4 निवेश पुस्तकें जिन्हें सेठ क्लारमैन सीखने के इच्छुक निवेशकों को सुझाते हैं

by PoonitRathore
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सेठ क्लारमनएक निवेश दिग्गज और हेज फंड मैनेजर के रूप में प्रसिद्ध, ने अपनी विशिष्ट मूल्य निवेश पद्धति और अपरंपरागत रणनीतियों के लिए प्रसिद्धि प्राप्त की है। उनके मौलिक निवेश सिद्धांत हैं:

मूल्य निवेश जिसमें क्लारमैन का दृष्टिकोण सुरक्षा के मार्जिन के साथ कम मूल्य वाली संपत्ति प्राप्त करने पर केंद्रित है। इसमें उन परिसंपत्तियों को खरीदना शामिल है जो अपने आंतरिक मूल्य से काफी नीचे कारोबार कर रहे हैं, जिससे संभावित नुकसान के खिलाफ सुरक्षा तैयार होती है। वह निडरता से उन परिसंपत्तियों में निवेश करता है जो अलोकप्रिय या अनुकूल नहीं हो सकती हैं, जब तक कि वह उन्हें कम मूल्यांकित और पर्याप्त उल्टा क्षमता वाला मानता है।

डेरिवेटिव और व्यथित ऋण जैसी अपरंपरागत रणनीतियों का उपयोग क्लारमैन द्वारा किया जाता है क्योंकि उनका मानना ​​​​है कि इन उपकरणों का उपयोग अल्फा उत्पन्न करने और उनके पोर्टफोलियो को नकारात्मक जोखिम से बचाने के लिए किया जा सकता है। वह लगातार अपने पोर्टफोलियो में नकदी का एक बड़ा हिस्सा बनाए रखता है, कभी-कभी तो यह 50 प्रतिशत से भी अधिक हो जाता है। यह स्थिति उसे बाजार में मंदी के दौरान उभरे निवेश अवसरों का लाभ उठाने में सक्षम बनाती है।

सेठ क्लारमैन ने निवेश पुस्तकों पर व्यावहारिक सिफारिशें प्रदान करने, उनके मूल्य निवेश दृष्टिकोण को अपनाने में रुचि रखने वाले व्यक्तियों के लिए मूल्यवान संसाधन प्रदान करने के लिए प्रसिद्धि प्राप्त की है।

बुद्धिमान निवेशक

बेंजामिन ग्राहम का “द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर” मूल्य निवेश पर एक क्लासिक और कालातीत पाठ के रूप में खड़ा है, जिसे सबसे महत्वपूर्ण में से एक माना जाता है। निवेश पुस्तकें कभी लिखा. इसका गहरा प्रभाव वॉरेन बफेट, चार्ली मुंगर और कई अन्य निवेशकों तक फैला हुआ है। पुस्तक चार खंडों में संरचित है:

  • भाग I: सामान्य सिद्धांतों: मूल्य निवेश, मिस्टर मार्केट और निवेश लक्ष्यों के सिद्धांत प्रस्तुत करता है।
  • भाग द्वितीय: रक्षात्मक संचालन: जोखिम प्रबंधन, परिसंपत्ति आवंटन और प्रतिकूल निवेश रणनीतियों जैसे सुरक्षा मार्जिन और विरोधाभास पर केंद्र।
  • भाग III: आक्रामक ऑपरेशन: विभिन्न मूल्य निवेश रणनीतियों की खोज करता है जैसे सौदेबाजी की खोज करना, विशेष परिस्थितियों का पता लगाना और अनदेखी प्रतिभूतियों की पहचान करना।
  • भाग IV: उत्कृष्ट निवेशक: निपुण मूल्य निवेशकों की निवेश विचारधाराओं की जांच करता है, जिसमें ग्राहम भी शामिल हैं।

“द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर” उन लोगों के लिए एक अमूल्य मार्गदर्शक के रूप में कार्य करता है जो मूल्य निवेश को समझना चाहते हैं और एक स्थायी निवेश रणनीति बनाना चाहते हैं।

धन संस्कृति

1991 में रिलीज़ हुई माइकल लुईस की “द मनी कल्चर” में निबंधों की एक श्रृंखला शामिल है, जो वित्तीय क्षेत्र की एक चतुर और समझदार परीक्षा प्रदान करती है, विशेष रूप से 1980 के दशक में वॉल स्ट्रीट की असाधारणताओं और संस्कृति पर प्रकाश डालती है। इसे अक्सर एक सहयोगी कृति के रूप में माना जाता है। उनके पहले काम, “लायर्स पोकर” के लिए।

इस पुस्तक के उल्लेखनीय पहलुओं में शामिल हैं:

  • केंद्र: यह पुस्तक मुख्य रूप से सॉलोमन ब्रदर्स में बांड व्यापारी के रूप में लुईस के कार्यकाल के दौरान निवेश बैंकिंग के उच्च-दांव वाले डोमेन और देखे गए “पैसे के पंथ” पर प्रकाश डालती है।
  • सामग्री: निबंध कई विषयों का पता लगाते हैं, जिनमें लालच, महत्वाकांक्षा, जोखिम लेना, धन की तलाश और व्यक्तियों और समाज दोनों पर धन के हानिकारक प्रभाव शामिल हैं।
  • शैली: लुईस अपने लेखन को हास्य, व्यंग्य और व्यावहारिक विश्लेषण से भरने के लिए प्रसिद्ध हैं। जिस दुनिया का वह चित्रण करता है उसे स्पष्ट रूप से चित्रित करने के लिए वह उपाख्यानों का उपयोग करता है, व्यक्तिगत अनुभवों से प्रेरणा लेता है और महत्वपूर्ण शख्सियतों के साथ साक्षात्कार आयोजित करता है।
  • प्रासंगिकता: यद्यपि पुस्तक एक विशेष अवधि पर केंद्रित है, इसके विषय आज भी प्रासंगिक बने हुए हैं, जो वित्तीय क्षेत्र के मनोविज्ञान और समाज पर इसके व्यापक प्रभाव में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।

सुरक्षा विश्लेषण

यह वित्त के क्षेत्र में एक निर्विवाद टाइटन है, जिसे अक्सर मूल्य निवेश के लिए निश्चित मार्गदर्शक माना जाता है। बेंजामिन ग्राहम और डेविड डोड, दोनों कोलंबिया बिजनेस स्कूल के प्रोफेसर हैं, द्वारा लिखित और शुरुआत में 1934 में प्रकाशित, इस पुस्तक ने मूल्य निवेश के दर्शन के लिए आधार तैयार किया। यह दृष्टिकोण उनके आंतरिक मूल्य से कम कीमतों पर स्टॉक प्राप्त करने के महत्व पर जोर देता है। ग्राहम और डोड को “सुरक्षा का मार्जिन” शब्द गढ़ने का श्रेय दिया जाता है, जो कि एक महत्वपूर्ण अवधारणा है मूल्य निवेश. यह शब्द अनिश्चितताओं को समायोजित करने के लिए उनके आंतरिक मूल्य पर पर्याप्त छूट पर संपत्ति खरीदने की प्रथा को दर्शाता है।

पुस्तक की सामग्री को पाँच खंडों में विभाजित किया गया है।

  • सामान्य सिद्धांतों: आंतरिक मूल्य, सुरक्षा का मार्जिन और रक्षात्मक और उद्यमशील रणनीतियों के बीच अंतर जैसे मूलभूत सिद्धांत प्रस्तुत करता है।
  • तकनीकी विश्लेषण: मूल्य के मूल्यांकन के लिए वित्तीय अनुपात और ऐतिहासिक रुझान जैसे मात्रात्मक दृष्टिकोण की जांच करता है।
  • उद्योग द्वारा सुरक्षा विश्लेषण: उपयोगिताओं, रेलमार्गों और बैंकों सहित विभिन्न क्षेत्रों के आकलन के लिए स्पष्ट निर्देश प्रदान करता है।
  • विशेष विषय: परिवर्तनीय बांड, वारंट और पसंदीदा स्टॉक जैसे विषयों को संबोधित करता है।
  • नई निवेश तकनीकें: पोर्टफोलियो प्रबंधन और मार्जिन ट्रेडिंग जैसी समसामयिक पद्धतियों का अन्वेषण करता है।

आप स्टॉक मार्केट के प्रतिभाशाली व्यक्ति बन सकते हैं

लेखक जोएल ग्रीनब्लाट, यह पुस्तक निवेश पर एक विशिष्ट दृष्टिकोण प्रस्तुत करती है, यह दावा करते हुए कि बाजार में पर्याप्त सफलता उन लोगों के लिए भी प्राप्त की जा सकती है जो वित्त में अच्छी तरह से वाकिफ नहीं हैं। यह मूल्य निवेश के लिए एक मूल्यवान और आसानी से समझने योग्य परिचय प्रदान करता है, विशेष रूप से पारदर्शी और सीधे मानदंडों के माध्यम से कम मूल्य वाले शेयरों की पहचान करने में रुचि रखने वाले व्यक्तियों के लिए। पुस्तक के विस्तृत विश्लेषण में शामिल हैं:

  • अपनी निवेश पद्धति में, ग्रीनब्लाट दो प्रमुख कारकों पर जोर देते हुए “जादुई फॉर्मूला निवेश” की वकालत करते हैं: कम मूल्यांकन (सामान्यीकृत आय उपज के माध्यम से मूल्यांकन) और न्यूनतम अस्थिरता। उनका तर्क है कि इन कारकों को सीधे व्यक्ति द्वारा लागू किया जा सकता है। निवेशकों जटिल विश्लेषण की आवश्यकता के बिना.
  • हालाँकि इसे व्यापक पाठक वर्ग के लिए डिज़ाइन किया गया है, यह वित्त की मूलभूत समझ और अपना शोध करने की इच्छा रखने वाले व्यक्तियों के लिए अधिक उपयुक्त है।
  • यह पुस्तक कम मूल्य वाले स्टॉक को पहचानने, स्पिन-ऑफ, विशेष स्थितियों और नजरअंदाज किए गए व्यवसायों को शामिल करने के लिए अलग-अलग रणनीतियों की पड़ताल करती है। यह जादू सूत्र दृष्टिकोण को लागू करने के लिए केस अध्ययन और व्यावहारिक कदम प्रस्तुत करता है।

कोई भी व्यक्ति किताबों से ढेर सारा ज्ञान प्राप्त कर सकता है, बशर्ते उसमें पढ़ने और उन अंतर्दृष्टियों को समझने की इच्छा हो जो लेखक व्यक्त करना चाहता है। निवेश पुस्तकें पढ़ना किसी के ज्ञान का विस्तार करने, नई रणनीतियों को प्राप्त करने और वित्तीय बाजारों पर विविध दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए विशेष रूप से फायदेमंद है। चाहे आप एक अनुभवी निवेशक हों या नौसिखिया, सही पुस्तक मूल्यवान अंतर्दृष्टि और मार्गदर्शन प्रदान कर सकती है।

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प्रकाशित: 31 जनवरी 2024, 09:18 पूर्वाह्न IST

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