12.1- Basis for stock selection In the last few chapters, we have understood how to read financial statements and how to calculate some important financial...

11.1 The Valuation Ratio Finding the value of something is called the valuation of that thing. When the price of a share is calculated in the stock market, it is called the valuation of the share. Before investing in any business, it is seen what should be its valuation. _ any business Its valuation is also seen to buy. _ _ _ Sometimes it is considered a better investment in a simple business at a low valuation rather than buying a very good business at a very high valuation. The valuation ratio tells us how the market is viewing the price of any stock. _ _ Means how much he is valuing it. From this, we get to know which is the good stock to invest in. _ This ratio tells us that this stock is at this price _ What kind of benefit can we get from buying? Like all other ratios, it should be compared with the ratios of other companies. Valuation ratios usually compare a specific portion of a business...

10.1 The Leverage Ratios We talked about financial leverage while discussing return on equity and DuPont analysis. Leverage means the use of debt is like a...

9.1 – Role of Financial Ratios In the last few chapters, we have learned to read financial statements. Now we will learn to analyze them. For this, we have to first understand the financial ratios. Financial ratios were first introduced by a fundamental analyst named Benjamin Graham. _ _ them financial ratio Considered the father of. Through financial ratios, we can assess the financial results of the company. Current performance can be measured against the performance of previous years, previous quarters, and other companies. Financial ratios are usually included in the company's financial statements or financial statements.   ' s data is used. _ Before understanding financial ratios, we need to know some of their important principles. Financial ratios by themselves do not provide much information. _ _ For example, if I am told that the profit of UltraTech Cement is 15%.If so, what will I know from this? It is true that a 15 % return is a good return, but is it the best return in the sector? _ Suppose you know that the profit of ACC Cement is 12 % and when we compare this profit with Ultratech _  If we do with the profit of Cement, then we will come to know that the profit of UltraTech is higher than that of ACC Cement. You must have understood from this that the ratio in itself does not tell much, but when it is used for any comparison You see the full picture. That is, it means that whenever you take out the ratio, it will be better if you use it for any comparison. Another important thing that you have to remember while calculating the ratio is that each company has its own unique _ _There is accounting policy. Accounting policies may also differ from financial year to year. _ _ _ That's why you should have this information while using the ratio.   9.2...

8.1 – Brief Description The cash flow statement of a company is a very important financial statement. This shows how much cash the company is generating. You...

7.1 – Assets portion of the Balance Sheet In the previous chapter, we looked at the liabilities side of the balance sheet. Now we will look at the second part of it i.e. the asset part. This part of the balance sheet tells us about every A set the company has ever taken in its entire life span. Assets of the company in simple language It is called an asset that can help the company earn income later. _ _ _ As you can see there are 2 types of assets shown here non-current assets and current assets. _ Underneath all of these are multiple line items and notes associated with them. _ _ _ We will look at each of these in turn.   7.2 – Non-Current...

6.1 Balance Sheet Equation The P&L account of the company tells us about the profit and loss of the company, while the balance sheet tells...

5.1 – Expense Information In the previous chapter, we learned about the income of a company. In this chapter, we will learn about the expenses of...

4.1 Summary of Financial Statements You can look at the financial statement from two perspectives.  from the point of view of the creator and from the user's...

3.1 – What is Annual Report? Every company publishes an annual report once a year and sends it to its shareholders and other people. The Annual...

You can invest, trade, or speculate in the stock market. _ _ _ _ _ It depends on you which of these three routes you want to take. _ _ _ This decision will depend on how much profit or loss you will make in the market. Let us see an example to understand this properly. _ RBI i.e. Reserve Bank of India is going to announce its monetary policy in the next 2 days. Due to the high rate of inflation, RBI has increased the interest rates in monetary policy for the last four times. interest rates as we know _ _ _ Rising creates difficulties for companies and affects their earnings. Now suppose that 3 people want to participate in the market Sunil, Tarun, and Girish. All three see this happening in different ways, which is why all three take different steps. _ _ _ _ Let us understand his thinking. Here I will also talk about option contracts but to make you understand it will be discussed in detail in the next module. _ _ Sunil has his own opinion on the whole environment. He believes that : Interest rates are already very high and they cannot go any higher.  Higher...

1.1 Brief description Fundamental analysis is used to understand any business. _ _ _ _ _ If an investor wants to invest in the market for a long time, then he should understand the business in which he is investing. Fundamental analysis helps in this task of seeing and understanding the business from many angles. Does _ It is important for an investor to separate himself from the day-to-day noise of the market and look at the working of the business. The share price of fundamentally strong companies tends to increase over time and the investor benefits. _ _ _ Many such examples in the Indian marketare like Infosys , TCS, Page Industries , Eicher Motors , Bosch India , Nestle India , TTK Prestige etc. Each of these companies has delivered an average compound annual return ( CAGR ) of over 20 % over ten years. You can think of it as _ _ Every investor's money was doubling in 3.5 years. _ _ _ _ The higher the CAGR return, the faster your capital will grow. Some companies like Bosch India have given a CAGR of up to 30%. So now you must have understood that fundamentally strong _ _ _ How fast and how much money can be earned by investing in companies. _ _ You can get an idea of ​​how wealth grows over a long period of time by looking at the charts of Bosch India, Eicher Motors, and TCS Ltd. given below. Remember that for the Indian market  These are just three examples out of many. You might think that I am just showing nice charts. _ You must be wondering what the charts of Suzlon Energy, Reliance Power, and Sterling Biotech would look...