रहते हैं तो आप मुझे सकारात्मक परिणाम देखने की अधिक संभावना रखते हैं।

38. सिर्फ दो या तीन फंड के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं

सीमित अच्छी गुणवत्ता वाली कंपनियों के साथ आपके पोर्टफोलियो में विविधता वांछनीय है, लेकिन पहले आपको कंपनियों को समझने के लिए समय चाहिए। फिशर, एक महान निवेशक, चेतावनी देता है कि कंपनी के बारे में पर्याप्त जानकारी के बिना इसे खरीदना खतरनाक हो सकता है। यदि आपके पास इस तरह के अध्ययन के लिए पर्याप्त समय नहीं है, तो केवल तीन अच्छी गुणवत्ता वाले म्युचुअल फंडों के साथ अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं। आप उसी उद्देश्य को प्राप्त कर सकते हैं।

बोगलहेड्स का अधिवक्ता भी यही दृष्टिकोण है ।

39. 72 के नियम का प्रयोग करें

आपने शायद सोचा है कि “प्रतिफल की दी गई दर पर मेरे निवेश को दोगुना करने में कितना समय लगेगा?” 72 का अंगूठा नियम यहाँ काम आता है। बस 72 को ब्याज दर से विभाजित करें और आपके पास मोटे तौर पर आपके पैसे को दोगुना करने में लगने वाले वर्षों की संख्या है। उदाहरण के लिए, यदि ब्याज दर 6% है, तो आपका पैसा लगभग 12 वर्षों में दोगुना हो जाता है (72/6 = 12)। 72 का नियम आपको अपने निवेश विकल्पों को तौलने में मदद कर सकता है।

40. आर्थिक खाई वाली कंपनियों में निवेश करें

आप मजबूत कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं जो लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करेंगी। किसी कंपनी की आर्थिक खाई की तलाश करने से आपको वहां पहुंचने में मदद मिल सकती है। वॉरेन बफेट द्वारा गढ़ा गया एक शब्द, आर्थिक खाई, का अर्थ है एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों पर कंपनी का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ, जो इसके दीर्घकालिक मुनाफे की रक्षा करता है। खाई जितनी चौड़ी होगी, प्रतिस्पर्धी के लिए बाजार में हिस्सेदारी हासिल करना उतना ही मुश्किल होगा। यह अपने व्यवसायों को स्थायी प्रतिस्पर्धी लाभ प्रदान करता है। निवेश करने से पहले कंपनी के प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को देखें।

41. बेंजामिन ग्राहम की द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर पढ़ें

जब निवेश करने की बात आती है, तो आप जितना अधिक जानते हैं, उतने बेहतर विकल्प चुन सकेंगे। इसलिए मेरा मानना ​​है कि आपको खुद को शिक्षित करने में समय देना चाहिए। बीसवीं सदी के सबसे बड़े निवेश सलाहकार बेंजामिन ग्राहम ने दुनिया भर के निवेशकों को सिखाया और प्रेरित किया। 1949 में प्रकाशित उनकी पुस्तक ” द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर ” को शेयर बाजार की बाइबिल माना जाता है। इसमें ग्राहम का कालातीत ज्ञान शामिल है जो आज के बाजार की स्थितियों में भी उपयुक्त है। इसका अध्ययन आपको ग्राहम के सिद्धांतों को लागू करने की समझ देगा।

42. सस्ते स्टॉक वास्तव में सस्ते नहीं हैं

शेयर खरीदने की सलाह दी जाती है क्योंकि यह सस्ते दाम पर उपलब्ध होता है। सस्ते स्टॉक वास्तव में और भी कम मूल्य के हो सकते हैं। याद रखें कि जो कंपनी खराब प्रदर्शन कर रही है वह भविष्य में और भी खराब प्रदर्शन कर सकती है। निवेश करते समय आपको लंबी अवधि के बारे में सोचने की जरूरत है इसलिए स्टॉक खरीदने से पहले काफी शोध करना सुनिश्चित करें। अपने पैसे को जोखिम में तभी डालें जब आप उसे खोने का जोखिम उठा सकें।

43. अटकलों से बचें

निवेश और अटकलों के बीच अंतर. अटकलों से बचने की सलाह दी जाती है। यदि आप सट्टा लगाने का निर्णय लेते हैं, तो बेंजामिन ग्राहम हमें अपनी पूंजी के एक अलग छोटे हिस्से के साथ ही सट्टा लगाने के लिए कहते हैं। उस पैसे को जोखिम में न डालें जिसे आप खोना बर्दाश्त नहीं कर सकते। जब आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हों तो अटकलें न लगाएं!

44. प्राइवेट इक्विटी फंड केवल हाई नेट वर्थ इंडिविजुअल्स के लिए हैं

प्राइवेट इक्विटी फंड खराब प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में निवेश करते हैं जिनमें उच्च वृद्धि की क्षमता होती है। वे कंपनी के प्रबंधन के साथ काम करते हैं और कंपनी के प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए रणनीतिक निर्णय लेते हैं। यदि कंपनी टर्नअराउंड करती है और अच्छा करती है, तो फंड प्रीमियम पर अपनी हिस्सेदारी बेचकर बाहर निकल जाते हैं और आप भारी मुनाफा कमाते हैं। लेकिन अगर कंपनी विफल हो जाती है या सुधार नहीं होता है, तो आप अपनी पूंजी खो सकते हैं। अपने पैसे को जोखिम में तभी डालें जब आप उसे खोने का जोखिम उठा सकें।

45. कंपनी के प्रबंधन की गुणवत्ता को देखें

आप किसी कंपनी का प्रबंधन करने वाली टीम को देखकर उसके बारे में बहुत कुछ बता सकते हैं। फिलिप फिशर उस कंपनी को खरीदने की सलाह देते हैं जिसमें प्रबंधन के लिए उच्च गुण हों जैसे कि अखंडता, रूढ़िवादी लेखांकन, पहुंच और अच्छा दीर्घकालिक दृष्टिकोण, परिवर्तन के लिए खुलापन, उत्कृष्ट वित्तीय नियंत्रण और अच्छी कार्मिक नीतियां। वह कंपनी के प्रबंधन की गुणवत्ता को देखने पर बहुत जोर देता है। जब आप अपने निवेश का चयन कर रहे हों तो इसे ध्यान में रखें।

46. ​​शेयरधारकों को वारेन बफेट का वार्षिक पत्र पढ़ें

कुछ भी सीखने का सबसे अच्छा तरीका है सफल लोगों की रणनीतियों का अध्ययन करना। और जब निवेश करने की बात आती है तो वॉरेन बफेट वह हैं जिनसे आप सीखना चाहते हैं। वारेन बफेट ने अपने निवेश दर्शन पर कभी कोई पुस्तक प्रकाशित नहीं की, लेकिन शेयरधारकों को सालाना एक विस्तृत पत्र लिखते हैं। वारेन अपने वार्षिक पत्रों के लिए प्रसिद्ध हैं जिनका निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा इंतजार किया जाता है। पत्रों में उनकी रणनीतियाँ हैं। उन्हें पढ़ें क्योंकि वे आपको बेहतर निवेश करने में मदद करेंगे। वे ऑनलाइन मुफ्त उपलब्ध हैं।

47. सेटअप एक 10% ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑर्डर

आप ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर सेट करके अपने अचेतन लाभ की रक्षा कर सकते हैं। जैसे ही स्टॉक की कीमत बढ़ती है, आप अपने ब्रोकर को इसे पीछे छोड़ते रहने के लिए कह सकते हैं और केवल तभी बेच सकते हैं जब यह अपने उच्चतम मूल्य से 10% गिर जाए। उस समय, ऑर्डर मार्केट ऑर्डर में परिवर्तित हो जाता है। यह रणनीति आपके पोर्टफोलियो में अप्रत्याशित गिरावट से बचाती है। अपने निवेश की सुरक्षा के लिए, आप 10% ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं।

48. सुपीरियर इन्वेस्टमेंट रिटर्न्स का लक्ष्य रखें

क्या आपके पास औसत निवेश परिणाम या बेहतर निवेश परिणाम होंगे? आपने शायद बाद वाला चुना। ग्राहम के उद्धरण को याद रखें, “संतोषजनक निवेश परिणाम प्राप्त करना अधिकांश लोगों द्वारा महसूस किए जाने से आसान है। बेहतर परिणाम प्राप्त करना जितना दिखता है उससे कहीं अधिक कठिन है।” इसे हासिल करने के लिए और मेहनत करें। कोई अल्पावधि नहीं है। अपनी निवेश रणनीति पर काम करते रहें और खुद को शिक्षित करें। अंततः आप बेहतर निवेश परिणाम भी प्राप्त करने में सक्षम होंगे।

49. इलिक्विड शेयर न खरीदें

ट्रेडिंग लिक्विडिटी, औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम और बकाया शेयरों का अनुपात, स्टॉक की मांग और आपूर्ति को दर्शाता है। जबकि ब्लू चिप्स शेयरों में आम तौर पर उच्च व्यापारिक तरलता होती है, छोटी पूंजी या छोटे मुक्त फ्लोट वाली कंपनियों के शेयरों में कम तरलता होती है। जब आपको उन्हें बेचने की आवश्यकता हो तो आपको खरीदार या सही कीमत नहीं मिल सकती है। इलिक्विड शेयरों से बचने की कोशिश करें।

50. एनएवी से छूट पर केवल क्लोज्ड एंड फंड खरीदें

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए, आप कुछ क्लोज-एंड फंड्स जोड़ना चाह सकते हैं। कई क्लोज-एंड फंड्स डिस्काउंट पर ऑफर किए जाते हैं। आप कुछ ऐसे क्लोज-एंड फंड जोड़ सकते हैं। यदि फंड समय के साथ अच्छा प्रदर्शन करता है, तो छूट कम हो जाती है और आप लाभ कमाते हैं।

51. नए उत्पादों और सेवाओं वाली कंपनियों में निवेश करें

जीतने वाले निवेशों को चुनने का एक अच्छा तरीका उन कंपनियों की तलाश करना है जो अपने क्षेत्र में अग्रणी हैं। उन कंपनियों की पहचान करें जो नए उत्पाद विकसित कर रही हैं या नए बाजारों की खोज कर रही हैं। नए प्रतिस्पर्धियों के बाजार में प्रवेश करने से पहले, कंपनी अपना प्रभुत्व स्थापित कर सकती है और आपके निवेश का मूल्य बढ़ेगा। इस तरह के निवेश के लिए अपनी आंखें खुली रखें।

52. नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करें

एक आम गलतफहमी यह है कि निवेश शुरू करने के लिए आपको अमीर होना होगा। यह सच नहीं है। एक अच्छा पोर्टफोलियो बनाने का बुद्धिमान तरीका यह है कि पहले कुछ अच्छी कंपनियों का चयन करें और समय के साथ नियमित रूप से छोटी मात्रा में खरीदारी करें। एक साथ बड़ी राशि का निवेश न करें। छोटे से शुरू करें, आपके पास जो है उसके साथ काम करें और नियमित रूप से निवेश करें। समय के साथ आपका निवेश कुछ महत्वपूर्ण हो जाएगा।

53. खराब प्रबंधन वफ़ादारी वाली कंपनियों से बचें

याद रखें, जब आप कोई स्टॉक खरीदते हैं तो आप किसी कंपनी का हिस्सा खरीद रहे होते हैं। इसलिए, आपको उन कंपनियों में निवेश करने से बचना चाहिए जो ऐसे तरीके से चलती हैं जिन्हें आप स्वीकार नहीं करते हैं। यदि किसी कंपनी के प्रबंधन का अतीत संदेहास्पद रहा है या हितधारकों के लिए ट्रस्टीशिप की भावना का अभाव है, तो आपको कभी भी इसकी किसी भी समूह की कंपनी में निवेश नहीं करना चाहिए। आपको किसी कंपनी में निवेश करने से पहले उसके बारे में जानना चाहिए।

54. यथार्थवादी अपेक्षाएँ रखें

जब आप निवेश कर रहे हों तो आपको यथार्थवादी उम्मीदें रखनी चाहिए। शेयर बाजार जुए का अड्डा नहीं है। रातोंरात करोड़पति बनने की उम्मीद न करें। आप अपने निवेश पर उचित रिटर्न कमा सकते हैं। आप निवेश करके अपना पैसा बढ़ा सकते हैं लेकिन इसमें समय लगेगा।

55. भावना पर जीत

जब लंबी अवधि के लिए निवेश करने की बात आती है तो आपको एक व्यवस्थित दृष्टिकोण पर टिके रहने की आवश्यकता होती है। शेयर बाजार में लालच, भय, उत्तेजना और हताशा आपके दुश्मन हैं। भावनाओं को अपने निवेश निर्णय लेने की अनुमति न दें। निवेश के लिए हमेशा एक अनुशासित दृष्टिकोण बनाए रखें।

56. S&P500 ETF और म्युचुअल फंड में निवेश करें

वारेन बफेट आप जैसे स्टार्टअप निवेशकों के लिए एक बहुत ही सरल नियम लेकर आए हैं। उनका सुझाव है कि आप एस एंड पी 500 इंडेक्स ईटीएफ में 90% और अल्पावधि अमेरिकी सरकारी बॉन्ड फंड में 10% निवेश करें। इंडेक्स ईटीएफ का चयन करते समय, उनके प्रबंधन व्यय को देखें और कम लागत वाले ईटीएफ के लिए जाएं। यह सरल नियम आपके निवेश निर्णयों को निर्देशित करने में मदद कर सकता है।

57. अर्थव्यवस्था को संपूर्ण रूप में देखें

एक कंपनी का प्रदर्शन वैश्विक अर्थव्यवस्था और घरेलू अर्थव्यवस्था दोनों से प्रभावित होता है। आसपास के कारकों का भी कंपनी पर प्रभाव पड़ता है, ये कारक उद्योग और अर्थव्यवस्था से संबंधित हैं। जीडीपी, बेरोजगारी, मुद्रास्फीति, ब्याज दरें, बजट घाटा आदि जैसे आर्थिक संकेतक घरेलू अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य को प्रकट करते हैं जो कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। किसी कंपनी का केवल स्टैंडअलोन आधार पर विश्लेषण नहीं किया जाना चाहिए।

58. उन कंपनियों से दूर रहें जो अपने शेयरों को उच्च कीमत पर वापस खरीदती हैं

उन कंपनियों की तलाश करें जो अपने शेयरों को उच्च कीमत पर वापस खरीदती हैं। उच्च स्तर पर पुनर्खरीद जारी शेयरधारकों की संपत्ति को कम कर देता है क्योंकि प्रति शेयर आंतरिक मूल्य घट जाता है। कभी-कभी प्रबंधन केवल बाजार में शेयर की कीमत बढ़ाने के लिए बढ़ी हुई कीमतों पर शेयरों को वापस खरीदने के लिए जाता है। ऐसा करने वाली कंपनियों से बचें।

59. मुख्य क्षमता में कंपनी की वृद्धि भुगतान करती है

यदि आप विकास के पक्ष में निवेश करते हैं, तो उन कंपनियों में मुख्य योग्यता को देखना सुनिश्चित करें, जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं। मुख्य योग्यता स्थायी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करती है और कंपनी को विकास से लाभ होता है। ग्राहम संभावित विकास के मूल्य पर तभी विचार करता है जब विकास फर्म की मुख्य क्षमता या मताधिकार के भीतर हो। स्टॉक चुनते समय इसे याद रखें।

60. ईपीएस ग्रोथ पर फोकस

ईपीएस, या प्रति शेयर आय, एक मीट्रिक है जिस पर आपको ध्यान देने की आवश्यकता है। ऐसी कंपनी में निवेश करें जिसकी कुल आय प्रति शेयर आय में वृद्धि के साथ-साथ बढ़ रही हो। सुनिश्चित करें कि कंपनी ने प्रति शेयर के आधार पर कमजोर पड़ने से उन्हें कम नहीं किया है। बफेट बताते हैं कि कंपनी का लक्ष्य केवल कमाई बढ़ाना नहीं होना चाहिए, बल्कि प्रति शेयर परिणाम भी बढ़ाना चाहिए।

61. अपनी जोखिम सहनशीलता को जानें

हमेशा याद रखें कि प्रतिभूतियों में निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं। आप अपनी पूंजी भी खो सकते हैं। जोखिम निवेशकों का स्तर निवेशक से निवेशक में भिन्न हो सकता है जो मुख्य रूप से व्यक्ति की जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। अपनी हानि सहने की क्षमता का पता लगाएं और उसी के अनुसार अपने निवेश को सीमित करें। अपनी जोखिम सहनशीलता को समझने से आपको उपयुक्त निवेश रणनीति बनाने में मदद मिलेगी।

62. एक प्रबंधनीय पोर्टफोलियो रखें

बड़े पोर्टफोलियो की निगरानी करना मुश्किल है। आपको कुछ अच्छे निवेशों की आवश्यकता है, निवेशों की एक बड़ी सूची की नहीं। अपने शेयर पोर्टफोलियो को कुछ कंपनियों तक सीमित रखें। एक स्पष्ट निवेश रणनीति बनाएं और इसके चारों ओर अपना पोर्टफोलियो बनाएं।

63. प्रमुख स्टॉक चयन मानदंड को समझें

अलग-अलग शेयर खरीदने से पहले यह महत्वपूर्ण है कि आप स्टॉक चुनने के प्रमुख मानदंडों को जानें और पूरी तरह से समझें। मोटे तौर पर, आपको अपने शेयरों का मूल्यांकन करते समय इन दो कारकों पर विचार करना चाहिए: वृद्धि और मूल्यांकन। आदर्श रूप से, एक स्टॉक को उच्च वृद्धि प्रदर्शित करनी चाहिए और यथोचित मूल्य होना चाहिए। स्टॉक चुनने के लिए ईपीएस, पी/ई अनुपात और मूल्य-पुस्तक मूल्य का उपयोग करें। इस मापदंड का तब तक अध्ययन करें जब तक आप पूरी तरह से समझ नहीं जाते कि आप क्या खोज रहे हैं।

64. अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें

यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप अपने निवेश लक्ष्यों के साथ लक्ष्य पर बने हुए हैं, आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता होगी। हर साल अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के अनुपात की समीक्षा करें और उन्हें अपने लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण के अनुसार पुनर्संतुलित करें। जांचें कि यह एक या एक से अधिक परिसंपत्ति वर्गों में केंद्रित न हो जाए। लेकिन बार-बार रिबैलेंस न करें।

65. कम बीटा वाले फंड में निवेश करें

यदि आप बहुत अधिक जोखिम वाले नहीं हैं तो आप थोड़ी अधिक सुरक्षा के लिए कम बीटा वाले फंड में निवेश कर सकते हैं। व्यापक बाजार की तुलना में 1 या लगभग एक के बीटा वाले फंड की तलाश करें। एक से कम का बीटा इंगित करता है कि फंड रिटर्न बाजार की तुलना में कम अस्थिर है।

66. अपतटीय विकास कोष में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा रखो

अपने पोर्टफोलियो में थोड़ा और विविधता लाने के लिए आप अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा ऑफशोर ग्रोथ फंड्स में डाल सकते हैं। अपतटीय फंड कुछ विश्व स्तरीय कंपनियों में निवेश करते हैं जो यूएस स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं। यह आपको यूरोपीय और उभरते बाजारों में अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने में सक्षम बनाता है। यह आपको यूरोपीय अर्थव्यवस्था की संभावित रिकवरी और चीन और भारत जैसे उभरते बाजारों में तेजी से विकास से लाभान्वित कर सकता है।

67. अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा स्टॉक में रखें

अपने पोर्टफोलियो में थोड़ा और विविधता लाने के लिए आप अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा ऑफशोर ग्रोथ फंड्स में डाल सकते हैं। अपतटीय फंड कुछ विश्व स्तरीय कंपनियों में निवेश करते हैं जो यूएस स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं। यह आपको यूरोपीय और उभरते बाजारों में अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने में सक्षम बनाता है। यह आपको यूरोपीय अर्थव्यवस्था की संभावित रिकवरी और चीन और भारत जैसे उभरते बाजारों में तेजी से विकास से लाभान्वित कर सकता है।

68. मौलिक विश्लेषण का प्रयोग करें

फंडामेंटल एनालिसिस का इस्तेमाल करते हुए स्टॉक चुनने की स्ट्रैटेजी लंबी अवधि के निवेश के लिए ज्यादा उपयुक्त होती है। फंडामेंटल एनालिसिस आपको वैल्यू चुनने में मदद करता है स्टॉक में मजबूत फंडामेंटल होते हैं – रेवेन्यू, प्रॉफिट, कैश फ्लो, आदि लेकिन अच्छी कीमत पर उपलब्ध हैं। अपनी स्टॉक खरीदारी चुनने में सहायता के लिए मौलिक विश्लेषण का उपयोग करें।

69. वित्तीय विवरणों को ध्यानपूर्वक पढ़ें

किसी विशेष कंपनी में निवेश करने से पहले, आपको उनके वित्तीय स्वास्थ्य की जांच करनी होगी। आपको कभी भी किसी कंपनी में उसकी वार्षिक रिपोर्ट को देखे बिना निवेश नहीं करना चाहिए जिसमें आय विवरण, बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट और अन्य, जैसे कि प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण, और लेखा परीक्षक की रिपोर्ट शामिल हैं। वार्षिक रिपोर्ट की समीक्षात्मक समीक्षा किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करती है।

70. अनुपात विश्लेषण का प्रयोग करें

वित्तीय विवरणों से जानकारी निकालने के लिए अनुपात विश्लेषण एक बहुत ही उपयोगी उपकरण है। वित्तीय अनुपात किसी कंपनी की तरलता, गतिविधि, उत्तोलन और लाभप्रदता को मापते हैं। अनुपात विश्लेषण आपको अपने निवेश उद्देश्य के अनुरूप स्टॉक को स्क्रीन करने और लेने में मदद करेगा। जब आप वित्तीय वक्तव्यों से जूझ रहे हों तो अनुपात विश्लेषण का उपयोग करना सुनिश्चित करें।

71. आईपीओ में संयम से निवेश करें

पूंजी या धन जुटाने के उद्देश्य से प्राथमिक बाजार में सदस्यता के लिए किसी कंपनी द्वारा शुरू में प्रतिभूतियों की पेशकश की जाती है। ये आम तौर पर उनके आंतरिक मूल्यों के लिए छूट पर पेश किए जाते हैं। आप अच्छे प्रवर्तकों द्वारा प्रवर्तित कंपनियों द्वारा जारी आईपीओ में शेयरों की सदस्यता ले सकते हैं। उनके प्रॉस्पेक्टस और अन्य दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।

72. कर-लाभ वाले निवेश खातों का उपयोग करें

विकास के लिए निवेश करने का एक स्मार्ट तरीका उन खातों का उपयोग करना है जो प्रत्येक वर्ष कर बिल उत्पन्न किए बिना आपके धन को बढ़ने देते हैं। कर-सुविधा वाले निवेश हैं जो या तो कराधान से मुक्त हैं, कर-स्थगित हैं या अन्य प्रकार के कर लाभ प्रदान करते हैं। IRAs और Roth IRAs जैसे कई कर-लाभकारी सेवानिवृत्ति योजना खाते मौजूद हैं।

73. सावधि जमा से परे देखें

बैंकों के साथ सावधि जमा गारंटीकृत, लेकिन मामूली रिटर्न प्रदान करते हैं। आपको नकारात्मक वास्तविक ब्याज भी मिल सकता है। समय के साथ, आप पा सकते हैं कि मुद्रास्फीति ने आपके अधिकांश धन को नष्ट कर दिया है। आपको अपनी बचत का एक छोटा सा हिस्सा फिक्स्ड डिपॉजिट में रखना चाहिए और बड़ा हिस्सा स्टॉक, म्यूचुअल फंड और ईटीएफ जैसे अन्य निवेश विकल्पों में रखना चाहिए। इस तरह आपकी बचत तेजी से बढ़ेगी।

74. टारगेट राइजिंग इंडस्ट्रीज

बढ़ते उद्योगों में कंपनियों की तलाश करें। हाई-टेक कंपनियों और नए क्षेत्रों में बढ़ने की क्षमता वाली कंपनियों को खोजें। ऐसी कंपनियों की सफलता से आपका निवेश बढ़ेगा। चूंकि नए क्षेत्रों में अधिक जोखिम होता है, यह आपके पोर्टफोलियो का  केवल एक छोटा सा हिस्सा होना चाहिए।

75. उच्च रेटिंग वाले बॉन्ड देखें

मूडीज, स्टैंडर्ड एंड पुअर्स और फिच जैसी रेटिंग कंपनियां बांड के मुद्दों को रेटिंग प्रदान करती हैं। रेटिंग जो कंपनी की विश्वसनीयता, स्थिरता और वित्तीय स्वास्थ्य पर निर्भर करती हैं, बॉन्ड से जुड़े जोखिम को निर्धारित करने में आपकी मदद करती हैं। केवल एएए/एएए से बा/बीबीबी रेटिंग वाले निवेश ग्रेड बांड खरीदें। उच्च-उपज बांड या जंक बांड से बचें जो उच्च रिटर्न का वादा करते हैं क्योंकि आप पूंजी खो सकते हैं।

76. अपना होमवर्क करो

क्या आपको यह जानकर हैरानी होगी कि जब निवेश की बात आती है तो ज्यादातर निवेशक कोई शोध नहीं करते हैं? प्रसिद्ध निवेशक और लेखक जिम रोजर्स कहते हैं, “यदि आप वार्षिक रिपोर्ट पढ़ते हैं, तो आपने वॉल स्ट्रीट पर 98% से अधिक लोगों का काम किया होगा” “ज्यादातर लोग बुनियादी होमवर्क करने से भी परेशान नहीं होते हैं।” फिशर, एक महान निवेशक, यह भी चेतावनी देता है कि बिना पर्याप्त जानकारी के किसी कंपनी को खरीदना खतरनाक हो सकता है। निचला रेखा: अपना होमवर्क करो। उन कंपनियों में निवेश न करें जिनके बारे में आप कुछ नहीं जानते।

77. कम कीमत पर स्टॉक खरीदें जो कि सही मूल्य है

पीटर लिंच ने चेतावनी दी है कि यदि आप अत्यधिक कीमत वाले स्टॉक खरीदते हैं, तो सब कुछ सही होने पर भी आप कोई पैसा नहीं कमाएंगे। सफल निवेश की कुंजी शेयरों के आंतरिक मूल्यों का पता लगाना है और फिर केवल उन्हीं को चुनना है जो इन मूल्यों पर महत्वपूर्ण छूट दे रहे हैं। आप तभी खरीदारी करें जब आपको सही कीमत मिले। एक मूल्य निवेशक के रूप में, आप सही कीमत के लिए जब तक चाहें प्रतीक्षा कर सकते हैं।

78. 1.5x बुक वैल्यू से कम कीमत वाले स्टॉक की तलाश करें

स्टॉक पर एक अच्छा सौदा खोजने का एक तरीका यह है कि बुक वैल्यू के 1.5 गुना से कम कीमत वाले शेयरों की तलाश की जाए । मूल्यांकन मीट्रिक के रूप में पी/ई अनुपात पर विचार करें। यदि आप एक मूल्य निवेशक हैं, ग्राहम सलाह देते हैं कि उन शेयरों में निवेश न करें जहां पी/बी अनुपात 1.5 से अधिक है।

79. 15x ईपीएस से कम कीमत वाले स्टॉक की तलाश करें

पी/ई अनुपात प्रति इक्विटी शेयर बाजार मूल्य और प्रति शेयर आय का अनुपात है। यह एक सामान्य उपाय है कि बाजार वर्तमान में फर्म की आय को कैसे महत्व देता है। यदि आप एक मूल्य निवेशक हैं, तो ग्राहम सलाह देते हैं कि ऐसे शेयरों में निवेश न करें जहां पी/ई अनुपात 15 से अधिक हो। इस नियम का पालन करने से आपको गुणवत्तापूर्ण निवेश चुनने में मदद मिल सकती है।

80. ग्राहम के मैजिक मल्टीपल का प्रयोग करें

स्टॉक लेने के लिए आप ग्राहम के मैजिक मल्टीपल का उपयोग कर सकते हैं। यह गुणक दो सबसे अधिक उपयोग किए जाने वाले मूल्यांकन अनुपात, पीई और पीबी का गुणन मात्र है। ग्राहम के मल्टीपल वाले स्टॉक चुनें जो 22.5 से कम हों।

81. ग्राहम के मार्जिन ऑफ सेफ्टी का उपयोग करें

मूल्य निवेश की सफलता काफी हद तक स्टॉक के आंतरिक मूल्य के सही अनुमान पर निर्भर करती है। ग्राहम की सुरक्षा का मार्जिन, एक स्टॉक की कीमत और उसके आंतरिक मूल्य के बीच का अंतर, आपको अनुमान त्रुटियों के खिलाफ कुशन प्रदान करता है। खरीद मूल्य अपने आंतरिक मूल्य से जितना अधिक नीचे होगा, भविष्य की अनिश्चितता के खिलाफ सुरक्षा का मार्जिन उतना ही अधिक होगा और बाजार में गिरावट के लिए स्टॉक का लचीलापन उतना ही अधिक होगा।

82. पीटर लिंच की पुस्तक “वन अप ऑन वॉल स्ट्रीट” पढ़ें

पुस्तक ” वन अप ऑन वॉल स्ट्रीट ” छोटे निवेशकों के लिए अब तक के सबसे अच्छे निवेश प्राइमरों में से एक है। पीटर लिंच आपको उन कंपनियों में मूल्य निवेश के लिए वरीयता के साथ इक्विटी खरीदने, बेचने और धारण करने में रणनीति विकसित करने पर मार्गदर्शन करता है, जिनके पास ठोस बुनियादी सिद्धांत हैं। उनका निवेश दर्शन आम तौर पर मूल्य निवेश जैसा दिखता है और काफी हद तक ग्राहम एंड बफेट के अनुरूप है, लेकिन उन्होंने स्मॉल कैप और ग्रोथ शेयरों में भी सफल निवेश किया था।

83. बेंजामिन ग्राहम का “सुरक्षा विश्लेषण” पढ़ें

क्लासिक पुस्तक ” सिक्योरिटी एनालिसिस ” आज भी उतनी ही प्रासंगिक है जितनी पहली बार 80 साल पहले 1934 में प्रकाशित हुई थी। इसमें बेंजामिन ग्राहम की शिक्षाएं शामिल हैं, “मूल्य निवेश के जनक,” और यह बाजार की स्थितियों, देशों और व्यापक विविधता पर लागू होती है। परिसंपत्ति वर्ग। यह आपको निवेश करने के लिए एक रोड मैप दिखाता है।

84. हॉटेस्ट इंडस्ट्रीज के स्टॉक्स से दूर रहें

हॉट स्टॉक्स और हॉट इंडस्ट्रीज लगातार खबरों में हैं। और हर कोई उनके बारे में बात करता है। 

पीटर लिंच कहते हैं, “हॉट स्टॉक तेजी से ऊपर जाते हैं, आमतौर पर इसके वास्तविक मूल्य की दृष्टि से बाहर होते हैं, लेकिन वे उतनी ही तेजी से गिरते हैं”। हॉट स्टॉक एक डाइम दर्जन हैं। यदि आप लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं तो अपना होमवर्क करें और गुणवत्ता के लिए जाएं।

85. अत्यधिक विविध कंपनियों से बचें

उन कंपनियों में निवेश करने से बचें जो अपनी मूल क्षमता से अधिक विविधीकरण करती हैं। ऐसी कंपनियां आक्रामक अधिग्रहण के जरिए विकास को बनाए रखने की कोशिश करती हैं। यदि नए स्टॉक जारी करने के साथ अधिग्रहण लागत का भुगतान किया जाता है तो अधिग्रहण आपकी शेयरधारिता को कम कर सकते हैं।

86. पीटर लिंच की रणनीतियाँ जानें

पीटर लिंच द्वारा शामिल किए गए तरीके बेहद सरल हैं और जो लोग इस क्षेत्र में नए हैं, उन्हें भी अभ्यास में लाया जा सकता है। उनकी किताब,  बीटिंग द स्ट्रीट , निवेश के लिए अपनी रणनीतियों की व्याख्या करती है और एक सफल निवेश पोर्टफोलियो को इकट्ठा करने के लिए स्टॉक और म्युचुअल फंड कैसे चुनें, इस पर सलाह देती है। ‘पीटर के सिद्धांत’ आपको वित्त की दुनिया के बारे में काफी जानकारी प्रदान करेंगे।

87. एक या दो ग्रोथ फंड में निवेश करें

ग्रोथ फंड विकास कंपनियों में निवेश करते हैं जो मुनाफे और कमाई का विस्तार कर रहे हैं। एक या दो अत्यधिक रेटेड ग्रोथ फंड चुनें और समय-समय पर छोटी राशि का निवेश करें। लंबी अवधि में अपने धन को चक्रवृद्धि होने दें।

88. एक या दो वैल्यू फंड में निवेश करें

वैल्यू फंड और ग्रोथ फंड दोनों में निवेश करके आप अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाइड रखेंगे। वैल्यू फंड्स उन कंपनियों में निवेश करते हैं, जिन्हें कीमत में कमतर माना जाता है। एक या दो उच्च रेटेड वैल्यू फंड चुनें और समय-समय पर निवेश करें। अपने पैसे को लंबी अवधि के लिए निवेशित रखें।

89. बहुत अधिक फंड में निवेश न करें

हालांकि अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना महत्वपूर्ण है, लेकिन जरूरत से ज्यादा विविधता लाना भी संभव है। एक फंड शेयरों या कई कंपनियों में निवेश करता है। एक अच्छा फंड आपको डायवर्सिफिकेशन के सारे फायदे देगा। इसलिए बहुत अधिक फंड में निवेश करने की जरूरत नहीं है। बल्कि सावधानी से अपना होमवर्क करें और सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड का चयन करें। ज्यादा डायवर्सिफिकेशन आपके रिटर्न को कम कर देता है।

90. तीन फंड का चयन करें

म्युचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए सरल और अच्छे साधन हैं। विभिन्न प्रकार के फंड हैं जैसे इंडेक्स फंड, वैल्यू फंड, बॉन्ड फंड, बैलेंस फंड, सेक्टर फंड, लार्ज कैप, मीडियम कैप और स्मॉल कैप फंड। प्रत्येक फंड की अपनी निवेश रणनीतियां और उद्देश्य होते हैं। इनका रिस्क और रिटर्न प्रोफाइल अलग होता है। विलियम जे ओ’नील वैल्यू या ग्रोथ फंड के लिए जाने की सलाह देते हैं। बफेट इंडेक्स फंड के लिए सलाह देते हैं।

91. विश्व स्तर पर निवेश करते समय सावधान रहें

टेम्पलटन, एक मूल्य निवेशक कहते हैं, “यदि आप दुनिया भर में खोज करते हैं, तो आप केवल एक राष्ट्र का अध्ययन करने की तुलना में अधिक सौदेबाजी और बेहतर सौदेबाजी पाएंगे।” यदि आप विश्व स्तर पर विविधता लाना चाहते हैं, तो उन देशों में कंपनियों को चुनें, जिनके पास कम सरकारी विनियमन, हस्तक्षेप और स्वामित्व के मुद्दों के साथ निवेश के अनुकूल माहौल है।” विश्व स्तर पर निवेश करने से पहले, यह महत्वपूर्ण है कि आप अनुसंधान करें और आप क्या प्राप्त कर रहे हैं इसकी स्पष्ट समझ हो।

92. अंतर्राष्ट्रीय बांड में निवेश करें

आप अपनी पूंजी का एक छोटा सा हिस्सा किसी ऐसे देश में सरकारी बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं जहां कोई राजकोषीय घाटा या व्यापार घाटा नहीं है और बचत की दर ऊंची है। विदेश में अच्छे सॉवरेन बांड चुनें। यह आपको स्थिर प्रतिफल प्रदान करेगा और आपके पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन को बढ़ावा देगा।

93. एक अच्छी निवेश रणनीति विकसित करें

महान निवेशकों द्वारा कई अलग-अलग प्रकार की रणनीतियों का सुझाव दिया गया है। इन रणनीतियों में निवेशकों की विभिन्न श्रेणियों के लिए स्टॉक चुनने के लिए अलग-अलग मापदंड हैं। उनका अध्ययन करें और अपने दृष्टिकोण, जोखिम से बचने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्य के आधार पर रणनीति चुनें।

अपना शोध करके आप अपने लिए एक अच्छी निवेश रणनीति विकसित करने में सक्षम होंगे।

94. आरंभ करें!

निवेश शुरू करते समय पोर्टफोलियो को छोटा और सरल रखें। केवल दो या तीन अच्छे शेयरों और फंडों और कुछ नकद समकक्षों में निवेश करें। अपने सीखने के साथ इसे धीरे-धीरे और स्थिर करें। सबसे कठिन हिस्सा शुरू हो रहा है। एक बार जब आप निवेश करना शुरू कर देते हैं तो आप जाते ही सब कुछ समझ सकते हैं।

95. पहले डेरिवेटिव से बचें

यदि आप नए हैं, तो वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव से शुरू न करें। डेरिवेटिव प्रकृति में अत्यधिक सट्टा हैं। वे बहुत जोखिम भरे हैं और आप अपनी पूंजी तेजी से खो सकते हैं। निवेश करने का पर्याप्त अनुभव प्राप्त करने के बाद आप इन प्रतिभूतियों में निवेश करने के बारे में सोच सकते हैं।

96. जब बाजार अस्थिर हो तो दूर रहें

जब बाजार अस्थिर होता है, तो शेयरों की कीमत में व्यापक रूप से उतार-चढ़ाव होता है। अस्थिर बाजार में किसी शेयर की सही कीमत का पता लगाना मुश्किल होता है। इस अवधि के दौरान या तो खरीदना या बेचना असुरक्षित है। प्रतीक्षा करें और बाजार को स्थिर होने दें। अस्थिरता आमतौर पर थोड़े समय के लिए रहती है।

97. टैक्स बचाना आपका मुख्य उद्देश्य नहीं होना चाहिए

कुछ लोग सिर्फ टैक्स बचाने के लिए निवेश करते हैं और उससे आगे नहीं देखते। आपको टैक्स बचाना चाहिए लेकिन ग्रोथ और अपनी पूंजी पर बेहतर रिटर्न के लिए निवेश भी करना चाहिए। वापसी की कर के बाद की दर को देखें। यह उच्च प्रतिफल प्राप्त करने के आपके उद्देश्य को पूरा करेगा।

98. लो प्राइस अर्निंग ग्रोथ के लिए देखें

मूल्य आय वृद्धि अनुपात कंपनी की विकास दर से विभाजित पी/ई अनुपात है। जिन शेयरों का पी/ई कम है, लेकिन उच्च विकास दर है, उनका पीईजी कम होगा। यह अनुपात बताता है कि आय वृद्धि के संबंध में शेयर की कीमत कितनी कम है। लोअर पीईजी का मतलब है कि स्टॉक अंडरवैल्यूड है। एक से कम पीईजी रेशियो वाला अंडरवैल्यूड स्टॉक चुनें।